- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.58 | -70.56 | -64.2 | 4.42 | 8.07 | 18.5 | 1.16 | -16.55 | 27.47 | 1.42 | -48.74 | -42.04 | 1.17 | -41.5 | -38.1 | 1.16 | -56.88 | -46.3 | 0.51 | -52.78 | -37.8 | 0.39 | -25.0 | -4.88 | 3.18 | -22.06 | -18.25 | 150.61 | -1.45 | -14.12 | 81.65 | 63.01 | 119.29 | 18.35 | -63.23 | -70.76 | 4.58 | 21.16 | 22.79 |
| 25Q4 (7) | 1.97 | 16.57 | 40.71 | 4.09 | -3.31 | 13.3 | 1.39 | 11.2 | 56.18 | 2.77 | -7.05 | 52.2 | 2.00 | -6.1 | 56.25 | 2.69 | 8.47 | 51.98 | 1.08 | 10.2 | 61.19 | 0.52 | 18.18 | 4.0 | 4.08 | -9.93 | 32.47 | 152.83 | -9.63 | -14.7 | 50.08 | 19.45 | 2.79 | 49.92 | -14.05 | -2.65 | 3.78 | -0.26 | 14.55 |
| 25Q3 (6) | 1.69 | 1436.36 | 4.97 | 4.23 | 35.14 | 3.42 | 1.25 | 127.27 | 0.81 | 2.98 | 358.46 | 33.04 | 2.13 | 432.5 | 26.04 | 2.48 | 416.67 | 14.81 | 0.98 | 345.45 | 12.64 | 0.44 | 0.0 | -10.2 | 4.53 | 112.68 | 25.83 | 169.11 | 4.22 | -2.82 | 41.93 | -50.66 | -24.23 | 58.07 | 286.62 | 30.02 | 3.79 | 7.67 | 5.57 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -93.21 | -94.76 | 3.13 | -16.09 | -31.51 | 0.55 | -39.56 | -52.59 | 0.65 | -73.47 | -82.67 | 0.40 | -78.84 | -83.67 | 0.48 | -77.78 | -82.55 | 0.22 | -73.17 | -81.82 | 0.44 | 7.32 | -6.38 | 2.13 | -45.24 | -61.69 | 162.27 | -7.47 | 12.75 | 84.98 | 128.24 | 175.03 | 15.02 | -76.08 | -78.26 | 3.52 | -5.63 | -38.68 |
| 25Q1 (4) | 1.62 | 15.71 | 0.0 | 3.73 | 3.32 | 0.0 | 0.91 | 2.25 | 0.0 | 2.45 | 34.62 | 0.0 | 1.89 | 47.66 | 0.0 | 2.16 | 22.03 | 0.0 | 0.82 | 22.39 | 0.0 | 0.41 | -18.0 | 0.0 | 3.89 | 26.3 | 0.0 | 175.37 | -2.12 | 0.0 | 37.23 | -23.59 | 0.0 | 62.78 | 22.44 | 0.0 | 3.73 | 13.03 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.40 | -13.04 | 0.0 | 3.61 | -11.74 | 0.0 | 0.89 | -28.23 | 0.0 | 1.82 | -18.75 | 0.0 | 1.28 | -24.26 | 0.0 | 1.77 | -18.06 | 0.0 | 0.67 | -22.99 | 0.0 | 0.50 | 2.04 | 0.0 | 3.08 | -14.44 | 0.0 | 179.17 | 2.96 | 0.0 | 48.72 | -11.95 | 0.0 | 51.28 | 14.8 | 0.0 | 3.30 | -8.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.61 | -23.33 | 0.0 | 4.09 | -10.5 | 0.0 | 1.24 | 6.9 | 0.0 | 2.24 | -40.27 | 0.0 | 1.69 | -31.02 | 0.0 | 2.16 | -21.45 | 0.0 | 0.87 | -28.1 | 0.0 | 0.49 | 4.26 | 0.0 | 3.60 | -35.25 | 0.0 | 174.02 | 20.91 | 0.0 | 55.34 | 79.09 | 0.0 | 44.66 | -35.36 | 0.0 | 3.59 | -37.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.10 | 0.0 | 0.0 | 4.57 | 0.0 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 1.21 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 | 143.92 | 0.0 | 0.0 | 30.90 | 0.0 | 0.0 | 69.10 | 0.0 | 0.0 | 5.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.39 | -14.98 | 3.80 | -7.09 | 1.04 | -6.31 | 1.30 | -5.82 | 2.23 | -7.85 | 1.62 | -4.71 | 7.42 | -10.28 | 2.96 | -10.03 | 1.72 | -6.01 | 3.67 | -6.85 | 152.83 | -14.7 | 46.56 | 1.39 | 53.44 | -1.19 | 0.07 | 74.63 | 3.71 | -15.68 |
| 2024 (4) | 6.34 | 7.46 | 4.09 | 11.44 | 1.11 | -5.13 | 1.38 | 14.36 | 2.42 | 25.39 | 1.70 | 22.3 | 8.27 | 3.63 | 3.29 | -0.6 | 1.83 | -13.27 | 3.94 | 16.22 | 179.17 | 18.37 | 45.92 | -24.34 | 54.08 | 37.59 | 0.04 | -1.48 | 4.40 | -10.93 |
| 2023 (3) | 5.90 | 4.24 | 3.67 | -15.24 | 1.17 | -38.42 | 1.21 | 8.56 | 1.93 | -8.96 | 1.39 | -13.66 | 7.98 | -22.9 | 3.31 | -4.61 | 2.11 | 4.98 | 3.39 | 0.0 | 151.36 | -22.98 | 60.69 | -32.13 | 39.31 | 271.5 | 0.04 | 20.81 | 4.94 | -17.53 |
| 2022 (2) | 5.66 | -26.59 | 4.33 | 17.34 | 1.90 | 42.86 | 1.11 | 4.14 | 2.12 | -4.93 | 1.61 | -18.69 | 10.35 | -18.7 | 3.47 | -8.44 | 2.01 | 8.06 | 3.39 | 0.3 | 196.51 | -20.88 | 89.42 | 49.23 | 10.58 | -73.6 | 0.04 | 15.07 | 5.99 | 5.09 |
| 2021 (1) | 7.71 | -0.26 | 3.69 | 0 | 1.33 | 0 | 1.07 | -17.48 | 2.23 | 0 | 1.98 | 0 | 12.73 | 0 | 3.79 | 0 | 1.86 | -16.59 | 3.38 | -4.52 | 248.37 | 1.79 | 59.92 | -7.45 | 40.07 | 13.66 | 0.03 | -45.65 | 5.70 | -6.1 |