- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | 140.0 | 300.0 | 28.58 | 30.44 | 20.85 | 4.30 | 33.13 | 44.3 | 9.83 | 137.44 | 391.5 | 7.61 | 175.72 | 350.3 | 1.72 | 132.43 | 377.78 | 1.04 | 82.46 | 141.86 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 17.52 | 62.83 | 83.46 | 100.95 | 4.05 | 1.17 | 45.16 | -38.42 | -68.39 | 54.84 | 174.19 | 227.96 | 17.06 | 36.7 | 18.89 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | -56.52 | 200.0 | 21.91 | -5.15 | 34.33 | 3.23 | -40.52 | 261.5 | 4.14 | -48.64 | 209.23 | 2.76 | -54.23 | 210.4 | 0.74 | -59.34 | 223.33 | 0.57 | -47.71 | 435.29 | 0.14 | -6.67 | 7.69 | 10.76 | -21.97 | 402.8 | 97.02 | 2.32 | 22.3 | 73.33 | 10.0 | 46.67 | 20.00 | -40.0 | -60.0 | 12.48 | 8.9 | 26.7 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 128.05 | 109.09 | 23.10 | 28.33 | 3.49 | 5.43 | 134.11 | 31.16 | 8.06 | 128.35 | 85.71 | 6.03 | 126.41 | 121.69 | 1.82 | 131.49 | 152.78 | 1.09 | 142.25 | 105.66 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | 13.79 | 164.89 | 37.9 | 94.82 | -13.46 | 20.24 | 66.67 | 19.05 | -29.41 | 33.33 | -24.24 | 500.0 | 11.46 | -6.14 | -5.76 |
| 25Q2 (5) | -0.82 | -1466.67 | -2150.0 | 18.00 | -23.89 | -21.19 | -15.92 | -634.23 | -621.97 | -28.43 | -1521.5 | -1346.93 | -22.83 | -1450.89 | -2274.29 | -5.78 | -1705.56 | -2240.74 | -2.58 | -700.0 | -797.3 | 0.12 | 9.09 | -14.29 | -21.25 | -322.51 | -343.41 | 109.57 | 9.81 | 29.73 | 56.00 | -60.8 | -58.0 | 44.00 | 202.67 | 232.0 | 12.21 | -14.91 | 4.81 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | 160.0 | 0.0 | 23.65 | 45.0 | 0.0 | 2.98 | 249.0 | 0.0 | 2.00 | 152.77 | 0.0 | 1.69 | 167.6 | 0.0 | 0.36 | 160.0 | 0.0 | 0.43 | 352.94 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 9.55 | 346.26 | 0.0 | 99.78 | 25.78 | 0.0 | 142.86 | 185.71 | 0.0 | -42.86 | -185.71 | 0.0 | 14.35 | 45.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | -190.91 | 0.0 | 16.31 | -26.93 | 0.0 | -2.00 | -148.31 | 0.0 | -3.79 | -187.33 | 0.0 | -2.50 | -191.91 | 0.0 | -0.60 | -183.33 | 0.0 | -0.17 | -132.08 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 2.14 | -78.6 | 0.0 | 79.33 | 0.6 | 0.0 | 50.00 | -47.06 | 0.0 | 50.00 | 800.0 | 0.0 | 9.85 | -19.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | 175.0 | 0.0 | 22.32 | -2.28 | 0.0 | 4.14 | 35.74 | 0.0 | 4.34 | 90.35 | 0.0 | 2.72 | 159.05 | 0.0 | 0.72 | 166.67 | 0.0 | 0.53 | 43.24 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 10.00 | 14.55 | 0.0 | 78.86 | -6.63 | 0.0 | 94.44 | -29.17 | 0.0 | 5.56 | 116.67 | 0.0 | 12.16 | 4.38 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 22.84 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 8.73 | 0.0 | 0.0 | 84.46 | 0.0 | 0.0 | 133.33 | 0.0 | 0.0 | -33.33 | 0.0 | 0.0 | 11.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.43 | 0 | 21.67 | 2.56 | -1.01 | 0 | 4.44 | 2.25 | -3.43 | 0 | -2.99 | 0 | -2.92 | 0 | -0.67 | 0 | 0.52 | -8.77 | 3.24 | -60.34 | 97.02 | 22.3 | 28.57 | -73.88 | 69.39 | 0 | 0.26 | -18.92 | 12.58 | 7.06 |
| 2024 (4) | 0.19 | -48.65 | 21.13 | -3.47 | 2.28 | -56.74 | 4.35 | 6.83 | 2.05 | -36.34 | 1.24 | -47.23 | 1.24 | -47.68 | 1.46 | -32.41 | 0.57 | 1.79 | 8.17 | -12.15 | 79.33 | 7.0 | 109.38 | -33.31 | -12.50 | 0 | 0.32 | -14.31 | 11.75 | 8.0 |
| 2023 (3) | 0.37 | 5.71 | 21.89 | 0.05 | 5.27 | -23.29 | 4.07 | 4.73 | 3.22 | 1.26 | 2.35 | 12.44 | 2.37 | 8.72 | 2.16 | 30.91 | 0.56 | 0.0 | 9.30 | 12.73 | 74.14 | -14.01 | 164.00 | -24.53 | -64.00 | 0 | 0.38 | -9.39 | 10.88 | 4.11 |
| 2022 (2) | 0.35 | -80.11 | 21.88 | -21.27 | 6.87 | -48.85 | 3.88 | 43.4 | 3.18 | -76.43 | 2.09 | -76.36 | 2.18 | -79.94 | 1.65 | -73.34 | 0.56 | -15.15 | 8.25 | -51.21 | 86.22 | -2.71 | 217.31 | 118.13 | -117.31 | 0 | 0.42 | -2.46 | 10.45 | 5.56 |
| 2021 (1) | 1.76 | 9.32 | 27.79 | 0 | 13.43 | 0 | 2.71 | 9.78 | 13.49 | 0 | 8.84 | 0 | 10.87 | 0 | 6.19 | 0 | 0.66 | 4.76 | 16.91 | 1.26 | 88.62 | 6.8 | 99.62 | 7.69 | 0.38 | -95.22 | 0.43 | -17.9 | 9.90 | 4.87 |