- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -3.45 | 3.7 | 11.11 | 0.82 | -14.74 | 1.16 | -57.51 | -75.48 | 3.91 | 49.81 | -24.37 | 3.73 | 2.47 | 17.3 | 0.65 | -4.41 | 10.17 | 0.52 | -3.7 | 8.33 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 10.38 | 22.55 | 0.39 | 26.99 | -11.28 | 1.89 | 30.00 | -71.36 | -67.07 | 70.00 | 1570.0 | 687.5 | 22.05 | 4.26 | 27.02 |
| 25Q4 (7) | 0.29 | -68.13 | -19.44 | 11.02 | -42.75 | -11.77 | 2.73 | -66.21 | -42.65 | 2.61 | -80.57 | -57.28 | 3.64 | -65.53 | 2.25 | 0.68 | -69.78 | -13.92 | 0.54 | -68.79 | -12.9 | 0.14 | -12.5 | -17.65 | 8.47 | -52.71 | -24.31 | 30.42 | 4.21 | -4.88 | 104.76 | 73.15 | 34.69 | -4.76 | -112.06 | -121.43 | 21.15 | 16.72 | 48.53 |
| 25Q3 (6) | 0.91 | 189.22 | 810.0 | 19.25 | 33.13 | 43.02 | 8.08 | 68.68 | 23.74 | 13.43 | 191.67 | 359.93 | 10.56 | 178.28 | 1023.4 | 2.25 | 194.14 | 878.26 | 1.73 | 194.54 | 765.0 | 0.16 | 14.29 | -11.11 | 17.91 | 294.25 | 129.62 | 29.19 | -12.34 | -11.95 | 60.50 | 286.42 | -73.11 | 39.50 | -70.38 | 131.6 | 18.12 | -7.69 | 38.32 |
| 25Q2 (5) | -1.02 | -477.78 | -278.95 | 14.46 | 10.97 | 7.83 | 4.79 | 1.27 | -14.31 | -14.65 | -383.37 | -249.49 | -13.49 | -524.21 | -304.08 | -2.39 | -505.08 | -286.72 | -1.83 | -481.25 | -286.73 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | -9.22 | -189.17 | -160.7 | 33.30 | 25.71 | 4.1 | -32.46 | -135.62 | -156.96 | 133.33 | 1400.0 | 209.91 | 19.63 | 13.08 | 23.54 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -25.0 | 0.0 | 13.03 | 4.32 | 0.0 | 4.73 | -0.63 | 0.0 | 5.17 | -15.38 | 0.0 | 3.18 | -10.67 | 0.0 | 0.59 | -25.32 | 0.0 | 0.48 | -22.58 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 10.34 | -7.6 | 0.0 | 26.49 | -17.17 | 0.0 | 91.11 | 17.14 | 0.0 | 8.89 | -60.0 | 0.0 | 17.36 | 21.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.36 | 260.0 | 0.0 | 12.49 | -7.21 | 0.0 | 4.76 | -27.11 | 0.0 | 6.11 | 109.25 | 0.0 | 3.56 | 278.72 | 0.0 | 0.79 | 243.48 | 0.0 | 0.62 | 210.0 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 11.19 | 43.46 | 0.0 | 31.98 | -3.53 | 0.0 | 77.78 | -65.43 | 0.0 | 22.22 | 117.78 | 0.0 | 14.24 | 8.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.10 | -82.46 | 0.0 | 13.46 | 0.37 | 0.0 | 6.53 | 16.82 | 0.0 | 2.92 | -70.2 | 0.0 | 0.94 | -85.78 | 0.0 | 0.23 | -82.03 | 0.0 | 0.20 | -79.59 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 7.80 | -48.65 | 0.0 | 33.15 | 3.63 | 0.0 | 225.00 | 294.9 | 0.0 | -125.00 | -390.54 | 0.0 | 13.10 | -17.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 13.41 | 0.0 | 0.0 | 5.59 | 0.0 | 0.0 | 9.80 | 0.0 | 0.0 | 6.61 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 15.19 | 0.0 | 0.0 | 31.99 | 0.0 | 0.0 | 56.98 | 0.0 | 0.0 | 43.02 | 0.0 | 0.0 | 15.89 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.44 | -79.63 | 14.52 | 10.59 | 5.15 | -6.7 | 4.95 | 2.61 | 2.12 | -73.7 | 1.37 | -76.05 | 1.01 | -78.83 | 0.84 | -77.3 | 0.56 | -11.11 | 7.33 | -44.8 | 30.42 | -4.88 | 243.66 | 255.25 | -143.66 | 0 | 0.14 | 113.93 | 19.01 | 30.38 |
| 2024 (4) | 2.16 | -60.58 | 13.13 | 46.54 | 5.52 | 573.17 | 4.82 | -2.35 | 8.06 | -56.03 | 5.72 | -66.01 | 4.77 | -61.72 | 3.70 | -60.68 | 0.63 | 14.55 | 13.28 | -44.25 | 31.98 | 1.07 | 68.59 | 1447.08 | 31.41 | -67.08 | 0.07 | -55.82 | 14.58 | -7.78 |
| 2023 (3) | 5.48 | 0 | 8.96 | 29.29 | 0.82 | 90.7 | 4.94 | 4.1 | 18.33 | 0 | 16.83 | 0 | 12.46 | 0 | 9.41 | 0 | 0.55 | -12.7 | 23.82 | 463.12 | 31.64 | -14.25 | 4.43 | 0 | 95.40 | -33.95 | 0.15 | -48.59 | 15.81 | -5.95 |
| 2022 (2) | -0.60 | 0 | 6.93 | 106.87 | 0.43 | 0 | 4.74 | 13.27 | -0.96 | 0 | -1.74 | 0 | -1.48 | 0 | -0.96 | 0 | 0.63 | -4.55 | 4.23 | 34.29 | 36.90 | 14.88 | -44.44 | 0 | 144.44 | 0 | 0.29 | 11.38 | 16.81 | -19.38 |
| 2021 (1) | -0.28 | 0 | 3.35 | 0 | -3.61 | 0 | 4.19 | 1.14 | -1.34 | 0 | -0.79 | 0 | -0.66 | 0 | -0.46 | 0 | 0.66 | 11.86 | 3.15 | -61.44 | 32.12 | 39.05 | 272.55 | 280.98 | -170.59 | 0 | 0.26 | -21.51 | 20.85 | -8.95 |