資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 22.36 | 32.46 | 15.57 | 21.45 | 0.16 | 100.0 | 0 | 0 | 78.62 | 0.46 | 4.65 | -33.09 | 29.48 | 16.8 | 37.50 | 16.26 | 23.48 | 3.21 | 0 | 0 | 1.36 | -10.53 | 2.79 | -2.45 | 11.04 | 0.0 | 3.37 | 26.22 | 0 | 0 | 22.93 | 5.47 | 26.3 | 7.74 | 0.75 | 38.89 | 23.68 | 6.28 | 0.03 | -18.19 |
| 2024 (4) | 16.88 | -10.55 | 12.82 | 68.24 | 0.08 | -91.01 | 0 | 0 | 78.26 | -2.72 | 6.95 | -22.69 | 25.24 | 28.71 | 32.25 | 32.31 | 22.75 | 23.51 | 0 | 0 | 1.52 | -26.57 | 2.86 | 766.67 | 11.04 | 5.34 | 2.67 | 50.85 | 0 | 0 | 21.74 | 24.66 | 24.41 | 27.07 | 0.54 | 260.0 | 22.28 | 26.66 | 0.03 | -9.07 |
| 2023 (3) | 18.87 | 86.83 | 7.62 | 14.07 | 0.89 | 21.92 | 0 | 0 | 80.45 | 8.72 | 8.99 | 18.13 | 19.61 | -0.76 | 24.38 | -8.72 | 18.42 | -19.0 | 0 | 0 | 2.07 | -24.18 | 0.33 | -29.79 | 10.48 | 5.33 | 1.77 | 75.25 | 0 | 0 | 17.44 | 70.98 | 19.21 | 67.04 | 0.15 | 87.5 | 17.59 | 71.11 | 0.04 | -15.97 |
| 2022 (2) | 10.1 | 16.49 | 6.68 | -26.43 | 0.73 | 25.86 | 0 | 0 | 74.0 | 66.11 | 7.61 | 241.26 | 19.76 | 85.89 | 26.70 | 11.91 | 22.74 | 37.24 | 0 | 0 | 2.73 | -11.36 | 0.47 | -28.79 | 9.95 | 11.17 | 1.01 | 27.85 | 0.29 | 163.64 | 10.2 | 189.77 | 11.5 | 160.18 | 0.08 | 0 | 10.28 | 218.27 | 0.04 | 1.89 |
| 2021 (1) | 8.67 | 99.77 | 9.08 | 23.37 | 0.58 | 1.75 | 0 | 0 | 44.55 | 19.28 | 2.23 | 12.63 | 10.63 | 12.73 | 23.86 | -5.49 | 16.57 | 33.74 | 0 | 0 | 3.08 | -8.88 | 0.66 | 1.54 | 8.95 | 0.0 | 0.79 | 33.9 | 0.11 | 0.0 | 3.52 | 73.4 | 4.42 | 61.9 | -0.29 | 0 | 3.23 | 68.23 | 0.04 | 7.17 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 21.65 | -3.18 | 0.93 | 16.57 | 6.42 | 19.9 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 16.04 | -30.77 | 1.71 | -0.67 | -122.87 | -316.13 | 20.66 | -29.92 | 2.48 | 26.19 | -30.16 | -0.12 | 30.99 | 31.98 | 53.8 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | -5.88 | -11.11 | 4.23 | 51.61 | 51.61 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 26.22 | 0 | 0 | 0 | 21.17 | -7.68 | -3.99 | 24.54 | -6.69 | -0.73 | 0.5 | -33.33 | -53.27 | 21.67 | -8.49 | -6.27 | 0.03 | 19.17 | -6.74 |
| 25Q4 (7) | 22.36 | 14.14 | 32.46 | 15.57 | -6.04 | 21.45 | 0.16 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 23.17 | 12.75 | 8.63 | 2.93 | 110.79 | 51.81 | 29.48 | 0.65 | 16.8 | 37.50 | -1.71 | 0 | 23.48 | 23.32 | 3.21 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | 0.0 | -10.53 | 2.79 | 4.89 | -2.45 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 26.22 | 0 | 0 | 0 | 22.93 | 14.65 | 5.47 | 26.3 | 12.59 | 7.74 | 0.75 | 167.86 | 38.89 | 23.68 | 16.77 | 6.28 | 0.03 | -0.25 | -18.19 |
| 25Q3 (6) | 19.59 | 1.29 | 6.06 | 16.57 | 19.9 | 29.25 | 0.16 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 20.55 | 7.42 | -1.86 | 1.39 | 6850.0 | -17.26 | 29.29 | 24.96 | 24.32 | 38.15 | 25.59 | 0 | 19.04 | 6.55 | -15.49 | 0 | 0 | 0 | 1.36 | -5.56 | -10.53 | 2.66 | -2.21 | -6.01 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 26.22 | 0 | 0 | 0 | 20.0 | 7.47 | 1.06 | 23.36 | 6.28 | 4.01 | 0.28 | 190.32 | -54.1 | 20.28 | 10.82 | -0.59 | 0.03 | 4.24 | -15.17 |
| 25Q2 (5) | 19.34 | -9.84 | 8.04 | 13.82 | 0.0 | 45.17 | 0.16 | 0.0 | -80.95 | 0 | 0 | 0 | 19.13 | 21.31 | 1.49 | 0.02 | -93.55 | -98.69 | 23.44 | 16.27 | 13.29 | 30.37 | 15.85 | 0 | 17.87 | -11.32 | -13.04 | 0 | 0 | 0 | 1.44 | 0.0 | 48.45 | 2.72 | -2.51 | -6.21 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 26.22 | 26.22 | 0 | 0 | 0 | 18.61 | -15.6 | 2.76 | 21.98 | -11.08 | 5.77 | -0.31 | -128.97 | -147.69 | 18.3 | -20.85 | -2.45 | 0.03 | -24.74 | -29.81 |
| 25Q1 (4) | 21.45 | 27.07 | 0.0 | 13.82 | 7.8 | 0.0 | 0.16 | 100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 15.77 | -26.07 | 0.0 | 0.31 | -83.94 | 0.0 | 20.16 | -20.13 | 0.0 | 26.22 | 0 | 0.0 | 20.15 | -11.43 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.44 | -5.26 | 0.0 | 2.79 | -2.45 | 0.0 | 11.04 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 22.05 | 1.43 | 0.0 | 24.72 | 1.27 | 0.0 | 1.07 | 98.15 | 0.0 | 23.12 | 3.77 | 0.0 | 0.03 | 4.55 | 0.0 |