資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.38 | 114.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 42.62 | 28.3 | 10.44 | 49.57 | 5.36 | 0.75 | 12.58 | -21.47 | 9.04 | 33.53 | 7.14 | 134.87 | 0 | 0 | 0.35 | 16.67 | 9.27 | 12.64 | 2.23 | 44.81 | 0 | 0 | 14.4 | 41.18 | 16.63 | 41.65 | 0.78 | 178.57 | 15.18 | 44.85 | 0.00 | -68.28 |
| 2024 (4) | 4.37 | 3.31 | 1.8 | -62.5 | 2.48 | -8.82 | 0 | 0 | 33.22 | 40.52 | 6.98 | 119.5 | 5.32 | 22.86 | 16.01 | -12.57 | 6.77 | -2.45 | 3.04 | 13.01 | 11.02 | 65.47 | 0.3 | 50.0 | 8.23 | 0.37 | 1.54 | 26.23 | 0 | 0 | 10.2 | 74.66 | 11.74 | 66.52 | 0.28 | 64.71 | 10.48 | 74.38 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.23 | -35.62 | 4.8 | 0 | 2.72 | -1.45 | 0 | 0 | 23.64 | 3.96 | 3.18 | -21.29 | 4.33 | 6.65 | 18.32 | 2.59 | 6.94 | 21.12 | 2.69 | -44.99 | 6.66 | 24.02 | 0.2 | 42.86 | 8.2 | 0.86 | 1.22 | 46.99 | 0 | 0 | 5.84 | 6.38 | 7.05 | 11.55 | 0.17 | -68.52 | 6.01 | -0.33 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 6.57 | -8.88 | 0 | 0 | 2.76 | 42.27 | 0 | 0 | 22.74 | 41.33 | 4.04 | 231.15 | 4.06 | -10.57 | 17.85 | -36.72 | 5.73 | 117.87 | 4.89 | 74.02 | 5.37 | -0.19 | 0.14 | 55.56 | 8.13 | 0.99 | 0.83 | 16.9 | 0 | 0 | 5.49 | 130.67 | 6.32 | 104.53 | 0.54 | 2600.0 | 6.03 | 151.25 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 7.21 | 1.41 | 1.7 | 21.43 | 1.94 | 288.0 | 0 | 0 | 16.09 | 39.19 | 1.22 | 838.46 | 4.54 | 17.62 | 28.22 | -15.5 | 2.63 | 46.93 | 2.81 | 27.73 | 5.38 | 29.95 | 0.09 | -18.18 | 8.05 | 7.48 | 0.71 | 2.9 | 0 | 0 | 2.38 | 96.69 | 3.09 | 63.49 | 0.02 | 0.0 | 2.4 | 95.12 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 8.65 | -7.78 | -68.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 12.46 | 14.94 | 29.93 | 3.4 | 29.77 | 63.46 | 6.15 | 14.74 | 16.48 | 13.52 | 7.5 | -8.1 | 9.73 | 7.63 | 57.19 | 7.44 | 4.2 | 124.77 | 0 | 0 | -100.0 | 0.34 | -2.86 | -8.11 | 9.27 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 44.81 | 0 | 0 | 0 | 10.54 | -26.81 | 56.85 | 12.78 | -23.15 | 54.72 | 1.62 | 107.69 | 305.0 | 12.16 | -19.89 | 70.79 | 0.00 | -6.97 | -15.99 |
| 25Q4 (7) | 9.38 | -27.06 | 114.65 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 10.84 | 1.69 | 18.47 | 2.62 | -9.66 | 51.45 | 5.36 | -2.9 | 0.75 | 12.58 | -6.75 | 0 | 9.04 | 11.06 | 33.53 | 7.14 | 32.47 | 134.87 | 0 | 0 | -100.0 | 0.35 | 6.06 | 16.67 | 9.27 | 0.0 | 12.64 | 2.23 | 0.0 | 44.81 | 0 | 0 | 0 | 14.4 | 22.34 | 41.18 | 16.63 | 18.7 | 41.65 | 0.78 | 1200.0 | 178.57 | 15.18 | 28.32 | 44.85 | 0.00 | 6.87 | -68.28 |
| 25Q3 (6) | 12.86 | -41.14 | 154.65 | 1.0 | 0 | -54.55 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 10.66 | -7.55 | 24.39 | 2.9 | 1.75 | 85.9 | 5.52 | 5.54 | 14.05 | 13.49 | 0.16 | 0 | 8.14 | 31.08 | 3.17 | 5.39 | 3.65 | 91.81 | 0 | 0 | -100.0 | 0.33 | -8.33 | 22.22 | 9.27 | 0.0 | 12.77 | 2.23 | 0.0 | 44.81 | 0 | 0 | 0 | 11.77 | 32.69 | 38.96 | 14.01 | 26.1 | 40.1 | 0.06 | 220.0 | -83.78 | 11.83 | 34.13 | 33.82 | 0.00 | -3.39 | -72.01 |
| 25Q2 (5) | 21.85 | -21.09 | 358.07 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 11.53 | 20.23 | 34.38 | 2.85 | 37.02 | 45.41 | 5.23 | -0.95 | 0.58 | 13.47 | -8.47 | 0 | 6.21 | 0.32 | -14.7 | 5.2 | 57.1 | 92.59 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.36 | -2.7 | 24.14 | 9.27 | 0.0 | 12.64 | 2.23 | 44.81 | 44.81 | 0 | 0 | 0 | 8.87 | 31.99 | 28.36 | 11.11 | 34.5 | 31.48 | -0.05 | -112.5 | -113.51 | 8.82 | 23.88 | 21.15 | 0.00 | -12.53 | -72.65 |
| 25Q1 (4) | 27.69 | 533.64 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 1.51 | -39.11 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.59 | 4.81 | 0.0 | 2.08 | 20.23 | 0.0 | 5.28 | -0.75 | 0.0 | 14.71 | 0 | 0.0 | 6.19 | -8.57 | 0.0 | 3.31 | 8.88 | 0.0 | 2.25 | -79.58 | 0.0 | 0.37 | 23.33 | 0.0 | 9.27 | 12.64 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.72 | -34.12 | 0.0 | 8.26 | -29.64 | 0.0 | 0.4 | 42.86 | 0.0 | 7.12 | -32.06 | 0.0 | 0.00 | -64.87 | 0.0 |