- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.97 | -25.94 | 3.48 | 68.15 | -1.32 | 2.07 | 38.49 | 0.16 | -5.31 | 40.23 | -19.67 | 0.73 | 32.32 | -23.14 | 2.41 | 7.05 | -29.07 | -7.6 | 3.93 | -31.29 | -5.3 | 0.12 | -14.29 | -7.69 | 43.19 | -18.34 | 0.77 | 91.10 | 27.06 | -5.07 | 95.50 | 24.71 | -6.23 | 4.50 | -80.77 | 345.5 | 39.60 | 3.64 | 8.14 |
| 25Q4 (7) | 4.01 | 9.26 | 25.71 | 69.06 | -2.92 | 0.26 | 38.43 | -12.0 | 0.29 | 50.08 | 8.49 | 20.44 | 42.05 | 13.01 | 25.67 | 9.94 | 3.22 | 15.45 | 5.72 | 5.15 | 16.02 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 52.89 | 8.34 | 19.31 | 71.70 | -9.04 | -6.07 | 76.57 | -18.97 | -17.16 | 23.43 | 326.36 | 193.45 | 38.21 | 8.21 | 2.83 |
| 25Q3 (6) | 3.67 | 8.26 | 7.0 | 71.14 | 2.01 | 2.46 | 43.67 | 18.22 | 7.56 | 46.16 | 11.5 | 6.43 | 37.21 | 11.54 | 6.34 | 9.63 | 6.53 | 0.73 | 5.44 | 11.48 | 0.18 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 48.82 | 10.7 | 4.76 | 78.83 | 0.87 | 3.42 | 94.51 | 6.27 | 0.83 | 5.49 | -48.51 | -12.43 | 35.31 | -20.83 | -5.46 |
| 25Q2 (5) | 3.39 | 18.12 | -1.45 | 69.74 | 4.45 | -0.68 | 36.94 | -9.13 | -1.89 | 41.40 | 3.66 | 0.15 | 33.36 | 5.7 | 0.72 | 9.04 | 18.48 | -1.53 | 4.88 | 17.59 | -0.2 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 44.10 | 2.89 | -1.34 | 78.15 | -18.57 | -0.19 | 88.93 | -12.67 | -2.46 | 10.67 | 681.62 | 20.95 | 44.60 | 21.79 | 20.05 |
| 25Q1 (4) | 2.87 | -10.03 | 0.0 | 66.77 | -3.06 | 0.0 | 40.65 | 6.08 | 0.0 | 39.94 | -3.94 | 0.0 | 31.56 | -5.68 | 0.0 | 7.63 | -11.38 | 0.0 | 4.15 | -15.82 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 42.86 | -3.32 | 0.0 | 95.97 | 25.73 | 0.0 | 101.83 | 10.17 | 0.0 | -1.83 | -122.98 | 0.0 | 36.62 | -1.45 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.19 | -7.0 | 0.0 | 68.88 | -0.79 | 0.0 | 38.32 | -5.62 | 0.0 | 41.58 | -4.13 | 0.0 | 33.46 | -4.37 | 0.0 | 8.61 | -9.94 | 0.0 | 4.93 | -9.21 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 44.33 | -4.87 | 0.0 | 76.33 | 0.14 | 0.0 | 92.44 | -1.37 | 0.0 | 7.98 | 27.23 | 0.0 | 37.16 | -0.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.43 | -0.29 | 0.0 | 69.43 | -1.13 | 0.0 | 40.60 | 7.84 | 0.0 | 43.37 | 4.91 | 0.0 | 34.99 | 5.65 | 0.0 | 9.56 | 4.14 | 0.0 | 5.43 | 11.04 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 46.60 | 4.25 | 0.0 | 76.22 | -2.66 | 0.0 | 93.73 | 2.8 | 0.0 | 6.27 | -28.89 | 0.0 | 37.35 | 0.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.44 | 0.0 | 0.0 | 70.22 | 0.0 | 0.0 | 37.65 | 0.0 | 0.0 | 41.34 | 0.0 | 0.0 | 33.12 | 0.0 | 0.0 | 9.18 | 0.0 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 44.70 | 0.0 | 0.0 | 78.30 | 0.0 | 0.0 | 91.18 | 0.0 | 0.0 | 8.82 | 0.0 | 0.0 | 37.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.93 | 9.94 | 69.23 | -0.73 | 39.90 | 3.39 | 2.29 | -10.87 | 44.41 | 6.5 | 36.06 | 7.67 | 34.20 | -1.21 | 19.84 | -0.05 | 0.55 | -6.78 | 47.13 | 4.92 | 71.70 | -6.07 | 89.81 | -2.99 | 10.19 | 35.4 | 1.43 | -2.43 | 38.78 | 4.02 |
| 2024 (4) | 12.67 | -0.55 | 69.74 | -0.23 | 38.59 | -0.62 | 2.56 | 6.02 | 41.70 | -0.26 | 33.49 | 2.07 | 34.62 | -3.4 | 19.85 | -3.97 | 0.59 | -6.35 | 44.92 | 0.29 | 76.33 | 1.65 | 92.58 | -0.33 | 7.53 | 5.76 | 1.47 | -21.36 | 37.28 | -2.76 |
| 2023 (3) | 12.74 | -2.9 | 69.90 | -1.05 | 38.83 | 0.36 | 2.42 | 2.95 | 41.81 | -0.1 | 32.81 | -1.35 | 35.84 | 6.32 | 20.67 | 3.35 | 0.63 | 5.0 | 44.79 | 0.0 | 75.09 | 3.2 | 92.88 | 0.48 | 7.12 | -5.85 | 1.86 | -20.25 | 38.34 | 4.95 |
| 2022 (2) | 13.12 | 8.16 | 70.64 | -3.63 | 38.69 | -7.95 | 2.35 | -13.94 | 41.85 | -7.82 | 33.26 | -7.33 | 33.71 | 6.27 | 20.00 | 1.99 | 0.60 | 9.09 | 44.79 | -8.07 | 72.76 | 11.39 | 92.44 | -0.12 | 7.56 | 1.48 | 2.34 | -11.03 | 36.53 | 2.9 |
| 2021 (1) | 12.13 | -17.71 | 73.30 | 0 | 42.03 | 0 | 2.73 | -2.23 | 45.40 | 0 | 35.89 | 0 | 31.72 | 0 | 19.61 | 0 | 0.55 | 0.0 | 48.72 | -9.83 | 65.32 | 12.14 | 92.55 | -0.14 | 7.45 | 1.83 | 2.63 | -19.04 | 35.50 | 18.89 |