- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.46 | 12.2 | 70.37 | 21.19 | 5.42 | 25.98 | 16.33 | 8.5 | 40.29 | 17.75 | 6.54 | 39.87 | 14.20 | 6.53 | 39.9 | 3.92 | 10.11 | 58.06 | 3.04 | 6.29 | 52.0 | 0.21 | 0.0 | 5.0 | 23.85 | 6.19 | 25.33 | 31.65 | 19.61 | 24.75 | 91.96 | 2.18 | -0.37 | 8.04 | -19.64 | 4.46 | 12.62 | 2.1 | -6.17 |
| 25Q4 (7) | 0.41 | 0.0 | 41.38 | 20.10 | -3.74 | 25.39 | 15.05 | -4.87 | 50.8 | 16.66 | -3.53 | 39.77 | 13.33 | -3.55 | 24.46 | 3.56 | -2.2 | 29.45 | 2.86 | -2.39 | 28.83 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 22.46 | -3.98 | 27.11 | 26.46 | 17.08 | 11.13 | 90.00 | -2.09 | 6.98 | 10.00 | 23.75 | -37.0 | 12.36 | -1.67 | 2.91 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | 272.73 | 215.38 | 20.88 | 28.49 | 61.99 | 15.82 | 40.75 | 106.8 | 17.27 | 270.6 | 137.88 | 13.82 | 292.61 | 205.08 | 3.64 | 271.43 | 195.93 | 2.93 | 275.64 | 190.1 | 0.21 | -4.55 | -4.55 | 23.39 | 125.55 | 87.12 | 22.60 | -14.3 | -7.79 | 91.92 | -62.4 | -12.46 | 8.08 | 105.59 | 261.62 | 12.57 | 3.03 | 2.03 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -59.26 | -42.11 | 16.25 | -3.39 | 4.5 | 11.24 | -3.44 | 23.93 | 4.66 | -63.28 | -54.89 | 3.52 | -65.32 | -57.38 | 0.98 | -60.48 | -47.87 | 0.78 | -61.0 | -50.63 | 0.22 | 10.0 | 15.79 | 10.37 | -45.51 | -38.05 | 26.37 | 3.94 | 39.01 | 244.44 | 164.81 | 180.22 | -144.44 | -1977.78 | -1231.48 | 12.20 | -9.29 | -18.29 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | -6.9 | 0.0 | 16.82 | 4.93 | 0.0 | 11.64 | 16.63 | 0.0 | 12.69 | 6.46 | 0.0 | 10.15 | -5.23 | 0.0 | 2.48 | -9.82 | 0.0 | 2.00 | -9.91 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 19.03 | 7.7 | 0.0 | 25.37 | 6.55 | 0.0 | 92.31 | 9.72 | 0.0 | 7.69 | -51.54 | 0.0 | 13.45 | 11.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 123.08 | 0.0 | 16.03 | 24.36 | 0.0 | 9.98 | 30.46 | 0.0 | 11.92 | 64.19 | 0.0 | 10.71 | 136.42 | 0.0 | 2.75 | 123.58 | 0.0 | 2.22 | 119.8 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 17.67 | 41.36 | 0.0 | 23.81 | -2.86 | 0.0 | 84.13 | -19.88 | 0.0 | 15.87 | 417.46 | 0.0 | 12.01 | -2.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.13 | -31.58 | 0.0 | 12.89 | -17.11 | 0.0 | 7.65 | -15.66 | 0.0 | 7.26 | -29.72 | 0.0 | 4.53 | -45.16 | 0.0 | 1.23 | -34.57 | 0.0 | 1.01 | -36.08 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 12.50 | -25.33 | 0.0 | 24.51 | 29.2 | 0.0 | 105.00 | 20.37 | 0.0 | -5.00 | -139.17 | 0.0 | 12.32 | -17.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 15.55 | 0.0 | 0.0 | 9.07 | 0.0 | 0.0 | 10.33 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | 0.0 | 0.0 | 1.88 | 0.0 | 0.0 | 1.58 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 16.74 | 0.0 | 0.0 | 18.97 | 0.0 | 0.0 | 87.23 | 0.0 | 0.0 | 12.77 | 0.0 | 0.0 | 14.93 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.19 | 52.56 | 18.56 | 28.35 | 13.49 | 58.71 | 5.93 | 0.64 | 12.82 | 32.57 | 10.20 | 32.64 | 10.58 | 41.26 | 8.46 | 36.67 | 0.83 | 3.75 | 18.79 | 20.6 | 26.46 | 11.13 | 105.14 | 18.9 | -5.14 | 0 | 0.00 | 0 | 12.62 | -5.26 |
| 2024 (4) | 0.78 | 500.0 | 14.46 | 36.16 | 8.50 | 224.43 | 5.89 | -35.23 | 9.67 | 297.94 | 7.69 | 280.69 | 7.49 | 480.62 | 6.19 | 452.68 | 0.80 | 45.45 | 15.58 | 35.13 | 23.81 | 32.28 | 88.42 | -17.11 | 12.11 | 0 | 0.00 | 0 | 13.32 | -28.04 |
| 2023 (3) | 0.13 | -69.77 | 10.62 | -20.33 | 2.62 | -47.39 | 9.09 | 4.62 | 2.43 | -69.08 | 2.02 | -67.99 | 1.29 | -71.27 | 1.12 | -71.28 | 0.55 | -11.29 | 11.53 | -30.33 | 18.00 | 31.29 | 106.67 | 67.16 | -6.67 | 0 | 0.00 | 0 | 18.51 | 5.41 |
| 2022 (2) | 0.43 | 59.26 | 13.33 | 3.25 | 4.98 | -1.78 | 8.69 | 8.92 | 7.86 | 67.23 | 6.31 | 67.37 | 4.49 | 52.72 | 3.90 | 54.76 | 0.62 | -7.46 | 16.55 | 30.52 | 13.71 | -21.43 | 63.81 | -40.68 | 36.19 | 0 | 0.00 | 0 | 17.56 | 1.33 |
| 2021 (1) | 0.27 | -44.9 | 12.91 | 0 | 5.07 | 0 | 7.98 | 9.12 | 4.70 | 0 | 3.77 | 0 | 2.94 | 0 | 2.52 | 0 | 0.67 | -6.94 | 12.68 | 2.18 | 17.45 | 6.66 | 107.58 | -7.26 | -7.58 | 0 | 0.00 | 0 | 17.33 | 3.77 |