資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.61 | -30.59 | 0.95 | 18.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.85 | -17.8 | 0.1 | -84.62 | 0.99 | 6.45 | 20.41 | 29.5 | 0.85 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.48 | 6.1 | 1.33 | 5.56 | 0.01 | 0.0 | 0.77 | -41.67 | 2.1 | -18.92 | -0.01 | 0 | 0.76 | -41.98 | 0.01 | -19.6 |
| 2024 (4) | 3.76 | -1.83 | 0.8 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.9 | -9.09 | 0.65 | -1.52 | 0.93 | -12.26 | 15.76 | -3.49 | 0.8 | -10.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.28 | 0.0 | 1.26 | 5.0 | 0.01 | 0.0 | 1.32 | -0.75 | 2.59 | 2.37 | -0.01 | 0 | 1.31 | -0.76 | 0.01 | -10.47 |
| 2023 (3) | 3.83 | 37.28 | 0.6 | -15.49 | 0.02 | 0 | 0 | 0 | 6.49 | -10.48 | 0.66 | 20.0 | 1.06 | -24.82 | 16.33 | -16.02 | 0.89 | -25.21 | 0 | 0 | 0.32 | 68.42 | 0 | 0 | 3.28 | 0.0 | 1.2 | 5.26 | 0.01 | 0.0 | 1.33 | 12.71 | 2.53 | 8.58 | -0.01 | 0 | 1.32 | 12.82 | 0.01 | -50.58 |
| 2022 (2) | 2.79 | 21.3 | 0.71 | -27.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.25 | 15.08 | 0.55 | 83.33 | 1.41 | -2.76 | 19.45 | -15.5 | 1.19 | -1.65 | 0 | 0 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0 | 3.28 | 0.0 | 1.14 | 2.7 | 0.01 | 0.0 | 1.18 | 26.88 | 2.33 | 14.22 | -0.01 | 0 | 1.17 | 27.17 | 0.02 | -15.28 |
| 2021 (1) | 2.3 | -11.88 | 0.98 | 46.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.3 | 7.69 | 0.3 | 0.0 | 1.45 | 7.41 | 23.02 | -0.26 | 1.21 | 23.47 | 0 | 0 | 0.19 | 11.76 | 0 | 0 | 3.28 | 0.0 | 1.11 | 1.83 | 0.01 | 0 | 0.93 | 6.9 | 2.04 | 4.62 | -0.01 | 0 | 0.92 | 6.98 | 0.03 | -8.81 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.48 | -4.98 | -29.14 | 0.79 | -16.84 | 31.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.24 | -3.12 | 5.98 | 0.11 | 0.0 | 266.67 | 1.12 | 13.13 | 19.15 | 22.76 | 11.52 | 33.92 | 1.01 | 18.82 | 13.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.48 | 0.0 | 6.1 | 1.33 | 0.0 | 5.56 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | -19.79 | 2.11 | 0.48 | -5.38 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 0.0 | -20.0 | 0.01 | 0.0 | -22.65 |
| 25Q4 (7) | 2.61 | -25.64 | -30.59 | 0.95 | -13.64 | 18.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.28 | 9.4 | -12.93 | 0.11 | 266.67 | -42.11 | 0.99 | 0.0 | 6.45 | 20.41 | 3.92 | 0 | 0.85 | 3.66 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.48 | 0.0 | 6.1 | 1.33 | 0.0 | 5.56 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 16.67 | -41.67 | 2.1 | 5.53 | -18.92 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 16.92 | -41.98 | 0.01 | -1.31 | -19.6 |
| 25Q3 (6) | 3.51 | -6.15 | 0.57 | 1.1 | 29.41 | 111.54 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.17 | -4.88 | -13.97 | 0.03 | 142.86 | -66.67 | 0.99 | 16.47 | -3.88 | 19.64 | 20.86 | 0 | 0.82 | -3.53 | -8.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.48 | 0.0 | 6.1 | 1.33 | 0.0 | 5.56 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.66 | 4.76 | -41.59 | 1.99 | 1.02 | -17.08 | -0.01 | 50.0 | 0 | 0.65 | 6.56 | -42.48 | 0.01 | -0.33 | -20.08 |
| 25Q2 (5) | 3.74 | 6.86 | -10.53 | 0.85 | 41.67 | 117.95 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 1.23 | 5.13 | -19.61 | -0.07 | -333.33 | -143.75 | 0.85 | -9.57 | -15.84 | 16.25 | -4.39 | 0 | 0.85 | -4.49 | 2.41 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.48 | 6.1 | 6.1 | 1.33 | 5.56 | 5.56 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.63 | -34.38 | -39.42 | 1.97 | -11.66 | -14.72 | -0.02 | -100.0 | -100.0 | 0.61 | -35.79 | -40.78 | 0.01 | -21.36 | -20.67 |
| 25Q1 (4) | 3.5 | -6.91 | 0.0 | 0.6 | -25.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.17 | -20.41 | 0.0 | 0.03 | -84.21 | 0.0 | 0.94 | 1.08 | 0.0 | 17.00 | 0 | 0.0 | 0.89 | 11.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.28 | 0.0 | 0.0 | 1.26 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | -27.27 | 0.0 | 2.23 | -13.9 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | -27.48 | 0.0 | 0.01 | 3.94 | 0.0 |