- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.31 | 3.33 | 210.0 | 35.31 | 5.25 | 15.2 | 6.31 | 96.57 | 764.38 | 9.19 | 17.22 | 273.58 | 8.48 | 5.87 | 248.97 | 1.14 | 1.79 | 280.0 | 0.97 | 1.04 | 246.43 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 18.55 | 7.91 | 44.7 | 22.37 | 3.81 | -2.91 | 72.73 | 81.82 | 118.18 | 36.36 | -39.39 | -45.45 | 30.84 | 9.71 | -0.61 |
| 25Q4 (7) | 0.30 | 275.0 | -49.15 | 33.55 | 14.82 | -0.42 | 3.21 | 152.76 | -70.74 | 7.84 | 168.49 | -46.37 | 8.01 | 242.31 | -39.91 | 1.12 | 273.33 | -46.15 | 0.96 | 220.0 | -45.14 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 17.19 | 25.66 | -25.68 | 21.55 | -5.4 | 7.8 | 40.00 | 20.0 | -47.5 | 60.00 | -10.0 | 152.0 | 28.11 | 4.85 | 15.25 |
| 25Q3 (6) | 0.08 | 140.0 | -70.37 | 29.22 | 8.75 | -15.84 | 1.27 | 271.62 | -84.62 | 2.92 | 128.77 | -58.93 | 2.34 | 142.7 | -63.66 | 0.30 | 140.54 | -68.09 | 0.30 | 153.57 | -62.03 | 0.10 | -9.09 | -16.67 | 13.68 | 0 | -15.45 | 22.78 | -9.6 | 5.22 | 33.33 | 300.0 | -69.7 | 66.67 | -33.33 | 433.33 | 26.81 | 5.55 | 9.43 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | -300.0 | -140.82 | 26.87 | -12.33 | -19.02 | -0.74 | -201.37 | -107.19 | -10.15 | -512.6 | -178.5 | -5.48 | -325.51 | -152.79 | -0.74 | -346.67 | -142.53 | -0.56 | -300.0 | -140.58 | 0.11 | 10.0 | -15.38 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 25.20 | 9.38 | -12.86 | 8.33 | -75.0 | -89.58 | 100.00 | 50.0 | 400.0 | 25.40 | -18.14 | 15.72 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | -83.05 | 0.0 | 30.65 | -9.02 | 0.0 | 0.73 | -93.35 | 0.0 | 2.46 | -83.17 | 0.0 | 2.43 | -81.77 | 0.0 | 0.30 | -85.58 | 0.0 | 0.28 | -84.0 | 0.0 | 0.10 | -23.08 | 0.0 | 12.82 | -44.57 | 0.0 | 23.04 | 15.26 | 0.0 | 33.33 | -56.25 | 0.0 | 66.67 | 180.0 | 0.0 | 31.03 | 27.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | 118.52 | 0.0 | 33.69 | -2.97 | 0.0 | 10.97 | 32.81 | 0.0 | 14.62 | 105.63 | 0.0 | 13.33 | 106.99 | 0.0 | 2.08 | 121.28 | 0.0 | 1.75 | 121.52 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 23.13 | 42.95 | 0.0 | 19.99 | -7.67 | 0.0 | 76.19 | -30.74 | 0.0 | 23.81 | 219.05 | 0.0 | 24.39 | -0.45 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | -44.9 | 0.0 | 34.72 | 4.64 | 0.0 | 8.26 | -19.73 | 0.0 | 7.11 | -45.01 | 0.0 | 6.44 | -37.96 | 0.0 | 0.94 | -45.98 | 0.0 | 0.79 | -42.75 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 16.18 | -22.66 | 0.0 | 21.65 | -25.14 | 0.0 | 110.00 | 37.5 | 0.0 | -20.00 | -200.0 | 0.0 | 24.50 | 11.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.49 | 0.0 | 0.0 | 33.18 | 0.0 | 0.0 | 10.29 | 0.0 | 0.0 | 12.93 | 0.0 | 0.0 | 10.38 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 20.92 | 0.0 | 0.0 | 28.92 | 0.0 | 0.0 | 80.00 | 0.0 | 0.0 | 20.00 | 0.0 | 0.0 | 21.95 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.29 | -85.43 | 30.11 | -12.37 | 1.14 | -89.47 | 9.48 | 19.06 | 0.79 | -93.91 | 1.87 | -82.94 | 0.97 | -85.8 | 0.97 | -83.13 | 0.43 | -15.69 | 10.93 | -48.83 | 21.55 | 7.8 | 150.00 | 80.47 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 27.82 | 20.49 |
| 2024 (4) | 1.99 | -1.49 | 34.36 | 10.95 | 10.83 | 12.81 | 7.97 | 12.39 | 12.98 | 22.92 | 10.96 | 26.41 | 6.83 | 14.02 | 5.75 | 16.16 | 0.51 | -8.93 | 21.36 | 19.53 | 19.99 | -15.69 | 83.12 | -8.84 | 16.88 | 91.34 | 0.00 | 0 | 23.09 | 10.85 |
| 2023 (3) | 2.02 | 20.24 | 30.97 | 26.0 | 9.60 | 84.62 | 7.09 | 11.71 | 10.56 | 35.21 | 8.67 | 41.44 | 5.99 | 24.27 | 4.95 | 27.58 | 0.56 | -9.68 | 17.87 | 24.62 | 23.71 | -5.88 | 91.18 | 36.76 | 8.82 | -73.53 | 0.00 | 0 | 20.83 | 12.29 |
| 2022 (2) | 1.68 | 86.67 | 24.58 | -2.65 | 5.20 | 31.31 | 6.34 | -16.72 | 7.81 | 75.11 | 6.13 | 76.66 | 4.82 | 99.17 | 3.88 | 97.96 | 0.62 | 12.73 | 14.34 | 17.35 | 25.19 | -12.02 | 66.67 | -25.33 | 33.33 | 211.11 | 0.00 | 0 | 18.55 | -8.58 |
| 2021 (1) | 0.90 | -1.1 | 25.25 | 0 | 3.96 | 0 | 7.62 | -9.04 | 4.46 | 0 | 3.47 | 0 | 2.42 | 0 | 1.96 | 0 | 0.55 | 5.77 | 12.22 | -15.9 | 28.63 | 18.7 | 89.29 | 12.43 | 10.71 | -54.46 | 0.00 | 0 | 20.29 | -5.14 |