資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.43 | -20.29 | 5.01 | 1.21 | 0.07 | -30.0 | 0 | 0 | 29.56 | -29.5 | -2.47 | 0 | 32.12 | -5.42 | 108.66 | 34.16 | 7.53 | -16.05 | 0.17 | -5.56 | 0.09 | 0 | 0.31 | -8.82 | 7.74 | 0.0 | 0 | 0 | 3.61 | -24.48 | 2.82 | -31.55 | 6.43 | -27.75 | -1.57 | 0 | 1.25 | -61.3 | 0.43 | -6.21 |
| 2024 (4) | 11.83 | 41.68 | 4.95 | -13.61 | 0.1 | -73.68 | 0 | 0 | 41.93 | -12.88 | 0.01 | -97.96 | 33.96 | 1.13 | 80.99 | 16.09 | 8.97 | 6.91 | 0.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.34 | 0.0 | 7.74 | 0.0 | 0 | 0 | 4.78 | 12.74 | 4.12 | -16.94 | 8.9 | -3.26 | -0.89 | 0 | 3.23 | 11.38 | 0.46 | 0.39 |
| 2023 (3) | 8.35 | -39.62 | 5.73 | 1.24 | 0.38 | 0.0 | 0 | 0 | 48.13 | -14.45 | 0.49 | -47.87 | 33.58 | -0.83 | 69.77 | 15.93 | 8.39 | -6.67 | 0.18 | 1700.0 | 0.09 | -81.25 | 0.34 | 325.0 | 7.74 | 0.0 | 0 | 0 | 4.24 | -12.94 | 4.96 | -2.36 | 9.2 | -7.54 | -2.06 | 0 | 2.9 | -17.14 | 0.46 | 0.95 |
| 2022 (2) | 13.83 | 64.06 | 5.66 | -23.92 | 0.38 | -43.28 | 0 | 0 | 56.26 | 9.46 | 0.94 | -32.37 | 33.86 | 29.53 | 60.18 | 18.34 | 8.99 | 16.6 | 0.01 | 0.0 | 0.48 | -7.69 | 0.08 | 100.0 | 7.74 | 0.0 | 0 | 0 | 4.87 | 1.88 | 5.08 | -5.4 | 9.95 | -2.07 | -1.58 | 0 | 3.5 | 14.01 | 0.46 | 67.6 |
| 2021 (1) | 8.43 | -30.39 | 7.44 | 3.33 | 0.67 | -58.64 | 0 | 0 | 51.4 | 8.85 | 1.39 | 12.1 | 26.14 | -1.4 | 50.86 | -9.41 | 7.71 | 30.9 | 0.01 | 0 | 0.52 | -7.14 | 0.04 | -20.0 | 7.74 | 0.0 | 0 | 0 | 4.78 | 2.58 | 5.37 | 5.09 | 10.16 | 3.99 | -2.3 | 0 | 3.07 | 3.02 | 0.27 | 5.13 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.59 | -19.51 | -12.86 | 7.25 | 44.71 | 54.58 | 0.07 | 0.0 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 7.02 | 22.73 | -11.59 | -0.31 | 80.75 | -3.33 | 33.72 | 4.98 | -5.09 | 117.70 | 8.35 | 30.52 | 7.44 | -1.2 | -20.85 | 0.16 | -5.88 | -5.88 | 0.23 | 155.56 | 64.29 | 0.3 | -3.23 | -6.25 | 7.74 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 0.0 | -24.48 | 2.51 | -10.99 | -34.12 | 6.12 | -4.82 | -28.75 | -0.74 | 52.87 | -117.65 | 1.77 | 41.6 | -48.99 | 0.43 | 0.32 | -6.07 |
| 25Q4 (7) | 9.43 | 12.26 | -20.29 | 5.01 | 56.56 | 1.21 | 0.07 | 0.0 | -30.0 | 0 | 0 | 0 | 5.72 | -25.91 | -44.14 | -1.61 | -403.12 | -2783.33 | 32.12 | -3.49 | -5.42 | 108.62 | 11.27 | 0 | 7.53 | -7.95 | -16.05 | 0.17 | 13.33 | -5.56 | 0.09 | -10.0 | 0 | 0.31 | 3.33 | -8.82 | 7.74 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 0.0 | -24.48 | 2.82 | -36.34 | -31.55 | 6.43 | -20.02 | -27.75 | -1.57 | 31.74 | -76.4 | 1.25 | -41.31 | -61.3 | 0.43 | -4.73 | -6.21 |
| 25Q3 (6) | 8.4 | 5.93 | -7.08 | 3.2 | -28.57 | -59.13 | 0.07 | -36.36 | -30.0 | 0 | 0 | 0 | 7.72 | -5.74 | -25.63 | -0.32 | -33.33 | -433.33 | 33.28 | 3.58 | -7.27 | 97.62 | 11.66 | 0 | 8.18 | 4.74 | -5.32 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 0.1 | -16.67 | 400.0 | 0.3 | 0.0 | -14.29 | 7.74 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | 0.0 | -24.48 | 4.43 | -6.74 | 9.11 | 8.04 | -3.83 | -8.95 | -2.3 | 38.83 | -167.44 | 2.13 | 115.15 | -33.44 | 0.45 | 0.06 | -1.25 |
| 25Q2 (5) | 7.93 | -8.96 | -0.13 | 4.48 | -4.48 | -37.6 | 0.11 | -21.43 | 10.0 | 0 | 0 | 0 | 8.19 | 3.15 | -24.45 | -0.24 | 20.0 | -380.0 | 32.13 | -9.57 | -10.18 | 87.43 | -3.05 | 0 | 7.81 | -16.91 | -10.23 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 140.0 | 0.3 | -6.25 | -18.92 | 7.74 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.61 | -24.48 | -24.48 | 4.75 | 24.67 | 15.57 | 8.36 | -2.68 | -5.96 | -3.76 | -1005.88 | -279.8 | 0.99 | -71.47 | -68.27 | 0.45 | -1.78 | -1.11 |
| 25Q1 (4) | 8.71 | -26.37 | 0.0 | 4.69 | -5.25 | 0.0 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.94 | -22.46 | 0.0 | -0.3 | -600.0 | 0.0 | 35.53 | 4.62 | 0.0 | 90.18 | 0 | 0.0 | 9.4 | 4.79 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 0.14 | 0 | 0.0 | 0.32 | -5.88 | 0.0 | 7.74 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.78 | 0.0 | 0.0 | 3.81 | -7.52 | 0.0 | 8.59 | -3.48 | 0.0 | -0.34 | 61.8 | 0.0 | 3.47 | 7.43 | 0.0 | 0.46 | 0.17 | 0.0 |