- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.61 | -122.85 | -317.86 | 31.99 | -9.25 | 0.76 | -1.54 | -112.1 | -195.06 | -2.24 | -113.19 | -202.75 | -3.57 | -127.7 | -237.31 | -1.24 | -118.76 | -237.78 | -0.48 | -114.24 | -182.76 | 0.17 | -32.0 | -10.53 | 1.43 | -92.65 | -73.47 | 114.57 | 8.28 | 55.69 | 69.44 | -7.49 | -9.19 | 30.56 | 21.3 | 15.43 | 22.97 | 19.76 | -4.21 |
| 25Q4 (7) | 2.67 | 110.24 | 51.7 | 35.25 | -2.46 | 4.11 | 12.73 | 86.38 | 16.15 | 16.98 | 55.78 | 21.29 | 12.89 | 84.41 | 38.75 | 6.61 | 95.56 | 46.24 | 3.37 | 86.19 | 37.55 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 19.46 | 45.44 | 22.08 | 105.81 | 4.8 | 22.99 | 75.06 | 20.1 | -4.09 | 25.19 | -32.82 | 15.88 | 19.18 | -11.12 | -12.78 |
| 25Q3 (6) | 1.27 | 6250.0 | -16.99 | 36.14 | 0.95 | 8.72 | 6.83 | -25.27 | -35.99 | 10.90 | 193.8 | 2.64 | 6.99 | 1419.57 | -17.86 | 3.38 | 1590.0 | -20.09 | 1.81 | 805.0 | -20.61 | 0.25 | 4.17 | -3.85 | 13.38 | 108.09 | 1.13 | 100.96 | 12.33 | 4.89 | 62.50 | -74.64 | -37.78 | 37.50 | 125.6 | 8425.0 | 21.58 | 22.82 | 5.84 |
| 25Q2 (5) | 0.02 | -92.86 | -98.63 | 35.80 | 12.76 | 5.95 | 9.14 | 464.2 | -8.96 | 3.71 | 70.18 | -71.11 | 0.46 | -82.31 | -94.47 | 0.20 | -77.78 | -94.78 | 0.20 | -65.52 | -90.57 | 0.24 | 26.32 | -4.0 | 6.43 | 19.29 | -58.91 | 89.88 | 22.14 | 2.52 | 246.48 | 222.32 | 215.6 | -146.48 | -653.36 | -768.83 | 17.57 | -26.73 | -8.15 |
| 25Q1 (4) | 0.28 | -84.09 | 0.0 | 31.75 | -6.23 | 0.0 | 1.62 | -85.22 | 0.0 | 2.18 | -84.43 | 0.0 | 2.60 | -72.01 | 0.0 | 0.90 | -80.09 | 0.0 | 0.58 | -76.33 | 0.0 | 0.19 | -24.0 | 0.0 | 5.39 | -66.19 | 0.0 | 73.59 | -14.46 | 0.0 | 76.47 | -2.29 | 0.0 | 26.47 | 21.76 | 0.0 | 23.98 | 9.05 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.76 | 15.03 | 0.0 | 33.86 | 1.87 | 0.0 | 10.96 | 2.72 | 0.0 | 14.00 | 31.83 | 0.0 | 9.29 | 9.17 | 0.0 | 4.52 | 6.86 | 0.0 | 2.45 | 7.46 | 0.0 | 0.25 | -3.85 | 0.0 | 15.94 | 20.48 | 0.0 | 86.03 | -10.62 | 0.0 | 78.26 | -22.09 | 0.0 | 21.74 | 4926.09 | 0.0 | 21.99 | 7.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.53 | 4.79 | 0.0 | 33.24 | -1.63 | 0.0 | 10.67 | 6.27 | 0.0 | 10.62 | -17.29 | 0.0 | 8.51 | 2.28 | 0.0 | 4.23 | 10.44 | 0.0 | 2.28 | 7.55 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 13.23 | -15.46 | 0.0 | 96.25 | 9.79 | 0.0 | 100.45 | 28.62 | 0.0 | -0.45 | -102.06 | 0.0 | 20.39 | 6.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.46 | 0.0 | 0.0 | 33.79 | 0.0 | 0.0 | 10.04 | 0.0 | 0.0 | 12.84 | 0.0 | 0.0 | 8.32 | 0.0 | 0.0 | 3.83 | 0.0 | 0.0 | 2.12 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 15.65 | 0.0 | 0.0 | 87.67 | 0.0 | 0.0 | 78.10 | 0.0 | 0.0 | 21.90 | 0.0 | 0.0 | 19.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.23 | -33.39 | 34.91 | 5.28 | 8.09 | -17.36 | 1.64 | 1.11 | 9.19 | -27.98 | 6.26 | -31.73 | 10.72 | -37.89 | 5.82 | -39.88 | 0.87 | -14.71 | 11.88 | -21.79 | 105.81 | 22.99 | 87.97 | 14.72 | 12.03 | -48.41 | 2.89 | -15.63 | 20.38 | -0.24 |
| 2024 (4) | 6.35 | -26.59 | 33.16 | -0.54 | 9.79 | -31.87 | 1.62 | 43.47 | 12.76 | -16.11 | 9.17 | -20.81 | 17.26 | -37.19 | 9.68 | -32.02 | 1.02 | -15.0 | 15.19 | -11.01 | 86.03 | 4.01 | 76.68 | -18.81 | 23.32 | 326.09 | 3.43 | 625.86 | 20.43 | 42.97 |
| 2023 (3) | 8.65 | 5.62 | 33.34 | 6.45 | 14.37 | 3.53 | 1.13 | -10.95 | 15.21 | 10.3 | 11.58 | 6.43 | 27.48 | -20.83 | 14.24 | -5.26 | 1.20 | -11.11 | 17.07 | 8.59 | 82.71 | -28.85 | 94.44 | -6.2 | 5.47 | 0 | 0.47 | -35.81 | 14.29 | 14.5 |
| 2022 (2) | 8.19 | 226.29 | 31.32 | 12.95 | 13.88 | 88.59 | 1.27 | -31.82 | 13.79 | 120.64 | 10.88 | 105.28 | 34.71 | 135.8 | 15.03 | 147.2 | 1.35 | 25.0 | 15.72 | 78.23 | 116.25 | -32.37 | 100.69 | -14.36 | -0.69 | 0 | 0.74 | -48.91 | 12.48 | -19.79 |
| 2021 (1) | 2.51 | 12.56 | 27.73 | 0 | 7.36 | 0 | 1.86 | -5.97 | 6.25 | 0 | 5.30 | 0 | 14.72 | 0 | 6.08 | 0 | 1.08 | 2.86 | 8.82 | -10.46 | 171.88 | 24.07 | 117.56 | 44.98 | -17.56 | 0 | 1.44 | -19.53 | 15.56 | 0.71 |