資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1193.8 | -1.85 | 422.12 | 77.22 | 168.95 | 49.84 | 0 | 0 | 11171.6 | -0.73 | 144.03 | -14.66 | 2210.25 | -16.65 | 19.78 | -16.04 | 812.35 | -20.12 | 447.53 | -9.66 | 141.43 | -51.92 | 4.58 | 61.27 | 268.22 | 0.71 | 225.69 | 8.46 | 0 | 0 | 731.71 | 13.91 | 957.4 | 4.03 | -21.4 | 0 | 710.31 | 4.81 | 0.16 | 10.85 |
| 2024 (4) | 1216.25 | 24.46 | 238.19 | -47.26 | 112.75 | -4.06 | 0 | 0 | 11253.5 | -10.46 | 168.77 | 7.41 | 2651.71 | 71.18 | 23.56 | 91.17 | 1017.02 | -3.71 | 495.39 | 54.93 | 294.17 | -24.9 | 2.84 | 19.33 | 266.32 | -0.04 | 208.09 | 8.15 | 69.85 | -7.16 | 642.37 | 10.15 | 920.31 | 8.17 | 35.32 | 0 | 677.69 | 32.34 | 0.14 | -3.28 |
| 2023 (3) | 977.22 | 15.54 | 451.64 | -43.25 | 117.52 | 61.58 | 0 | 0 | 12567.8 | -4.67 | 157.13 | 4.09 | 1549.06 | -18.58 | 12.33 | -14.58 | 1056.16 | -47.04 | 319.76 | 14.63 | 391.7 | -12.18 | 2.38 | 5.78 | 266.42 | -0.13 | 192.4 | 8.57 | 75.24 | -64.03 | 583.19 | 40.8 | 850.82 | 6.27 | -71.1 | 0 | 512.09 | 51.39 | 0.15 | -0.98 |
| 2022 (2) | 845.77 | -23.82 | 795.89 | -15.35 | 72.73 | 140.27 | 0 | 0 | 13184.1 | 4.33 | 150.96 | -26.53 | 1902.47 | -23.76 | 14.43 | -26.92 | 1994.42 | 34.7 | 278.95 | 23.61 | 446.02 | -5.26 | 2.25 | 8.17 | 266.76 | -0.06 | 177.22 | 12.89 | 209.19 | 31.85 | 414.19 | -11.24 | 800.6 | 2.34 | -75.93 | 0 | 338.26 | 35.14 | 0.15 | 5.0 |
| 2021 (1) | 1110.24 | -11.88 | 940.23 | -10.66 | 30.27 | -56.48 | 82.58 | 0 | 12637.2 | -9.69 | 205.46 | 1.67 | 2495.33 | 11.42 | 19.75 | 23.37 | 1480.61 | -10.34 | 225.67 | 5686.41 | 470.8 | 32.48 | 2.08 | -46.25 | 266.91 | 0.23 | 156.98 | 14.53 | 158.66 | 40.58 | 466.62 | 3.74 | 782.26 | 11.8 | -216.32 | 0 | 250.3 | -10.5 | 0.14 | -22.06 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1122.92 | -5.94 | -5.28 | 508.73 | 20.52 | 21.3 | 134.07 | -20.65 | 19.03 | 0 | 0 | 0 | 2441.05 | -23.6 | -10.4 | 15.61 | -70.36 | -63.72 | 1907.72 | -13.69 | -21.24 | 17.52 | -11.44 | -17.0 | 1058.61 | 30.31 | 8.27 | 458.49 | 2.45 | -17.69 | 103.84 | -26.58 | -60.25 | 4.74 | 3.49 | 96.68 | 268.2 | -0.01 | 0.71 | 225.69 | 0.0 | 8.46 | 0 | 0 | -100.0 | 640.04 | -12.53 | 13.18 | 865.73 | -9.57 | 2.64 | 20.44 | 195.51 | -64.54 | 660.48 | -7.02 | 5.99 | 0.18 | 15.65 | 26.03 |
| 25Q4 (7) | 1193.8 | 1.61 | -1.85 | 422.12 | 20.96 | 77.22 | 168.95 | 17.59 | 49.84 | 0 | 0 | 0 | 3195.28 | 23.91 | -2.29 | 52.67 | 15.89 | 40.94 | 2210.25 | -5.44 | -16.65 | 19.78 | -4.8 | 0 | 812.35 | 5.06 | -20.12 | 447.53 | -5.67 | -9.66 | 141.43 | -37.98 | -51.92 | 4.58 | 13.09 | 61.27 | 268.22 | 0.0 | 0.71 | 225.69 | 0.0 | 8.46 | 0 | 0 | -100.0 | 731.71 | 8.2 | 13.91 | 957.4 | 6.15 | 4.03 | -21.4 | 79.27 | -160.59 | 710.31 | 23.95 | 4.81 | 0.16 | 2.31 | 10.85 |
| 25Q3 (6) | 1174.93 | 3.64 | 5.54 | 348.98 | 3.04 | 85.63 | 143.68 | 0.55 | 131.33 | 0 | 0 | 0 | 2578.63 | -3.54 | -12.36 | 45.45 | 1483.62 | 5.8 | 2337.32 | 30.81 | -8.51 | 20.78 | 35.04 | 0 | 773.24 | -3.37 | -12.76 | 474.44 | -5.42 | 0.66 | 228.03 | -5.21 | -35.73 | 4.05 | -0.98 | 54.58 | 268.22 | 0.78 | 0.71 | 225.69 | 0.0 | 8.46 | 0 | 0 | -100.0 | 676.27 | 8.94 | 12.81 | 901.96 | 6.56 | 2.8 | -103.21 | 42.3 | -764.41 | 573.06 | 29.69 | -2.46 | 0.16 | -3.16 | 6.13 |
| 25Q2 (5) | 1133.63 | -4.37 | 7.62 | 338.67 | -19.25 | 137.86 | 142.9 | 26.86 | 77.82 | 0 | 0 | 0 | 2673.36 | -1.87 | 5.37 | 2.87 | -93.33 | -94.86 | 1786.85 | -26.23 | -7.86 | 15.39 | -27.1 | 0 | 800.2 | -18.16 | 0.82 | 501.62 | -9.94 | 7.92 | 240.57 | -7.91 | -33.04 | 4.09 | 69.71 | 46.59 | 266.15 | -0.06 | -0.09 | 225.69 | 8.46 | 8.46 | 0 | -100.0 | -100.0 | 620.76 | 9.77 | 11.48 | 846.45 | 0.36 | 1.4 | -178.88 | -410.29 | -702.7 | 441.88 | -29.09 | -24.66 | 0.16 | 9.98 | 12.15 |
| 25Q1 (4) | 1185.49 | -2.53 | 0.0 | 419.39 | 76.07 | 0.0 | 112.64 | -0.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2724.33 | -16.69 | 0.0 | 43.03 | 15.15 | 0.0 | 2422.19 | -8.66 | 0.0 | 21.11 | 0 | 0.0 | 977.78 | -3.86 | 0.0 | 557.01 | 12.44 | 0.0 | 261.23 | -11.2 | 0.0 | 2.41 | -15.14 | 0.0 | 266.32 | 0.0 | 0.0 | 208.09 | 0.0 | 0.0 | 69.85 | 0.0 | 0.0 | 565.51 | -11.97 | 0.0 | 843.44 | -8.35 | 0.0 | 57.65 | 63.22 | 0.0 | 623.16 | -8.05 | 0.0 | 0.15 | 1.72 | 0.0 |