- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.49 | 0.0 | -206.25 | -14.13 | 23.29 | -402.57 | -33.75 | 12.75 | -171.52 | -27.07 | -1.23 | -214.77 | -26.63 | 8.2 | -209.65 | -3.08 | -3.36 | -254.02 | -2.64 | -4.35 | -277.14 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | -13.73 | -14.23 | -367.12 | 15.49 | -8.18 | -13.46 | 124.64 | -14.14 | -11.55 | -24.64 | 45.45 | 45.8 | 44.51 | -7.39 | 2.65 |
| 25Q4 (7) | -0.49 | 5.77 | 0.0 | -18.42 | 2.38 | -25.65 | -38.68 | -6.56 | -19.05 | -26.74 | 1.69 | -73.19 | -29.01 | -4.5 | -7.48 | -2.98 | 2.93 | -10.37 | -2.53 | 2.69 | -15.0 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | -12.02 | 11.42 | -1402.5 | 16.87 | -1.98 | -14.32 | 145.16 | 8.1 | -30.96 | -45.16 | -37.45 | 59.04 | 48.06 | 5.0 | -7.68 |
| 25Q3 (6) | -0.52 | 26.76 | -160.0 | -18.87 | -1540.87 | -302.03 | -36.30 | -80.69 | -1063.46 | -27.20 | 30.54 | -221.13 | -27.76 | 23.04 | -227.74 | -3.07 | 25.12 | -186.92 | -2.60 | 25.07 | -209.52 | 0.09 | -10.0 | -10.0 | -13.57 | 50.06 | -534.94 | 17.21 | 2.02 | -20.1 | 134.29 | 163.69 | 262.57 | -32.86 | -166.95 | -152.18 | 45.77 | 12.76 | 21.92 |
| 25Q2 (5) | -0.71 | -343.75 | -1114.29 | -1.15 | -124.63 | -116.48 | -20.09 | -61.63 | -273.42 | -39.16 | -355.35 | -1422.97 | -36.07 | -319.42 | -1318.58 | -4.10 | -371.26 | -1238.89 | -3.47 | -395.71 | -1120.59 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | -27.17 | -628.6 | -278.63 | 16.87 | -5.75 | -24.38 | 50.93 | -63.86 | 126.96 | 49.07 | 207.96 | -83.01 | 40.59 | -6.39 | 7.35 |
| 25Q1 (4) | -0.16 | 67.35 | 0.0 | 4.67 | 131.86 | 0.0 | -12.43 | 61.74 | 0.0 | -8.60 | 44.3 | 0.0 | -8.60 | 68.14 | 0.0 | -0.87 | 67.78 | 0.0 | -0.70 | 68.18 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 5.14 | 742.5 | 0.0 | 17.90 | -9.09 | 0.0 | 140.91 | -32.98 | 0.0 | -45.45 | 58.77 | 0.0 | 43.36 | -16.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.49 | -145.0 | 0.0 | -14.66 | -256.96 | 0.0 | -32.49 | -941.35 | 0.0 | -15.44 | -82.29 | 0.0 | -26.99 | -218.65 | 0.0 | -2.70 | -152.34 | 0.0 | -2.20 | -161.9 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | -0.80 | -125.64 | 0.0 | 19.69 | -8.59 | 0.0 | 210.26 | 467.69 | 0.0 | -110.26 | -275.11 | 0.0 | 52.06 | 38.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.20 | -385.71 | 0.0 | 9.34 | 33.81 | 0.0 | -3.12 | 42.01 | 0.0 | -8.47 | -386.15 | 0.0 | -8.47 | -386.15 | 0.0 | -1.07 | -397.22 | 0.0 | -0.84 | -347.06 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | -79.49 | 0.0 | 21.54 | -3.45 | 0.0 | 37.04 | 119.61 | 0.0 | 62.96 | -78.21 | 0.0 | 37.54 | -0.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 6.98 | 0.0 | 0.0 | -5.38 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 15.21 | 0.0 | 0.0 | 22.31 | 0.0 | 0.0 | -188.89 | 0.0 | 0.0 | 288.89 | 0.0 | 0.0 | 37.81 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.88 | 0 | -8.14 | 0 | -26.55 | 0 | 12.55 | 1.2 | -25.72 | 0 | -25.55 | 0 | -11.00 | 0 | -9.20 | 0 | 0.36 | -2.7 | -12.25 | 0 | 16.87 | -14.32 | 103.44 | -63.83 | -3.05 | 0 | 0.46 | -14.04 | 44.29 | 4.43 |
| 2024 (4) | -0.57 | 0 | 1.57 | 0 | -12.71 | 0 | 12.40 | -27.56 | -4.40 | 0 | -6.97 | 0 | -3.14 | 0 | -2.42 | 0 | 0.37 | 27.59 | 9.03 | 0 | 19.69 | -18.97 | 286.00 | 158.39 | -188.00 | 0 | 0.53 | 28.09 | 42.41 | -18.91 |
| 2023 (3) | -1.91 | 0 | -13.92 | 0 | -31.41 | 0 | 17.12 | 12.5 | -28.35 | 0 | -28.35 | 0 | -9.96 | 0 | -7.95 | 0 | 0.29 | -12.12 | -9.97 | 0 | 24.30 | 11.62 | 110.69 | -26.38 | -10.69 | 0 | 0.42 | -12.91 | 52.30 | 14.49 |
| 2022 (2) | -0.93 | 0 | -6.95 | 0 | -18.61 | 0 | 15.22 | 50.58 | -12.36 | 0 | -11.17 | 0 | -4.53 | 0 | -3.54 | 0 | 0.33 | -38.89 | 3.69 | -65.96 | 21.77 | -17.97 | 150.35 | -24.82 | -50.35 | 0 | 0.48 | 15.76 | 45.68 | 35.51 |
| 2021 (1) | 0.05 | 0 | 9.14 | 0 | 0.85 | 0 | 10.10 | -5.76 | 0.44 | 0 | 0.37 | 0 | 0.27 | 0 | 0.30 | 0 | 0.54 | -8.47 | 10.84 | 63.25 | 26.54 | -41.94 | 200.00 | 79.71 | -100.00 | 0 | 0.41 | 869.96 | 33.71 | -2.8 |