- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.66 | 28.87 | 60.53 | 45.41 | 3.16 | 16.29 | 27.07 | 15.98 | 35.69 | 32.93 | 9.62 | 26.41 | 27.20 | 12.54 | 25.64 | 3.72 | 28.72 | 1.09 | 3.19 | 24.61 | 16.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 39.25 | 5.57 | 19.12 | 21.57 | 63.91 | 2.52 | 82.20 | 5.91 | 7.59 | 17.80 | -20.49 | -23.25 | 18.43 | 2.5 | -12.28 |
| 25Q4 (7) | 2.84 | -9.27 | 34.6 | 44.02 | 4.14 | 15.75 | 23.34 | -4.03 | 52.55 | 30.04 | -4.91 | 38.5 | 24.17 | -11.17 | 27.82 | 2.89 | -12.69 | -52.39 | 2.56 | -11.11 | -24.48 | 0.11 | 0.0 | -38.89 | 37.18 | -1.41 | 29.37 | 13.16 | -0.08 | -83.9 | 77.61 | 0.98 | 10.31 | 22.39 | -2.0 | -24.47 | 17.98 | -7.22 | -11.78 |
| 25Q3 (6) | 3.13 | 1.95 | 64.74 | 42.27 | -8.59 | 12.24 | 24.32 | -21.57 | 25.49 | 31.59 | 4.88 | 39.96 | 27.21 | 10.34 | 50.0 | 3.31 | -1.19 | -42.73 | 2.88 | 2.13 | -11.11 | 0.11 | 0.0 | -35.29 | 37.71 | 5.54 | 25.74 | 13.17 | -25.76 | -84.41 | 76.85 | -25.51 | -10.64 | 22.85 | 892.85 | 63.33 | 19.38 | 14.2 | -0.26 |
| 25Q2 (5) | 3.07 | 34.65 | 28.45 | 46.24 | 18.41 | 21.56 | 31.01 | 55.44 | 38.19 | 30.12 | 15.62 | 8.23 | 24.66 | 13.9 | 8.11 | 3.35 | -8.97 | -57.16 | 2.82 | 2.55 | -33.8 | 0.11 | -8.33 | -38.89 | 35.73 | 8.44 | 2.17 | 17.74 | -15.68 | -78.32 | 103.17 | 35.04 | 28.43 | -2.88 | -112.42 | -114.97 | 16.97 | -19.23 | 2.41 |
| 25Q1 (4) | 2.28 | 8.06 | 0.0 | 39.05 | 2.68 | 0.0 | 19.95 | 30.39 | 0.0 | 26.05 | 20.1 | 0.0 | 21.65 | 14.49 | 0.0 | 3.68 | -39.37 | 0.0 | 2.75 | -18.88 | 0.0 | 0.12 | -33.33 | 0.0 | 32.95 | 14.65 | 0.0 | 21.04 | -74.27 | 0.0 | 76.40 | 8.6 | 0.0 | 23.20 | -21.75 | 0.0 | 21.01 | 3.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.11 | 11.05 | 0.0 | 38.03 | 0.98 | 0.0 | 15.30 | -21.05 | 0.0 | 21.69 | -3.9 | 0.0 | 18.91 | 4.24 | 0.0 | 6.07 | 5.02 | 0.0 | 3.39 | 4.63 | 0.0 | 0.18 | 5.88 | 0.0 | 28.74 | -4.17 | 0.0 | 81.76 | -3.24 | 0.0 | 70.35 | -18.21 | 0.0 | 29.65 | 111.93 | 0.0 | 20.38 | 4.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.90 | -20.5 | 0.0 | 37.66 | -1.0 | 0.0 | 19.38 | -13.64 | 0.0 | 22.57 | -18.9 | 0.0 | 18.14 | -20.47 | 0.0 | 5.78 | -26.09 | 0.0 | 3.24 | -23.94 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 29.99 | -14.24 | 0.0 | 84.50 | 3.25 | 0.0 | 86.01 | 7.06 | 0.0 | 13.99 | -27.31 | 0.0 | 19.43 | 17.26 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 38.04 | 0.0 | 0.0 | 22.44 | 0.0 | 0.0 | 27.83 | 0.0 | 0.0 | 22.81 | 0.0 | 0.0 | 7.82 | 0.0 | 0.0 | 4.26 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 34.97 | 0.0 | 0.0 | 81.84 | 0.0 | 0.0 | 80.33 | 0.0 | 0.0 | 19.25 | 0.0 | 0.0 | 16.57 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.33 | 33.29 | 43.07 | 18.78 | 24.90 | 41.0 | 5.98 | -11.66 | 29.55 | 18.48 | 24.50 | 16.78 | 17.13 | -33.96 | 13.31 | -8.84 | 0.54 | -20.59 | 35.99 | 10.7 | 13.16 | -83.9 | 84.27 | 18.87 | 15.73 | -46.19 | 0.33 | -40.56 | 18.74 | -0.9 |
| 2024 (4) | 8.50 | 117.39 | 36.26 | 23.5 | 17.66 | 85.7 | 6.77 | -15.73 | 24.94 | 63.11 | 20.98 | 55.75 | 25.94 | 96.66 | 14.60 | 88.63 | 0.68 | 21.43 | 32.51 | 34.84 | 81.76 | 0.06 | 70.89 | 13.75 | 29.23 | -22.99 | 0.56 | 24.69 | 18.91 | 0.37 |
| 2023 (3) | 3.91 | -21.96 | 29.36 | -7.64 | 9.51 | -26.73 | 8.04 | 38.46 | 15.29 | -25.38 | 13.47 | -24.07 | 13.19 | -28.39 | 7.74 | -27.32 | 0.56 | -5.08 | 24.11 | -9.97 | 81.71 | 15.87 | 62.33 | -1.54 | 37.95 | 3.42 | 0.45 | 0 | 18.84 | 8.46 |
| 2022 (2) | 5.01 | 209.26 | 31.79 | 21.2 | 12.98 | 296.94 | 5.80 | 27.94 | 20.49 | 148.97 | 17.74 | 133.42 | 18.42 | 156.55 | 10.65 | 161.67 | 0.59 | 13.46 | 26.78 | 102.27 | 70.52 | -13.39 | 63.30 | 57.66 | 36.70 | -39.45 | 0.00 | 0 | 17.37 | 2.84 |
| 2021 (1) | 1.62 | 671.43 | 26.23 | 0 | 3.27 | 0 | 4.54 | -7.99 | 8.23 | 0 | 7.60 | 0 | 7.18 | 0 | 4.07 | 0 | 0.52 | -1.89 | 13.24 | 98.8 | 81.42 | -1.88 | 40.15 | 0 | 60.61 | -60.61 | 0.00 | 0 | 16.89 | -6.27 |