- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.40 | 80.68 | -2.56 | 16.53 | 203.86 | 4.29 | -7.94 | 69.01 | -18.86 | -8.11 | 68.52 | -20.86 | -7.16 | 80.24 | -23.66 | -0.99 | 76.65 | -12.5 | -0.65 | 78.19 | -12.07 | 0.10 | 25.0 | -9.09 | -5.84 | 74.1 | -32.43 | 39.61 | 0.89 | 0.61 | 98.25 | -1.75 | -1.75 | 1.75 | 157.89 | 0 | 13.19 | -29.01 | -2.22 |
| 25Q4 (7) | -2.07 | -404.88 | -2687.5 | 5.44 | -63.81 | -67.89 | -25.62 | -312.56 | -631.54 | -25.76 | -293.28 | -653.98 | -36.23 | -489.11 | -1493.46 | -4.24 | -311.65 | -931.37 | -2.98 | -380.65 | -708.16 | 0.08 | -33.33 | -46.67 | -22.55 | -443.37 | -429.68 | 39.26 | -4.69 | 15.61 | 100.00 | 6.25 | -2.04 | 0.68 | -88.44 | 116.33 | 18.58 | 57.99 | 62.7 |
| 25Q3 (6) | -0.41 | -36.67 | -412.5 | 15.03 | 3.23 | -18.76 | -6.21 | -82.65 | -1874.29 | -6.55 | -57.07 | -21933.33 | -6.15 | -65.32 | -2695.45 | -1.03 | -66.13 | -1960.0 | -0.62 | -67.57 | -1650.0 | 0.12 | 0.0 | -20.0 | -4.15 | -99.52 | -315.03 | 41.19 | -13.43 | 29.49 | 94.12 | 14.29 | 0 | 5.88 | -66.67 | 0 | 11.76 | 20.62 | -1.01 |
| 25Q2 (5) | -0.30 | 23.08 | -400.0 | 14.56 | -8.14 | -20.13 | -3.40 | 49.1 | -525.0 | -4.17 | 37.85 | -1227.03 | -3.72 | 35.75 | -2580.0 | -0.62 | 29.55 | -2166.67 | -0.37 | 36.21 | -470.0 | 0.12 | 9.09 | -25.0 | -2.08 | 52.83 | -202.46 | 47.58 | 20.85 | 47.72 | 82.35 | -17.65 | -63.4 | 17.65 | 0 | 114.12 | 9.75 | -27.72 | -18.2 |
| 25Q1 (4) | -0.39 | -587.5 | 0.0 | 15.85 | -6.43 | 0.0 | -6.68 | -238.59 | 0.0 | -6.71 | -244.3 | 0.0 | -5.79 | -322.69 | 0.0 | -0.88 | -272.55 | 0.0 | -0.58 | -218.37 | 0.0 | 0.11 | -26.67 | 0.0 | -4.41 | -164.47 | 0.0 | 39.37 | 15.93 | 0.0 | 100.00 | -2.04 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 13.49 | 18.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.08 | 200.0 | 0.0 | 16.94 | -8.43 | 0.0 | 4.82 | 1277.14 | 0.0 | 4.65 | 15400.0 | 0.0 | 2.60 | 1281.82 | 0.0 | 0.51 | 1120.0 | 0.0 | 0.49 | 1125.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 6.84 | 254.4 | 0.0 | 33.96 | 6.76 | 0.0 | 102.08 | 0 | 0.0 | -4.17 | 0 | 0.0 | 11.42 | -3.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.08 | -33.33 | 0.0 | 18.50 | 1.48 | 0.0 | 0.35 | -56.25 | 0.0 | 0.03 | -91.89 | 0.0 | -0.22 | -246.67 | 0.0 | -0.05 | -266.67 | 0.0 | 0.04 | -60.0 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 1.93 | -4.93 | 0.0 | 31.81 | -1.24 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 11.88 | -0.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 18.23 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 32.21 | 0.0 | 0.0 | 225.00 | 0.0 | 0.0 | -125.00 | 0.0 | 0.0 | 11.92 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.18 | 0 | 13.27 | -29.71 | -9.32 | 0 | 1.42 | 35.4 | -9.65 | 0 | -11.20 | 0 | -6.46 | 0 | -4.47 | 0 | 0.42 | -32.26 | -7.17 | 0 | 39.26 | 15.61 | 96.49 | -11.47 | 3.51 | 0 | 0.44 | -9.91 | 12.99 | 10.84 |
| 2024 (4) | 0.01 | -98.41 | 18.88 | -7.72 | 2.32 | -57.74 | 1.05 | -0.97 | 2.12 | -60.52 | 1.14 | -60.28 | 0.94 | -65.31 | 1.05 | -56.25 | 0.62 | -11.43 | 4.03 | -44.26 | 33.96 | 6.03 | 108.99 | 6.51 | -8.99 | 0 | 0.49 | -4.81 | 11.72 | 11.3 |
| 2023 (3) | 0.63 | -48.36 | 20.46 | 4.23 | 5.49 | -16.44 | 1.06 | 8.39 | 5.37 | -22.17 | 2.87 | -31.34 | 2.71 | -49.72 | 2.40 | -40.74 | 0.70 | -21.35 | 7.23 | -13.62 | 32.03 | -16.89 | 102.33 | 7.3 | -2.33 | 0 | 0.51 | 362.48 | 10.53 | 18.18 |
| 2022 (2) | 1.22 | -32.22 | 19.63 | -4.62 | 6.57 | -0.9 | 0.98 | -25.0 | 6.90 | 5.99 | 4.18 | -0.48 | 5.39 | -13.2 | 4.05 | -7.32 | 0.89 | -6.32 | 8.37 | 0.24 | 38.54 | -27.57 | 95.36 | -6.32 | 4.90 | 0 | 0.11 | 49.88 | 8.91 | 5.07 |
| 2021 (1) | 1.80 | 11.8 | 20.58 | 0 | 6.63 | 0 | 1.30 | -41.38 | 6.51 | 0 | 4.20 | 0 | 6.21 | 0 | 4.37 | 0 | 0.95 | 7.95 | 8.35 | -14.09 | 53.21 | -6.29 | 101.79 | -5.14 | -1.79 | 0 | 0.07 | -20.33 | 8.48 | 22.19 |