- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.50 | 31.58 | -5.66 | 25.42 | 4.78 | 2.67 | 7.32 | 128.04 | -1.74 | 9.34 | 33.81 | -0.64 | 8.82 | 51.29 | -1.23 | 2.70 | 34.33 | -8.16 | 1.81 | 31.16 | -6.22 | 0.21 | -12.5 | -4.55 | 13.88 | 26.53 | -1.98 | 53.97 | 20.9 | -0.18 | 77.50 | 75.67 | -1.36 | 22.50 | -57.5 | 5.0 | 26.25 | 3.96 | 4.17 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | -24.0 | -7.32 | 24.26 | 1.51 | -8.42 | 3.21 | -63.48 | -20.35 | 6.98 | -27.22 | 3.71 | 5.83 | -27.4 | -17.19 | 2.01 | -27.7 | -10.27 | 1.38 | -24.59 | -6.76 | 0.24 | 4.35 | 14.29 | 10.97 | -20.85 | -2.83 | 44.64 | -5.62 | -13.99 | 44.12 | -51.58 | -28.92 | 52.94 | 495.59 | 27.94 | 25.25 | 20.01 | -3.44 |
| 25Q3 (6) | 0.50 | 1766.67 | -24.24 | 23.90 | 10.75 | -11.55 | 8.79 | 126.55 | -15.4 | 9.59 | 1470.0 | -18.59 | 8.03 | 1772.92 | -17.56 | 2.78 | 1837.5 | -25.07 | 1.83 | 2133.33 | -23.11 | 0.23 | 9.52 | -4.17 | 13.86 | 233.98 | -11.38 | 47.30 | -18.67 | -8.76 | 91.11 | 116.08 | 3.38 | 8.89 | -98.67 | -25.08 | 21.04 | -15.87 | -9.19 |
| 25Q2 (5) | -0.03 | -105.66 | -105.26 | 21.58 | -12.84 | -19.18 | 3.88 | -47.92 | -55.45 | -0.70 | -107.45 | -106.06 | -0.48 | -105.38 | -104.93 | -0.16 | -105.44 | -104.76 | -0.09 | -104.66 | -104.33 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 4.15 | -70.69 | -74.22 | 58.16 | 7.56 | -5.66 | -566.67 | -821.21 | -860.53 | 666.67 | 3011.11 | 2515.38 | 25.01 | -0.75 | -1.34 |
| 25Q1 (4) | 0.53 | 29.27 | 0.0 | 24.76 | -6.53 | 0.0 | 7.45 | 84.86 | 0.0 | 9.40 | 39.67 | 0.0 | 8.93 | 26.85 | 0.0 | 2.94 | 31.25 | 0.0 | 1.93 | 30.41 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 14.16 | 25.42 | 0.0 | 54.07 | 4.18 | 0.0 | 78.57 | 26.59 | 0.0 | 21.43 | -48.21 | 0.0 | 25.20 | -3.63 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.41 | -37.88 | 0.0 | 26.49 | -1.96 | 0.0 | 4.03 | -61.21 | 0.0 | 6.73 | -42.87 | 0.0 | 7.04 | -27.72 | 0.0 | 2.24 | -39.62 | 0.0 | 1.48 | -37.82 | 0.0 | 0.21 | -12.5 | 0.0 | 11.29 | -27.81 | 0.0 | 51.90 | 0.12 | 0.0 | 62.07 | -29.58 | 0.0 | 41.38 | 248.77 | 0.0 | 26.15 | 12.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.66 | 15.79 | 0.0 | 27.02 | 1.2 | 0.0 | 10.39 | 19.29 | 0.0 | 11.78 | 1.9 | 0.0 | 9.74 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 10.42 | 0.0 | 2.38 | 14.42 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 15.64 | -2.86 | 0.0 | 51.84 | -15.91 | 0.0 | 88.14 | 18.29 | 0.0 | 11.86 | -53.46 | 0.0 | 23.17 | -8.6 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 26.70 | 0.0 | 0.0 | 8.71 | 0.0 | 0.0 | 11.56 | 0.0 | 0.0 | 9.74 | 0.0 | 0.0 | 3.36 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 16.10 | 0.0 | 0.0 | 61.65 | 0.0 | 0.0 | 74.51 | 0.0 | 0.0 | 25.49 | 0.0 | 0.0 | 25.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.38 | -35.81 | 23.65 | -7.87 | 5.83 | -21.95 | 3.82 | 0.37 | 6.42 | -37.12 | 5.65 | -34.76 | 7.41 | -38.04 | 5.02 | -34.72 | 0.88 | 0.0 | 10.81 | -25.35 | 44.64 | -13.99 | 90.68 | 23.95 | 9.32 | -65.27 | 1.42 | 24.15 | 24.10 | -1.43 |
| 2024 (4) | 2.15 | 0.47 | 25.67 | 2.31 | 7.47 | -11.81 | 3.81 | 27.89 | 10.21 | 4.4 | 8.66 | 6.78 | 11.96 | -5.6 | 7.69 | -1.79 | 0.88 | -8.33 | 14.48 | 9.86 | 51.90 | -14.23 | 73.16 | -15.52 | 26.84 | 100.28 | 1.14 | 102.0 | 24.45 | 2.0 |
| 2023 (3) | 2.14 | 18.23 | 25.09 | 8.85 | 8.47 | 5.61 | 2.98 | 42.36 | 9.78 | 7.12 | 8.11 | 14.06 | 12.67 | 10.17 | 7.83 | 11.22 | 0.96 | -3.03 | 13.18 | 14.01 | 60.51 | -6.13 | 86.60 | -1.52 | 13.40 | 11.05 | 0.57 | -19.18 | 23.97 | 7.1 |
| 2022 (2) | 1.81 | 79.21 | 23.05 | 14.45 | 8.02 | 71.37 | 2.09 | -29.37 | 9.13 | 49.43 | 7.11 | 32.9 | 11.50 | 71.9 | 7.04 | 58.2 | 0.99 | 19.28 | 11.56 | 21.43 | 64.46 | 2.55 | 87.93 | 15.91 | 12.07 | -47.5 | 0.70 | -17.97 | 22.38 | -9.5 |
| 2021 (1) | 1.01 | 14.77 | 20.14 | 0 | 4.68 | 0 | 2.96 | -8.73 | 6.11 | 0 | 5.35 | 0 | 6.69 | 0 | 4.45 | 0 | 0.83 | 3.75 | 9.52 | 7.81 | 62.86 | 66.47 | 75.86 | -3.07 | 22.99 | 5.75 | 0.85 | -34.31 | 24.73 | -4.77 |