環宇-KY 4991 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	117	3.54	4.46	1.67	178.33	338.57	1.13	-7.38	253.12	1.67	1013.33	338.57	7.15	3.77	51.16	54.53	2.52	50.3	25.49	20.58	225.96	27.44	178.86	264.41	1.82	24.66	391.89	1.96	188.24	348.1	34.40	233.66	306.11	27.44	178.86	264.41	15.33	269.94	15.63
25Q4 (7)	113	0.0	1.8	0.60	361.54	236.36	1.22	38.64	62.67	0.15	133.33	107.04	6.89	26.89	44.75	53.19	12.26	22.56	21.14	10.28	12.51	9.84	269.92	196.0	1.46	40.38	62.22	0.68	385.71	238.78	10.31	260.49	203.62	9.84	269.92	196.0	18.86	180.77	10.44
25Q3 (6)	113	0.0	1.8	0.13	0.0	-90.58	0.88	-17.76	91.3	-0.45	21.05	73.53	5.43	10.82	18.56	47.38	-2.91	27.92	19.17	-19.76	61.77	2.66	-8.59	-92.05	1.04	-11.11	92.59	0.14	0.0	-90.85	2.86	138.33	-91.46	2.66	-8.59	-92.05	7.21	59.28	108.31
25Q2 (5)	113	0.89	1.8	0.13	118.57	111.02	1.07	234.38	174.36	-0.57	18.57	81.49	4.9	3.59	4.7	48.80	34.51	35.22	23.89	205.5	143.03	2.91	117.44	110.38	1.17	216.22	154.35	0.14	117.72	110.69	1.20	107.19	104.29	2.91	117.44	110.38	-	-	0.00
25Q1 (4)	112	0.9	0.0	-0.70	-59.09	0.0	0.32	-57.33	0.0	-0.70	67.14	0.0	4.73	-0.63	0.0	36.28	-16.41	0.0	7.82	-58.38	0.0	-16.69	-62.83	0.0	0.37	-58.89	0.0	-0.79	-61.22	0.0	-16.69	-67.74	0.0	-16.69	-62.83	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	111	0.0	0.0	-0.44	-131.88	0.0	0.75	63.04	0.0	-2.13	-25.29	0.0	4.76	3.93	0.0	43.40	17.17	0.0	18.79	58.57	0.0	-10.25	-130.62	0.0	0.9	66.67	0.0	-0.49	-132.03	0.0	-9.95	-129.72	0.0	-10.25	-130.62	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	111	0.0	0.0	1.38	216.95	0.0	0.46	17.95	0.0	-1.70	44.81	0.0	4.58	-2.14	0.0	37.04	2.63	0.0	11.85	20.55	0.0	33.47	219.41	0.0	0.54	17.39	0.0	1.53	216.79	0.0	33.48	219.66	0.0	33.47	219.41	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	111	0.0	0.0	-1.18	0.0	0.0	0.39	0.0	0.0	-3.08	0.0	0.0	4.68	0.0	0.0	36.09	0.0	0.0	9.83	0.0	0.0	-28.03	0.0	0.0	0.46	0.0	0.0	-1.31	0.0	0.0	-27.98	0.0	0.0	-28.03	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/4	2.44	-27.83	67.92	9.59	55.01	7.39	N/A	自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續成長，晶圓代工訂單需求亦持續穩健，致本月銷量較去年同期增加68%。
2026/3	3.38	115.19	39.97	7.15	51.04	7.16	0.67	延續去年走勢，自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續成長，晶圓代工訂單需求亦持續穩健，致累積銷量較去年增加51%。
2026/2	1.57	-28.81	7.72	3.78	62.74	6.1	0.79	延續去年走勢，自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續成長，晶圓代工訂單需求亦持續穩健，致累積銷量較去年增加63%。
2026/1	2.21	-4.97	155.98	2.21	155.98	6.56	0.73	延續去年走勢，自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續成長，晶圓代工訂單需求亦持續穩健，致本月銷量較去年同期增加156%。
2025/12	2.32	14.14	13.22	21.94	25.35	6.87	0.67	-
2025/11	2.03	-19.11	36.5	19.63	26.98	6.59	0.69	-
2025/10	2.52	23.12	104.35	17.6	25.96	6.36	0.72	自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續成長，加上晶圓代工訂單需求亦持續穩健，致本月銷量較去年同期增加104%。
2025/9	2.04	13.43	6.1	15.07	18.28	5.41	0.73	-
2025/8	1.8	15.24	40.64	13.01	20.34	5.47	0.72	-
2025/7	1.56	-25.7	13.35	11.2	17.49	4.96	0.79	-
2025/6	2.1	62.14	59.98	9.63	18.14	4.85	0.69	自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續穩定，加上射頻元件晶圓代工訂單需求持續穩健，致本月銷量較去年同期增加59.99%。
2025/5	1.3	-10.69	-23.44	7.47	9.32	5.16	0.65	-
2025/4	1.45	-39.85	-13.99	6.18	20.15	5.33	0.63	-
