- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.75 | 78.57 | 386.11 | 27.75 | 8.87 | -16.64 | 0.60 | 200.0 | -88.55 | 32.35 | 76.58 | 62.24 | 27.87 | 67.99 | 221.45 | 1.89 | 68.75 | 339.53 | 1.42 | 61.36 | 255.0 | 0.05 | 0.0 | 66.67 | 39.23 | 52.47 | 28.79 | 44.81 | 6.82 | -7.3 | 1.47 | 0 | -94.49 | 97.06 | -0.32 | 32.35 | 22.93 | -5.33 | -19.85 |
| 25Q4 (7) | 0.98 | -70.48 | 6.52 | 25.49 | 4.34 | 45.91 | 0.20 | 114.71 | 105.67 | 18.32 | -67.97 | -5.71 | 16.59 | -70.28 | 5.2 | 1.12 | -68.0 | 24.44 | 0.88 | -64.37 | 20.55 | 0.05 | 25.0 | 25.0 | 25.73 | -61.09 | -5.85 | 41.95 | -13.67 | -6.88 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 97.37 | -5.31 | -17.61 | 24.22 | 2.63 | -1.7 |
| 25Q3 (6) | 3.32 | 274.74 | 342.34 | 24.43 | 15.18 | -12.25 | -1.36 | -260.0 | -121.22 | 57.19 | 270.61 | 388.98 | 55.82 | 282.06 | 343.01 | 3.50 | 282.29 | 394.12 | 2.47 | 307.56 | 438.36 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 66.13 | 370.36 | 787.42 | 48.59 | 2.92 | 5.63 | -2.83 | 12.26 | 91.23 | 102.83 | 1.2 | -22.25 | 23.60 | 40.9 | 16.95 |
| 25Q2 (5) | -1.90 | -627.78 | -218.01 | 21.21 | -36.29 | -29.39 | 0.85 | -83.78 | -70.79 | -33.52 | -268.1 | -174.04 | -30.66 | -453.63 | -181.96 | -1.92 | -546.51 | -207.26 | -1.19 | -397.5 | -185.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | -24.46 | -180.3 | -143.19 | 47.21 | -2.34 | 21.05 | -3.23 | -112.1 | -152.42 | 101.61 | 38.56 | 10.08 | 16.75 | -41.45 | -40.33 |
| 25Q1 (4) | 0.36 | -60.87 | 0.0 | 33.29 | 90.56 | 0.0 | 5.24 | 248.44 | 0.0 | 19.94 | 2.62 | 0.0 | 8.67 | -45.02 | 0.0 | 0.43 | -52.22 | 0.0 | 0.40 | -45.21 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 30.46 | 11.45 | 0.0 | 48.34 | 7.3 | 0.0 | 26.67 | 246.67 | 0.0 | 73.33 | -37.95 | 0.0 | 28.61 | 16.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.92 | 167.15 | 0.0 | 17.47 | -37.25 | 0.0 | -3.53 | -155.07 | 0.0 | 19.43 | 198.18 | 0.0 | 15.77 | 168.65 | 0.0 | 0.90 | 175.63 | 0.0 | 0.73 | 200.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 27.33 | 384.1 | 0.0 | 45.05 | -2.07 | 0.0 | -18.18 | 43.64 | 0.0 | 118.18 | -10.64 | 0.0 | 24.64 | 22.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -1.37 | -185.09 | 0.0 | 27.84 | -7.32 | 0.0 | 6.41 | 120.27 | 0.0 | -19.79 | -143.72 | 0.0 | -22.97 | -161.4 | 0.0 | -1.19 | -166.48 | 0.0 | -0.73 | -152.14 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -9.62 | -116.98 | 0.0 | 46.00 | 17.95 | 0.0 | -32.26 | -624.19 | 0.0 | 132.26 | 43.28 | 0.0 | 20.18 | -28.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.61 | 0.0 | 0.0 | 30.04 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 45.27 | 0.0 | 0.0 | 37.41 | 0.0 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 1.40 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 56.64 | 0.0 | 0.0 | 39.00 | 0.0 | 0.0 | 6.15 | 0.0 | 0.0 | 92.31 | 0.0 | 0.0 | 28.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.76 | -5.15 | 25.76 | 9.94 | 1.01 | 106.12 | 4.13 | 1.96 | 15.48 | -28.7 | 13.03 | -22.58 | 3.10 | -8.82 | 2.59 | -11.6 | 0.17 | 13.33 | 24.21 | -21.11 | 41.95 | -6.88 | 6.19 | 166.37 | 92.92 | -4.87 | 4.74 | -3.38 | 23.08 | -4.15 |
| 2024 (4) | 2.91 | -48.13 | 23.43 | -29.45 | 0.49 | 0 | 4.05 | 16.36 | 21.71 | -85.1 | 16.83 | -88.38 | 3.40 | -43.62 | 2.93 | -47.4 | 0.15 | 275.0 | 30.69 | -80.61 | 45.05 | 87.63 | 2.33 | 0 | 97.67 | -21.2 | 4.90 | 420.55 | 24.08 | -58.28 |
| 2023 (3) | 5.61 | 0 | 33.21 | 6.78 | -34.64 | 0 | 3.48 | -3.77 | 145.71 | 0 | 144.82 | 0 | 6.03 | 0 | 5.57 | 0 | 0.04 | 33.33 | 158.26 | 0 | 24.01 | 1691.79 | -23.95 | 0 | 123.95 | 92.34 | 0.94 | 0 | 57.72 | 34.92 |
| 2022 (2) | -1.49 | 0 | 31.10 | -9.7 | -19.29 | 0 | 3.61 | -28.92 | -54.17 | 0 | -53.00 | 0 | -1.60 | 0 | -1.57 | 0 | 0.03 | 50.0 | -50.60 | 0 | 1.34 | -31.63 | 35.56 | 0 | 64.44 | -53.77 | 0.00 | 0 | 42.78 | -42.21 |
| 2021 (1) | 1.49 | 60.22 | 34.44 | 0 | -44.49 | 0 | 5.08 | 8.47 | 111.21 | 0 | 80.84 | 0 | 1.69 | 0 | 1.66 | 0 | 0.02 | 0.0 | 116.95 | 113.84 | 1.96 | 13.29 | -39.39 | 0 | 139.39 | -37.17 | 0.00 | 0 | 74.03 | -1.0 |