- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.67 | 178.33 | 338.57 | 54.53 | 2.52 | 50.3 | 25.49 | 20.58 | 225.96 | 34.40 | 233.66 | 306.11 | 27.44 | 178.86 | 264.41 | 5.22 | 139.45 | 300.77 | 4.57 | 139.27 | 310.6 | 0.16 | -15.79 | 23.08 | 39.44 | 142.56 | 544.14 | 13.98 | -24.6 | -14.18 | 73.98 | -64.02 | 257.97 | 26.02 | 124.63 | -82.28 | 34.20 | -0.61 | -19.21 |
| 25Q4 (7) | 0.60 | 361.54 | 236.36 | 53.19 | 12.26 | 22.56 | 21.14 | 10.28 | 12.51 | 10.31 | 260.49 | 203.62 | 9.84 | 269.92 | 196.0 | 2.18 | 336.0 | 232.93 | 1.91 | 289.8 | 241.48 | 0.19 | 18.75 | 35.71 | 16.26 | 87.76 | 1067.86 | 18.54 | 6.06 | 15.66 | 205.63 | -68.36 | 207.39 | -105.63 | 81.01 | -136.24 | 34.41 | 6.27 | -9.3 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | 0.0 | -90.58 | 47.38 | -2.91 | 27.92 | 19.17 | -19.76 | 61.77 | 2.86 | 138.33 | -91.46 | 2.66 | -8.59 | -92.05 | 0.50 | 4.17 | -90.71 | 0.49 | 0.0 | -89.66 | 0.16 | 14.29 | 14.29 | 8.66 | 8.79 | -79.23 | 17.48 | 19.81 | 17.87 | 650.00 | -66.67 | 1741.67 | -556.25 | 69.93 | -959.66 | 32.38 | -9.4 | -14.52 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | 118.57 | 111.02 | 48.80 | 34.51 | 35.22 | 23.89 | 205.5 | 143.03 | 1.20 | 107.19 | 104.29 | 2.91 | 117.44 | 110.38 | 0.48 | 118.46 | 110.32 | 0.49 | 122.58 | 112.47 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 7.96 | 189.64 | 141.39 | 14.59 | -10.44 | -7.19 | 1950.00 | 4263.51 | 5653.26 | -1850.00 | -1359.91 | -1469.21 | 35.74 | -15.57 | 1.28 |
| 25Q1 (4) | -0.70 | -59.09 | 0.0 | 36.28 | -16.41 | 0.0 | 7.82 | -58.38 | 0.0 | -16.69 | -67.74 | 0.0 | -16.69 | -62.83 | 0.0 | -2.60 | -58.54 | 0.0 | -2.17 | -60.74 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | -8.88 | -428.57 | 0.0 | 16.29 | 1.62 | 0.0 | -46.84 | 75.54 | 0.0 | 146.84 | -49.63 | 0.0 | 42.33 | 11.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.44 | -131.88 | 0.0 | 43.40 | 17.17 | 0.0 | 18.79 | 58.57 | 0.0 | -9.95 | -129.72 | 0.0 | -10.25 | -130.62 | 0.0 | -1.64 | -130.48 | 0.0 | -1.35 | -128.48 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -1.68 | -104.03 | 0.0 | 16.03 | 8.09 | 0.0 | -191.49 | -642.55 | 0.0 | 291.49 | 350.48 | 0.0 | 37.94 | 0.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.38 | 216.95 | 0.0 | 37.04 | 2.63 | 0.0 | 11.85 | 20.55 | 0.0 | 33.48 | 219.66 | 0.0 | 33.47 | 219.41 | 0.0 | 5.38 | 215.7 | 0.0 | 4.74 | 220.61 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 41.70 | 316.85 | 0.0 | 14.83 | -5.66 | 0.0 | 35.29 | 200.51 | 0.0 | 64.71 | -52.11 | 0.0 | 37.88 | 7.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -1.18 | 0.0 | 0.0 | 36.09 | 0.0 | 0.0 | 9.83 | 0.0 | 0.0 | -27.98 | 0.0 | 0.0 | -28.03 | 0.0 | 0.0 | -4.65 | 0.0 | 0.0 | -3.93 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -19.23 | 0.0 | 0.0 | 15.72 | 0.0 | 0.0 | -35.11 | 0.0 | 0.0 | 135.11 | 0.0 | 0.0 | 35.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.15 | 0 | 47.13 | 24.39 | 18.40 | 66.97 | 5.88 | -27.06 | 0.61 | 0 | 0.80 | 0 | 0.56 | 0 | 0.72 | 0 | 0.60 | 22.45 | 7.11 | 0 | 18.54 | 15.66 | 3107.69 | 0 | -3000.00 | 0 | 0.13 | -34.89 | 35.91 | -9.66 |
| 2024 (4) | -2.13 | 0 | 37.89 | 115.65 | 11.02 | 0 | 8.06 | -19.96 | -13.45 | 0 | -13.54 | 0 | -7.89 | 0 | -6.42 | 0 | 0.49 | 48.48 | -4.46 | 0 | 16.03 | -21.03 | -82.13 | 0 | 182.13 | 153.53 | 0.20 | 79.19 | 39.75 | -17.58 |
| 2023 (3) | -7.18 | 0 | 17.57 | -25.58 | -16.81 | 0 | 10.07 | 7.43 | -59.70 | 0 | -58.66 | 0 | -23.70 | 0 | -19.20 | 0 | 0.33 | 17.86 | -47.82 | 0 | 20.30 | -7.94 | 28.16 | 95.71 | 71.84 | -15.99 | 0.11 | -91.17 | 48.23 | -1.77 |
| 2022 (2) | -8.53 | 0 | 23.61 | -15.44 | -10.30 | 0 | 9.37 | 3.41 | -71.35 | 0 | -70.45 | 0 | -22.92 | 0 | -19.75 | 0 | 0.28 | 0.0 | -60.57 | 0 | 22.05 | 146.37 | 14.39 | 79.65 | 85.50 | -7.05 | 1.26 | -34.19 | 49.10 | 6.97 |
| 2021 (1) | -4.20 | 0 | 27.92 | 0 | -2.49 | 0 | 9.06 | 12.85 | -31.33 | 0 | -30.63 | 0 | -9.43 | 0 | -8.52 | 0 | 0.28 | -26.32 | -21.36 | 0 | 8.95 | -14.92 | 8.01 | 0 | 91.99 | -67.65 | 1.92 | -48.45 | 45.90 | 5.47 |