資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.28 | 17.83 | 0 | 0 | 0.28 | 115.38 | 0 | 0 | 23.19 | 2.52 | 8.36 | 10.0 | 1.31 | 5.65 | 5.65 | 3.05 | 0 | 0 | 6.85 | 28.52 | 4.14 | 2.22 | 0.63 | 5.0 | 6.03 | 0.5 | 6.71 | 12.77 | 3.77 | 12.87 | 7.86 | 14.08 | 18.34 | 13.35 | -3.14 | 0 | 4.72 | 20.41 | 0.01 | -14.83 |
| 2024 (4) | 11.27 | 21.84 | 0 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0 | 22.62 | 5.21 | 7.6 | 6.89 | 1.24 | -19.48 | 5.48 | -23.47 | 0 | 0 | 5.33 | 59.58 | 4.05 | 135.47 | 0.6 | -10.45 | 6.0 | 7.33 | 5.95 | 13.33 | 3.34 | -4.3 | 6.89 | 22.82 | 16.18 | 12.75 | -2.97 | 0 | 3.92 | 79.0 | 0.01 | -16.49 |
| 2023 (3) | 9.25 | 18.44 | 0 | 0 | 0.13 | 44.44 | 0 | 0 | 21.5 | 9.81 | 7.11 | 6.92 | 1.54 | 4.05 | 7.16 | -5.24 | 0 | 0 | 3.34 | -25.61 | 1.72 | 54.95 | 0.67 | -11.84 | 5.59 | 10.04 | 5.25 | 0.0 | 3.49 | 28.31 | 5.61 | 12.42 | 14.35 | 10.64 | -3.42 | 0 | 2.19 | 21.67 | 0.01 | 17.87 |
| 2022 (2) | 7.81 | -8.87 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | 0 | 0 | 19.58 | 16.2 | 6.65 | 8.66 | 1.48 | 15.62 | 7.56 | -0.5 | 0 | 0 | 4.49 | 1.35 | 1.11 | -7.5 | 0.76 | -11.63 | 5.08 | 0.0 | 5.25 | 13.39 | 2.72 | -2.86 | 4.99 | -19.65 | 12.97 | -4.98 | -3.19 | 0 | 1.8 | -47.52 | 0.01 | 145.48 |
| 2021 (1) | 8.57 | 18.21 | 0 | 0 | 0.09 | 0 | 0 | 0 | 16.85 | 9.42 | 6.12 | -2.39 | 1.28 | -3.03 | 7.60 | -11.37 | 0 | 0 | 4.43 | 33.03 | 1.2 | 0 | 0.86 | -8.51 | 5.08 | 18.41 | 4.63 | 0.0 | 2.8 | 25.0 | 6.21 | -5.77 | 13.65 | 1.41 | -2.78 | 0 | 3.43 | 6.52 | 0.00 | -60.39 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 14.25 | 7.3 | 9.87 | 0.46 | 0 | 0 | 0.35 | 25.0 | 150.0 | 0 | 0 | 0 | 5.51 | -3.5 | 0.92 | 1.78 | -25.83 | 3.49 | 1.43 | 9.16 | 17.21 | 6.15 | 8.93 | 15.09 | 0 | 0 | 0 | 8.48 | 23.8 | 36.55 | 4.04 | -2.42 | 0.75 | 0.63 | 0.0 | 5.0 | 6.03 | 0.0 | 0.5 | 6.71 | 0.0 | 12.77 | 3.77 | 0.0 | 12.87 | 6.48 | -17.56 | 19.34 | 16.95 | -7.58 | 15.15 | -2.59 | 17.52 | 7.17 | 3.89 | -17.58 | 47.35 | 0.01 | 9.8 | -11.63 |
| 25Q4 (7) | 13.28 | 24.11 | 17.83 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | 27.27 | 115.38 | 0 | 0 | 0 | 5.71 | -3.55 | -0.35 | 2.4 | 9.09 | 25.0 | 1.31 | 5.65 | 5.65 | 5.65 | 5.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.85 | 1.33 | 28.52 | 4.14 | 3.24 | 2.22 | 0.63 | 0.0 | 5.0 | 6.03 | 0.0 | 0.5 | 6.71 | 0.0 | 12.77 | 3.77 | 0.0 | 12.87 | 7.86 | 43.96 | 14.08 | 18.34 | 15.06 | 13.35 | -3.14 | 16.27 | -5.72 | 4.72 | 176.02 | 20.41 | 0.01 | -11.73 | -14.83 |
| 25Q3 (6) | 10.7 | -5.48 | 28.92 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 37.5 | 69.23 | 0 | 0 | 0 | 5.92 | -2.95 | 0.68 | 2.2 | 8.37 | 6.8 | 1.24 | -10.14 | -12.68 | 5.34 | -10.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.76 | 3.68 | 46.0 | 4.01 | -2.43 | 11.7 | 0.63 | -1.56 | 5.0 | 6.03 | 0.0 | 0.5 | 6.71 | 0.0 | 12.77 | 3.77 | 26.94 | 12.87 | 5.46 | -22.77 | 9.86 | 15.94 | -4.84 | 11.78 | -3.75 | 10.07 | -28.87 | 1.71 | -41.03 | -16.99 | 0.01 | 1.72 | -5.78 |
| 25Q2 (5) | 11.32 | -12.72 | 20.04 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | 14.29 | 23.08 | 0 | 0 | 0 | 6.1 | 11.72 | 6.09 | 2.03 | 18.02 | 5.73 | 1.38 | 13.11 | -6.76 | 5.96 | 11.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.52 | 4.99 | 41.74 | 4.11 | 2.49 | 13.22 | 0.64 | 6.67 | 3.23 | 6.03 | 0.5 | 0.5 | 6.71 | 12.77 | 12.77 | 2.97 | -11.08 | -12.9 | 7.07 | 30.2 | 23.39 | 16.75 | 13.79 | 11.0 | -4.17 | -49.46 | -24.48 | 2.9 | 9.85 | 21.85 | 0.01 | -10.37 | -5.68 |
| 25Q1 (4) | 12.97 | 15.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.46 | -4.71 | 0.0 | 1.72 | -10.42 | 0.0 | 1.22 | -1.61 | 0.0 | 5.35 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.21 | 16.51 | 0.0 | 4.01 | -0.99 | 0.0 | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 6.0 | 0.0 | 0.0 | 5.95 | 0.0 | 0.0 | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 5.43 | -21.19 | 0.0 | 14.72 | -9.02 | 0.0 | -2.79 | 6.06 | 0.0 | 2.64 | -32.65 | 0.0 | 0.01 | 5.83 | 0.0 |