- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.86 | 18.47 | -42.94 | 27.80 | 0.14 | -5.15 | 6.54 | 191.96 | -37.54 | 8.40 | 28.83 | -37.27 | 7.10 | 9.74 | -39.21 | 1.41 | 21.55 | -42.91 | 1.21 | 21.0 | -40.39 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 12.15 | 13.87 | -28.86 | 16.62 | -0.06 | -33.78 | 78.04 | 127.99 | -0.21 | 22.22 | -66.01 | 1.96 | 14.11 | -10.87 | 16.8 |
| 25Q4 (7) | 1.57 | -28.64 | -58.68 | 27.76 | -1.35 | 6.12 | 2.24 | -63.58 | -76.81 | 6.52 | -29.74 | -49.26 | 6.47 | -18.92 | -46.62 | 1.16 | -27.5 | -58.87 | 1.00 | -24.24 | -58.33 | 0.15 | -6.25 | -25.0 | 10.67 | -18.3 | -33.35 | 16.63 | -5.13 | -12.34 | 34.23 | -48.46 | -54.47 | 65.38 | 93.23 | 163.53 | 15.83 | -0.25 | 39.47 |
| 25Q3 (6) | 2.20 | -16.03 | -47.49 | 28.14 | -1.71 | 0.25 | 6.15 | -36.92 | -47.26 | 9.28 | -17.66 | -37.42 | 7.98 | -16.35 | -38.14 | 1.60 | -29.82 | -49.84 | 1.32 | -27.87 | -49.43 | 0.16 | -15.79 | -20.0 | 13.06 | -9.81 | -27.28 | 17.53 | -30.74 | 7.41 | 66.41 | -23.25 | -15.56 | 33.84 | 151.37 | 58.52 | 15.87 | 25.55 | 35.76 |
| 25Q2 (5) | 2.62 | -19.63 | -46.64 | 28.63 | -2.32 | -6.77 | 9.75 | -6.88 | -30.51 | 11.27 | -15.83 | -32.92 | 9.54 | -18.32 | -34.7 | 2.28 | -7.69 | -33.72 | 1.83 | -9.85 | -34.17 | 0.19 | 11.76 | 0.0 | 14.48 | -15.22 | -28.0 | 25.31 | 0.84 | -11.72 | 86.54 | 10.66 | 3.6 | 13.46 | -38.24 | -18.26 | 12.64 | 4.64 | 6.85 |
| 25Q1 (4) | 3.26 | -14.21 | 0.0 | 29.31 | 12.04 | 0.0 | 10.47 | 8.39 | 0.0 | 13.39 | 4.2 | 0.0 | 11.68 | -3.63 | 0.0 | 2.47 | -12.41 | 0.0 | 2.03 | -15.42 | 0.0 | 0.17 | -15.0 | 0.0 | 17.08 | 6.68 | 0.0 | 25.10 | 32.31 | 0.0 | 78.21 | 4.01 | 0.0 | 21.79 | -12.16 | 0.0 | 12.08 | 6.43 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.80 | -9.31 | 0.0 | 26.16 | -6.8 | 0.0 | 9.66 | -17.15 | 0.0 | 12.85 | -13.35 | 0.0 | 12.12 | -6.05 | 0.0 | 2.82 | -11.6 | 0.0 | 2.40 | -8.05 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 16.01 | -10.86 | 0.0 | 18.97 | 16.24 | 0.0 | 75.19 | -4.4 | 0.0 | 24.81 | 16.23 | 0.0 | 11.35 | -2.91 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.19 | -14.66 | 0.0 | 28.07 | -8.6 | 0.0 | 11.66 | -16.89 | 0.0 | 14.83 | -11.73 | 0.0 | 12.90 | -11.7 | 0.0 | 3.19 | -7.27 | 0.0 | 2.61 | -6.12 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 17.96 | -10.69 | 0.0 | 16.32 | -43.08 | 0.0 | 78.65 | -5.84 | 0.0 | 21.35 | 29.62 | 0.0 | 11.69 | -1.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 30.71 | 0.0 | 0.0 | 14.03 | 0.0 | 0.0 | 16.80 | 0.0 | 0.0 | 14.61 | 0.0 | 0.0 | 3.44 | 0.0 | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 20.11 | 0.0 | 0.0 | 28.67 | 0.0 | 0.0 | 83.53 | 0.0 | 0.0 | 16.47 | 0.0 | 0.0 | 11.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.65 | -39.99 | 28.50 | -0.38 | 7.42 | -35.37 | 2.47 | 2.78 | 10.29 | -29.86 | 9.04 | -30.35 | 7.23 | -36.75 | 6.17 | -36.33 | 0.68 | -9.33 | 13.97 | -22.43 | 16.63 | -12.34 | 72.08 | -7.86 | 27.92 | 28.45 | 0.61 | -15.54 | 13.97 | 14.98 |
| 2024 (4) | 16.08 | 20.99 | 28.61 | -11.78 | 11.48 | -20.28 | 2.41 | -8.65 | 14.67 | -14.71 | 12.98 | -10.67 | 11.43 | 2.24 | 9.69 | 2.87 | 0.75 | 15.38 | 18.01 | -12.19 | 18.97 | 9.4 | 78.23 | -6.56 | 21.73 | 33.54 | 0.72 | 185.7 | 12.15 | -9.12 |
| 2023 (3) | 13.29 | -19.41 | 32.43 | -10.69 | 14.40 | -26.75 | 2.63 | 56.61 | 17.20 | -14.43 | 14.53 | -12.52 | 11.18 | -34.12 | 9.42 | -28.74 | 0.65 | -17.72 | 20.51 | -7.7 | 17.34 | -14.96 | 83.73 | -14.39 | 16.27 | 631.59 | 0.25 | -23.24 | 13.37 | 3.89 |
| 2022 (2) | 16.49 | -51.26 | 36.31 | -22.13 | 19.66 | -41.75 | 1.68 | 79.73 | 20.10 | -40.97 | 16.61 | -40.55 | 16.97 | -68.58 | 13.22 | -65.34 | 0.79 | -41.91 | 22.22 | -36.79 | 20.39 | -48.69 | 97.80 | -1.31 | 2.22 | 151.04 | 0.33 | -67.54 | 12.87 | 25.93 |
| 2021 (1) | 33.83 | 731.2 | 46.63 | 0 | 33.75 | 0 | 0.94 | -35.97 | 34.05 | 0 | 27.94 | 0 | 54.01 | 0 | 38.14 | 0 | 1.36 | -4.9 | 35.15 | 273.54 | 39.74 | -16.69 | 99.10 | 4.47 | 0.89 | -82.77 | 1.02 | -60.06 | 10.22 | 3.65 |