- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | 192.86 | 119.7 | 4.93 | 240.0 | 132.78 | 1.25 | 147.35 | 105.88 | 2.34 | 300.0 | 112.7 | 1.87 | 177.27 | 110.36 | 1.24 | 195.38 | 125.57 | 0.97 | 221.25 | 125.87 | 0.42 | 10.53 | 100.0 | 4.91 | 180.57 | 134.58 | 65.59 | 43.12 | 106.13 | 52.17 | -77.64 | -55.07 | 47.83 | 135.87 | 417.7 | 8.50 | -3.85 | -39.63 |
| 25Q4 (7) | -0.14 | 83.53 | 87.27 | 1.45 | 109.62 | 106.73 | -2.64 | 86.69 | 90.26 | -1.17 | 93.05 | 94.19 | -2.42 | 87.26 | 90.78 | -1.30 | 82.94 | 82.6 | -0.80 | 85.53 | 86.18 | 0.38 | 26.67 | 72.73 | 1.75 | 113.27 | 110.7 | 45.83 | 14.63 | 84.58 | 233.33 | 96.99 | 73.5 | -133.33 | -662.96 | -286.67 | 8.84 | -21.28 | -21.28 |
| 25Q3 (6) | -0.85 | 53.55 | 7.61 | -15.08 | 36.77 | 1.63 | -19.84 | 30.04 | 3.17 | -16.83 | 53.97 | 24.16 | -19.00 | 44.02 | -7.04 | -7.62 | 48.48 | -30.26 | -5.53 | 50.54 | -21.54 | 0.30 | -9.09 | 15.38 | -13.19 | 60.7 | 30.94 | 39.98 | 25.6 | 28.22 | 118.45 | 52.13 | 28.18 | -17.48 | -177.64 | -330.1 | 11.23 | 22.2 | 18.21 |
| 25Q2 (5) | -1.83 | -177.27 | -3560.0 | -23.85 | -58.58 | -3367.12 | -28.36 | -33.46 | -762.01 | -36.56 | -98.48 | -3630.61 | -33.94 | -88.03 | -4196.2 | -14.79 | -204.95 | -4381.82 | -11.18 | -198.13 | -4558.33 | 0.33 | 57.14 | 0.0 | -33.56 | -136.34 | -2661.83 | 31.83 | 0.03 | 28.45 | 77.86 | -32.95 | -76.64 | 22.51 | 249.53 | 109.65 | 9.19 | -34.73 | 33.19 |
| 25Q1 (4) | -0.66 | 40.0 | 0.0 | -15.04 | 30.14 | 0.0 | -21.25 | 21.59 | 0.0 | -18.42 | 8.54 | 0.0 | -18.05 | 31.21 | 0.0 | -4.85 | 35.07 | 0.0 | -3.75 | 35.23 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | -14.20 | 13.15 | 0.0 | 31.82 | 28.15 | 0.0 | 116.13 | -13.65 | 0.0 | -15.05 | 56.34 | 0.0 | 14.08 | 25.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -1.10 | -19.57 | 0.0 | -21.53 | -40.44 | 0.0 | -27.10 | -32.26 | 0.0 | -20.14 | 9.24 | 0.0 | -26.24 | -47.83 | 0.0 | -7.47 | -27.69 | 0.0 | -5.79 | -27.25 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | -16.35 | 14.4 | 0.0 | 24.83 | -20.37 | 0.0 | 134.48 | 45.54 | 0.0 | -34.48 | -554.02 | 0.0 | 11.23 | 18.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.92 | -1740.0 | 0.0 | -15.33 | -2200.0 | 0.0 | -20.49 | -522.8 | 0.0 | -22.19 | -2164.29 | 0.0 | -17.75 | -2146.84 | 0.0 | -5.85 | -1672.73 | 0.0 | -4.55 | -1795.83 | 0.0 | 0.26 | -21.21 | 0.0 | -19.10 | -1558.02 | 0.0 | 31.18 | 25.83 | 0.0 | 92.41 | -72.28 | 0.0 | 7.59 | 103.25 | 0.0 | 9.50 | 37.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | -3.29 | 0.0 | 0.0 | -0.98 | 0.0 | 0.0 | -0.79 | 0.0 | 0.0 | -0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 1.31 | 0.0 | 0.0 | 24.78 | 0.0 | 0.0 | 333.33 | 0.0 | 0.0 | -233.33 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.48 | 0 | -12.56 | 0 | -17.33 | 0 | 3.01 | 8.41 | -17.94 | 0 | -18.02 | 0 | -28.11 | 0 | -20.73 | 0 | 1.17 | 1.74 | -14.61 | 0 | 45.83 | 84.58 | 96.44 | -26.96 | 3.35 | 0 | 0.19 | 12.71 | 10.49 | 21.55 |
| 2024 (4) | -2.22 | 0 | -8.46 | 0 | -13.63 | 0 | 2.77 | 10.83 | -10.31 | 0 | -10.20 | 0 | -14.73 | 0 | -11.61 | 0 | 1.15 | -4.96 | -7.41 | 0 | 24.83 | -7.18 | 132.04 | 20.43 | -32.04 | 0 | 0.17 | 15.41 | 8.63 | 22.93 |
| 2023 (3) | -0.97 | 0 | -1.15 | 0 | -5.10 | 0 | 2.50 | 20.54 | -4.68 | 0 | -3.76 | 0 | -5.84 | 0 | -4.47 | 0 | 1.21 | -6.2 | -2.08 | 0 | 26.75 | -10.95 | 109.64 | 118.46 | -9.04 | 0 | 0.14 | -11.5 | 7.02 | 4.93 |
| 2022 (2) | 1.47 | -61.01 | 7.05 | -63.41 | 3.30 | -79.35 | 2.08 | -1.04 | 6.59 | -58.19 | 5.01 | -60.21 | 8.45 | -66.53 | 6.53 | -67.28 | 1.29 | -18.35 | 8.77 | -51.09 | 30.04 | -3.87 | 50.19 | -50.44 | 49.81 | 0 | 0.16 | -14.11 | 6.69 | -5.24 |
| 2021 (1) | 3.77 | 1613.64 | 19.27 | 0 | 15.98 | 0 | 2.10 | -43.63 | 15.76 | 0 | 12.59 | 0 | 25.25 | 0 | 19.96 | 0 | 1.58 | 42.34 | 17.93 | 232.04 | 31.25 | 43.15 | 101.27 | -35.96 | -1.41 | 0 | 0.19 | -41.45 | 7.06 | -25.05 |