- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.97 | 40.76 | 42.79 | 61.68 | 4.28 | 5.27 | 35.04 | 31.73 | 29.49 | 37.82 | 21.8 | 26.4 | 30.32 | 11.02 | 26.33 | 7.18 | 47.13 | 43.89 | 5.49 | 32.29 | 41.49 | 0.18 | 20.0 | 12.5 | 38.84 | 19.36 | 25.17 | 46.61 | 169.27 | 16.96 | 92.79 | 8.64 | 2.28 | 7.21 | -50.58 | -22.27 | 19.63 | -8.87 | 5.94 |
| 25Q4 (7) | 2.11 | -8.26 | 4.98 | 59.15 | 3.46 | 6.14 | 26.60 | -4.59 | 11.86 | 31.05 | -1.9 | 12.7 | 27.31 | 7.6 | 15.72 | 4.88 | -13.01 | 5.63 | 4.15 | -6.74 | 4.8 | 0.15 | -16.67 | -11.76 | 32.54 | -0.37 | 13.1 | 17.31 | -5.77 | -7.53 | 85.42 | -3.34 | -0.83 | 14.58 | 19.44 | 5.15 | 21.54 | 20.74 | 12.01 |
| 25Q3 (6) | 2.30 | 6.98 | -4.96 | 57.17 | 1.42 | -2.9 | 27.88 | -10.15 | -16.33 | 31.65 | 17.35 | -1.09 | 25.38 | -4.37 | -1.09 | 5.61 | 1.45 | -4.27 | 4.45 | 10.15 | -4.91 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 32.66 | 15.86 | -0.76 | 18.37 | -45.83 | 18.06 | 88.37 | -23.33 | -15.01 | 12.21 | 179.97 | 406.98 | 17.84 | -8.79 | -5.31 |
| 25Q2 (5) | 2.15 | 3.37 | 13.76 | 56.37 | -3.79 | -7.68 | 31.03 | 14.67 | 28.22 | 26.97 | -9.86 | -1.17 | 26.54 | 10.58 | -2.25 | 5.53 | 10.82 | 14.26 | 4.04 | 4.12 | 12.85 | 0.15 | -6.25 | 15.38 | 28.19 | -9.15 | -1.09 | 33.91 | -14.91 | -4.43 | 115.27 | 27.05 | 30.56 | -15.27 | -264.67 | -230.36 | 19.56 | 5.56 | 0.31 |
| 25Q1 (4) | 2.08 | 3.48 | 0.0 | 58.59 | 5.13 | 0.0 | 27.06 | 13.79 | 0.0 | 29.92 | 8.6 | 0.0 | 24.00 | 1.69 | 0.0 | 4.99 | 8.01 | 0.0 | 3.88 | -2.02 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 31.03 | 7.86 | 0.0 | 39.85 | 112.87 | 0.0 | 90.73 | 5.34 | 0.0 | 9.27 | -33.15 | 0.0 | 18.53 | -3.64 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.01 | -16.94 | 0.0 | 55.73 | -5.35 | 0.0 | 23.78 | -28.63 | 0.0 | 27.55 | -13.91 | 0.0 | 23.60 | -8.03 | 0.0 | 4.62 | -21.16 | 0.0 | 3.96 | -15.38 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 28.77 | -12.58 | 0.0 | 18.72 | 20.31 | 0.0 | 86.13 | -17.16 | 0.0 | 13.87 | 448.7 | 0.0 | 19.23 | 2.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.42 | 28.04 | 0.0 | 58.88 | -3.57 | 0.0 | 33.32 | 37.69 | 0.0 | 32.00 | 17.26 | 0.0 | 25.66 | -5.49 | 0.0 | 5.86 | 21.07 | 0.0 | 4.68 | 30.73 | 0.0 | 0.18 | 38.46 | 0.0 | 32.91 | 15.47 | 0.0 | 15.56 | -56.14 | 0.0 | 103.98 | 17.77 | 0.0 | -3.98 | -133.96 | 0.0 | 18.84 | -3.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 61.06 | 0.0 | 0.0 | 24.20 | 0.0 | 0.0 | 27.29 | 0.0 | 0.0 | 27.15 | 0.0 | 0.0 | 4.84 | 0.0 | 0.0 | 3.58 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 28.50 | 0.0 | 0.0 | 35.48 | 0.0 | 0.0 | 88.29 | 0.0 | 0.0 | 11.71 | 0.0 | 0.0 | 19.50 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.59 | 4.12 | 57.80 | -3.3 | 28.14 | -1.57 | 0.55 | -9.1 | 29.94 | -3.64 | 25.76 | -2.87 | 19.59 | 4.09 | 16.62 | 3.81 | 0.64 | 6.67 | 31.10 | -3.36 | 17.31 | -7.53 | 93.99 | 2.12 | 6.01 | -24.54 | 0.51 | -28.16 | 19.29 | -4.17 |
| 2024 (4) | 8.25 | 12.09 | 59.77 | -2.97 | 28.59 | -0.52 | 0.61 | -0.17 | 31.07 | 1.5 | 26.52 | 2.28 | 18.82 | 10.06 | 16.01 | 9.66 | 0.60 | 7.14 | 32.18 | 1.71 | 18.72 | 11.69 | 92.04 | -1.95 | 7.96 | 29.75 | 0.71 | 10.68 | 20.13 | -8.33 |
| 2023 (3) | 7.36 | 12.88 | 61.60 | 0.56 | 28.74 | 1.38 | 0.61 | 3.84 | 30.61 | 1.32 | 25.93 | 7.1 | 17.10 | 15.85 | 14.60 | 21.36 | 0.56 | 12.0 | 31.64 | 1.87 | 16.76 | -6.16 | 93.86 | 0.09 | 6.14 | -1.36 | 0.64 | 213.77 | 21.96 | -20.55 |
| 2022 (2) | 6.52 | -44.89 | 61.26 | -2.62 | 28.35 | -16.2 | 0.58 | 66.93 | 30.21 | -11.98 | 24.21 | -12.82 | 14.76 | -54.82 | 12.03 | -51.14 | 0.50 | -43.82 | 31.06 | -10.95 | 17.86 | -34.96 | 93.78 | -4.89 | 6.22 | 344.11 | 0.21 | 68.85 | 27.64 | 17.07 |
| 2021 (1) | 11.83 | 30.14 | 62.91 | 0 | 33.83 | 0 | 0.35 | -29.14 | 34.32 | 0 | 27.77 | 0 | 32.67 | 0 | 24.62 | 0 | 0.89 | -23.28 | 34.88 | 8.02 | 27.46 | -36.48 | 98.60 | -0.71 | 1.40 | 102.48 | 0.12 | -61.96 | 23.61 | 12.11 |