- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 27.00 | 181.54 | 2600.0 | 38.01 | 69.08 | 325.64 | 32.12 | 96.45 | 2370.77 | 31.67 | 96.59 | 1524.1 | 25.36 | 97.66 | 1505.06 | 38.41 | 109.43 | 1678.24 | 12.57 | 87.61 | 1553.95 | 0.49 | -5.77 | 6.52 | 32.19 | 94.85 | 1350.0 | 208.64 | -0.45 | -16.29 | 101.40 | -0.07 | 50.65 | -1.40 | 4.78 | -104.27 | 5.11 | 33.42 | 145.67 |
| 25Q4 (7) | 9.59 | 308.09 | 2140.43 | 22.48 | 69.28 | 116.57 | 16.35 | 169.36 | 761.94 | 16.11 | 168.5 | 1146.1 | 12.83 | 167.85 | 1245.54 | 18.34 | 261.02 | 2115.38 | 6.70 | 203.17 | 2261.29 | 0.52 | 20.93 | 57.58 | 16.52 | 145.47 | 1785.71 | 209.59 | 50.96 | 39.81 | 101.47 | 0.26 | -37.37 | -1.47 | -22.19 | 97.56 | 3.83 | 19.69 | 23.95 |
| 25Q3 (6) | 2.35 | 1707.69 | 35.84 | 13.28 | 32.93 | 79.7 | 6.07 | 456.88 | 301.99 | 6.00 | 581.82 | 126.42 | 4.79 | 1895.83 | 104.7 | 5.08 | 1714.29 | 31.61 | 2.21 | 1200.0 | 125.51 | 0.43 | 7.5 | 4.88 | 6.73 | 402.24 | 134.49 | 138.84 | -9.67 | 1.04 | 101.20 | -19.04 | 76.56 | -1.20 | 94.67 | -102.77 | 3.20 | 35.02 | 71.12 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -87.0 | -92.97 | 9.99 | 11.87 | 5.05 | 1.09 | -16.15 | -54.39 | 0.88 | -54.87 | -63.79 | 0.24 | -84.81 | -86.36 | 0.28 | -87.04 | -93.5 | 0.17 | -77.63 | -81.11 | 0.40 | -13.04 | -16.67 | 1.34 | -39.64 | -50.19 | 153.71 | -38.33 | -69.24 | 125.00 | 85.71 | 27.09 | -22.50 | -168.82 | -1465.0 | 2.37 | 13.94 | 44.51 |
| 25Q1 (4) | 1.00 | 312.77 | 0.0 | 8.93 | -13.97 | 0.0 | 1.30 | 152.63 | 0.0 | 1.95 | 226.62 | 0.0 | 1.58 | 241.07 | 0.0 | 2.16 | 337.36 | 0.0 | 0.76 | 345.16 | 0.0 | 0.46 | 39.39 | 0.0 | 2.22 | 326.53 | 0.0 | 249.23 | 66.25 | 0.0 | 67.31 | -58.45 | 0.0 | 32.69 | 154.49 | 0.0 | 2.08 | -32.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.47 | -127.17 | 0.0 | 10.38 | 40.46 | 0.0 | -2.47 | -263.58 | 0.0 | -1.54 | -158.11 | 0.0 | -1.12 | -147.86 | 0.0 | -0.91 | -123.58 | 0.0 | -0.31 | -131.63 | 0.0 | 0.33 | -19.51 | 0.0 | -0.98 | -134.15 | 0.0 | 149.91 | 9.1 | 0.0 | 162.00 | 182.64 | 0.0 | -60.00 | -238.59 | 0.0 | 3.09 | 65.24 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.73 | -6.49 | 0.0 | 7.39 | -22.29 | 0.0 | 1.51 | -36.82 | 0.0 | 2.65 | 9.05 | 0.0 | 2.34 | 32.95 | 0.0 | 3.86 | -10.44 | 0.0 | 0.98 | 8.89 | 0.0 | 0.41 | -14.58 | 0.0 | 2.87 | 6.69 | 0.0 | 137.41 | -72.5 | 0.0 | 57.32 | -41.72 | 0.0 | 43.29 | 2526.42 | 0.0 | 1.87 | 14.02 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 9.51 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 2.43 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 4.31 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 499.72 | 0.0 | 0.0 | 98.35 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.06 | 92.06 | 14.27 | 27.87 | 6.90 | 155.56 | 0.21 | 24.22 | 6.94 | 107.16 | 5.43 | 105.68 | 25.08 | 47.79 | 9.18 | 55.07 | 1.63 | -23.83 | 7.39 | 100.27 | 209.59 | 39.81 | 99.51 | 23.97 | 0.49 | -97.48 | 0.03 | -55.63 | 2.92 | 22.18 |
| 2024 (4) | 6.80 | 101.18 | 11.16 | 42.53 | 2.70 | 44.39 | 0.17 | -2.08 | 3.35 | 86.11 | 2.64 | 84.62 | 16.97 | 53.02 | 5.92 | 44.39 | 2.14 | -16.08 | 3.69 | 66.97 | 149.91 | -48.43 | 80.27 | -22.33 | 19.58 | 0 | 0.06 | 29.95 | 2.39 | 0.0 |
| 2023 (3) | 3.38 | 33700.0 | 7.83 | -15.9 | 1.87 | 0 | 0.17 | -60.82 | 1.80 | 592.31 | 1.43 | 14200.0 | 11.09 | 55350.0 | 4.10 | 2633.33 | 2.55 | 52.69 | 2.21 | 169.51 | 290.68 | 160.02 | 103.34 | 0 | -3.34 | 0 | 0.05 | 0.45 | 2.39 | -47.24 |
| 2022 (2) | 0.01 | 0 | 9.31 | 57.8 | -0.76 | 0 | 0.43 | 17.88 | 0.26 | 0 | 0.01 | 0 | 0.02 | 0 | 0.15 | 0 | 1.67 | -18.93 | 0.82 | 0 | 111.79 | 93.17 | -300.00 | 0 | 400.00 | 0 | 0.05 | 70.84 | 4.53 | 11.3 |
| 2021 (1) | -1.02 | 0 | 5.90 | 0 | -2.10 | 0 | 0.37 | 5.58 | -1.45 | 0 | -1.20 | 0 | -4.77 | 0 | -2.18 | 0 | 2.06 | -14.88 | -0.90 | 0 | 57.87 | -61.72 | 145.05 | 37.41 | -45.05 | 0 | 0.03 | 0 | 4.07 | 1.5 |