泓瀚 4741 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
58.0 (-1.53%) 598張 (-42.88%) 季線上 803張 1614張 1448張 598張 0.37倍	-7.35% -8.23% 152.17% 173.58% 120.11%		11.25 (-80.59%) 58.0	N/A 0.67	1412 N/A	微型股 20.19億	30.89% 0.0%	化學工業	2025-12-17 2025-08-26	上櫃

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
58.0	59.62↘	60.95↗	60.72↘	59.78↗	55.66↗	48.05↗	34.93↗	29.46↗
乖離率	-2.72%	-4.84%	-4.48%	-2.98%	4.2%	20.71%	66.05%	96.88%
均線開始轉折價位	62.6	53.5	63.2	54.8	32.15	23.0	21.2	26.35

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	月營收營益成長
財務重點	三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	113.73,N/A (15.34,21.88,28.42) 2.25,26.18 (0.86,1.28,1.71)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(22.53% 帶寬大) 月線斜率-0.43	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	51.3←48.59(2.71%) 16.13←12.81(3.32%), 163.22% 51.3←56.98(-5.68%) 16.13←7.83(8.3%), 699.18%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續5月上漲	季線上		股東人數連續11周增加
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.52%[114] (N/A) 0 (0.52%)		相對高點相對低點	68.9 (-15.82%) 26-05-13 20.4 (184.31%) 25-11-24
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	20.24 8.33 9.55 16個月新高 0.52億(4月) 月營營益增	8.31 30.95 5.63 0.48億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-21 68.9 (26-05-13) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.56% 1.72% 63 2 0 20.41%←19.35%(1.06%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	41.1,43.85 50.1 -0.95	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -1%,3%,8%,1% 賣,買,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	76.86,81.72 down 70.73 2.23	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1412 N/A		月KD RSI MACD	77.53,75.85 71.32 3.91	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.0%(0%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.48% 20.71% 66.05% 96.88%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.55%←1.57%(0.98%)	-34 (連4賣) 5.69%	2年趨勢圖	2.55%←0.66%(1.89%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	1.72% 11.27% 84.68%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.17%←0.07%(1.1%)	-2 (連7買轉賣) 0.33%	2年趨勢圖	1.17%←0.06%(1.11%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.18←0.1 (+80.0%) Q1←Q4 連2升 0.18←0.06 (+200.0%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.24←1.28 (-3.12%) Q1←Q4 第1降 1.24←1.17 (+5.98%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.08←0.04 (-3.12%) Q1←Q4 連3升 0.08←0.01 (+5.98%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.01←0.85 (+18.82%) Q1←Q4 連2升 1.01←0.89 (+13.48%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		77.49←70.39 (+10.09%) Q1←Q4 第1升 77.49←72.57 (+6.78%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		105.52←89.36 (+10.09%) Q1←Q4 第1升 105.52←94.68 (+11.45%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		0.31←0.3 (+3.33%) Q1←Q4 連3升 0.31←0.1 (+210.0%) Q1←Q1 4季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.2←0.14 (+42.86%) Q1←Q4 連2升 0.2←0.03 (+566.67%) Q1←Q1 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		35.31←33.55 Q1←Q4 連3升 35.31←30.65 Q1←Q1 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.31←3.21 Q1←Q4 連3升 6.31←0.73 Q1←Q1 4季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.48←8.01 Q1←Q4 連3升 8.48←2.43 Q1←Q1 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		1.14←1.12 Q1←Q4 連3升 1.14←0.3 Q1←Q1 4季新高
ROA QoQ ROA YoY		0.97←0.96 Q1←Q4 連3升 0.97←0.28 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	107/11/07 呂(木宜)境董事贈與 67張 107/11/07 呂(木宜)境之配偶關係人配偶贈與 67張
公告	115/06/03 泓瀚訂6/22為除息交易日，現金股利發放日7/10 115/06/03 泓瀚公告本公司董事會決議115年度現金股利發放授權董事長訂定除息基準日
新聞	115/06/03 【公告】泓瀚董事會決議115年度現金股利發放授權董事長訂定除息基準日 115/05/08 【公告】泓瀚 2026年4月合併營收5152萬元年增20.25% 115/05/08 【公告】泓瀚董事會通過115年第一季合併財務報告 115/04/30 【公告】泓瀚115年第一季財務報告董事會召開日期 115/04/23 【公告】更正114年度個體財務報告附註說明第38頁(二)其他收入及支出部分，財報更正後並未有影響泓瀚損益金額之情事 115/04/14 【公告】泓瀚「有價證券近期多次達公布交易資訊標準」故公告相關訊息，以利投資人暸解。 115/04/09 【公告】泓瀚 2026年3月合併營收4755.6萬元年增8.31% 115/04/02 【公告】泓瀚「有價證券近期多次達公布交易資訊標準」故公告相關訊息，以利投資人暸解。 115/03/12 【公告】泓瀚董事會決議召開一一五年股東常會案(更正申報格式，刪除選舉及其他事項) 115/03/10 【公告】泓瀚董事會決議召開115年股東常會案(更正3/9誤植之股東會召開日期) 115/03/09 【公告】泓瀚經董事會決議之股利分派情形 115/03/09 【公告】泓瀚董事會決議召開115年股東常會案 115/03/09 【公告】泓瀚董事會通過114年第四季合併財務報告 115/03/09 【公告】泓瀚 2026年2月合併營收3631.5萬元年增21.45% 115/02/26 【公告】泓瀚114年第四季財務報告董事會召開日期 115/02/09 【公告】泓瀚 2026年1月合併營收3977.6萬元年增-8.02% 115/01/09 【公告】泓瀚 2025年12月合併營收4910.2萬元年增6.16% 114/12/12 【公告】泓瀚召開線上法說會 114/12/09 【公告】泓瀚 2025年11月合併營收4491.9萬元年增-15.48% 114/11/07 【公告】泓瀚 2025年10月合併營收3386.2萬元年增-28.15%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
泓瀚	-7.35% 803(-25.56%)	8.41% 1096(-45.48%)	-8.23% 1614(-62.97%)	152.17% 1448(-58.7%)	173.58% 791(-24.47%)	120.11% 473(26.17%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	1.14	10.83	9.6	5.2	3.96
ROE	0.97	6.83	5.99	4.82	2.42
本業收入比	150.00	83.12	91.18	66.67	89.29
自由現金流量	-0.87	0.69	1.48	1.0	-0.35
利息保障倍數	2.67	37.92	35.90	46.11	39.78