2025/3	2.41	65.61	58.71	4.73	36.36	4.74	0.72	自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續穩定，致本月銷量較去年同期增加58.71%。(NTD)
2025/2	1.46	69.16	42.94	2.32	18.89	4.37	0.78	-
2025/1	0.86	-57.97	-7.55	0.86	-7.55	4.4	0.77	-
2024/12	2.05	37.6	48.87	17.5	29.57	4.77	0.64	-
2024/11	1.49	21.08	13.45	15.46	27.45	4.65	0.66	-
2024/10	1.23	-36.06	-7.16	13.97	29.06	4.44	0.69	-
2024/9	1.93	50.35	20.97	12.74	33.99	4.58	0.61	-
2024/8	1.28	-7.11	16.2	10.81	36.29	3.97	0.7	-
2024/7	1.38	4.85	52.33	9.53	39.48	4.39	0.64	自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續穩定，加上光電元件晶圓代工訂單需求持續穩健，致本月銷量較去年同期增加52.33%。
2024/6	1.31	-22.41	-30.42	8.15	37.54	4.7	0.62	-
2024/5	1.69	0.33	135.89	6.84	68.89	4.91	0.59	自有光電元件產品的AI數據中心客戶需求持續穩定，加上部分急單提前在5月交貨，致本月銷量較去年同期增加124%。
2024/4	1.69	10.99	171.94	5.15	54.67	4.23	0.69	今年AI數據中心客戶需求持續穩健及部份五一長假前預先拉貨, 致本月銷量較去年同期增加157%。
2024/3	1.52	49.15	3.31	3.47	28.28	3.47	N/A	-
2024/2	1.02	9.4	29.57	1.95	57.83	3.33	N/A	因去年KGD市場需求減緩，KGD產品銷售遠低於過往，今年市場回暖，致整體累積銷量較去年增加52.7%。
2024/1	0.93	-32.31	107.97	0.93	107.97	3.62	N/A	2023/1 因適逢農曆年節及KGD市場需求減緩，KGD產品銷售遠低於過往，今年市場回暖，致整體銷量較去年同期增加102.84%。
2023/12	1.38	4.86	-2.1	13.51	1.25	4.02	N/A	-
2023/11	1.31	-0.91	40.56	12.13	1.56	4.23	N/A	-
2023/10	1.33	-16.69	10.58	10.82	-1.53	4.02	N/A	-
2023/9	1.59	44.42	2.65	9.51	-2.93	3.6	N/A	-
2023/8	1.1	21.76	23.3	7.93	-4.1	3.9	N/A	-
2023/7	0.9	-52.11	-8.92	6.83	-7.29	3.51	N/A	-
2023/6	1.89	163.07	16.51	5.93	-6.98	3.23	N/A	-
2023/5	0.72	15.66	-27.16	4.05	-15.24	2.81	N/A	-
2023/4	0.62	-57.83	-22.66	3.33	-12.07	2.88	N/A	-
2023/3	1.47	87.07	1.66	2.7	-9.07	2.71	N/A	-
2023/2	0.79	75.59	-11.97	1.24	-19.51	2.64	N/A	-
2023/1	0.45	-68.13	-30.34	0.45	-30.34	2.79	N/A	-
2022/12	1.41	50.57	13.23	13.34	7.92	3.54	N/A	-
2022/11	0.93	-22.04	-9.69	11.94	7.46	3.68	N/A	-
2022/10	1.2	-22.67	48.42	10.99	9.08	3.64	N/A	-
2022/9	1.55	73.47	14.17	9.79	5.61	3.44	N/A	-
2022/8	0.89	-10.06	-13.83	8.27	4.59	3.51	N/A	-
2022/7	0.99	-38.73	26.83	7.37	7.26	3.6	N/A	-
2022/6	1.62	64.46	32.34	6.37	4.66	3.41	N/A	-
2022/5	0.99	22.8	2.7	4.78	-1.73	3.24	N/A	-
2022/4	0.8	-44.56	-9.44	3.78	-2.94	3.15	N/A	-
2022/3	1.45	61.97	8.45	2.97	-1.26	2.99	N/A	-
2022/2	0.89	38.95	1.53	1.54	-8.34	2.78	N/A	-
2022/1	0.64	-48.2	-19.13	0.64	-19.13	2.92	N/A	-
2021/12	1.24	20.08	-6.44	12.36	-16.59	3.09	N/A	-
2021/11	1.03	28.11	15.97	11.11	-17.57	3.2	N/A	-
2021/10	0.81	-40.51	-34.01	10.08	-20.04	3.2	N/A	-
2021/9	1.36	30.92	-1.6	9.27	-18.5	3.18	N/A	-
2021/8	1.04	32.38	-4.27	7.91	-20.86	3.05	N/A	-
2021/7	0.78	-36.07	-30.12	6.87	-22.88	2.97	N/A	-
2021/6	1.23	27.63	-24.0	6.09	-21.87	0.0	N/A	-
2021/5	0.96	8.27	-24.91	4.86	-21.33	0.0	N/A	-

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY	營業利益 YoY		稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2025 (5)	114	2.7	0.15	3.48	113.5	21.95	25.43	47.13	24.39	18.40	66.97	0.80	4.04	109.33	0.13	0.17
2024 (4)	111	0.91	-2.13	1.63	0	17.5	29.53	37.89	115.65	11.02	0	-13.54	1.93	0	-2.35	-2.37
2023 (3)	110	0.0	-7.18	-1.82	0	13.51	1.27	17.57	-25.58	-16.81	0	-58.66	-2.27	0	-8.06	-7.92
2022 (2)	110	22.22	-8.53	-1.08	0	13.34	7.93	23.61	-15.44	-10.30	0	-70.45	-1.37	0	-9.52	-9.4
2021 (1)	90	1.12	-4.20	-0.19	0	12.36	-16.6	27.92	0	-2.49	0	-30.63	-0.31	0	-3.87	-3.78