- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.07 | 40.34 | -0.73 | 78.91 | 2.44 | -0.8 | 51.77 | 23.35 | -6.13 | 54.12 | 27.19 | -4.6 | 39.23 | 26.34 | -2.66 | 15.81 | 53.35 | -7.22 | 9.87 | 24.94 | -3.24 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 59.65 | 24.19 | -3.09 | 100.87 | 222.78 | -6.58 | 95.42 | -3.23 | -2.08 | 4.25 | 205.88 | 48.22 | 16.79 | -13.32 | 26.72 |
| 25Q4 (7) | 2.90 | -16.67 | 5.84 | 77.03 | -1.1 | -3.42 | 41.97 | -18.25 | 0.12 | 42.55 | -19.12 | 2.01 | 31.05 | -17.55 | -0.16 | 10.31 | -26.93 | -0.39 | 7.90 | -11.14 | 4.22 | 0.25 | 8.7 | 4.17 | 48.03 | -16.82 | 1.35 | 31.25 | -0.67 | -18.79 | 98.61 | 0.9 | -1.88 | 1.39 | -38.66 | 377.78 | 19.37 | 65.27 | 28.79 |
| 25Q3 (6) | 3.48 | 22.54 | 10.48 | 77.89 | -1.54 | -1.93 | 51.34 | 6.96 | 0.79 | 52.61 | 10.53 | 0.71 | 37.66 | 11.85 | 0.4 | 14.11 | 7.14 | 5.22 | 8.89 | 33.89 | 9.62 | 0.23 | 15.0 | 9.52 | 57.74 | 8.41 | -0.59 | 31.46 | -65.8 | -14.07 | 97.74 | -3.15 | 0.25 | 2.26 | 347.92 | -9.81 | 11.72 | -23.55 | -17.64 |
| 25Q2 (5) | 2.84 | -30.73 | -15.22 | 79.11 | -0.55 | -4.61 | 48.00 | -12.96 | -14.04 | 47.60 | -16.09 | -16.93 | 33.67 | -16.45 | -16.24 | 13.17 | -22.71 | 1.07 | 6.64 | -34.9 | -14.65 | 0.20 | -20.0 | 5.26 | 53.26 | -13.47 | -15.46 | 92.00 | -14.79 | -8.87 | 100.91 | 3.55 | 3.71 | -0.91 | -131.86 | -133.92 | 15.33 | 15.7 | 6.75 |
| 25Q1 (4) | 4.10 | 49.64 | 0.0 | 79.55 | -0.26 | 0.0 | 55.15 | 31.56 | 0.0 | 56.73 | 36.01 | 0.0 | 40.30 | 29.58 | 0.0 | 17.04 | 64.64 | 0.0 | 10.20 | 34.56 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 61.55 | 29.88 | 0.0 | 107.97 | 180.59 | 0.0 | 97.45 | -3.03 | 0.0 | 2.87 | 673.25 | 0.0 | 13.25 | -11.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.74 | -13.02 | 0.0 | 79.76 | 0.43 | 0.0 | 41.92 | -17.71 | 0.0 | 41.71 | -20.16 | 0.0 | 31.10 | -17.09 | 0.0 | 10.35 | -22.82 | 0.0 | 7.58 | -6.54 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.0 | 47.39 | -18.41 | 0.0 | 38.48 | 5.11 | 0.0 | 100.50 | 3.09 | 0.0 | -0.50 | -119.92 | 0.0 | 15.04 | 5.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.15 | -5.97 | 0.0 | 79.42 | -4.23 | 0.0 | 50.94 | -8.78 | 0.0 | 52.24 | -8.83 | 0.0 | 37.51 | -6.69 | 0.0 | 13.41 | 2.92 | 0.0 | 8.11 | 4.24 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 58.08 | -7.81 | 0.0 | 36.61 | -63.73 | 0.0 | 97.49 | 0.19 | 0.0 | 2.51 | -6.75 | 0.0 | 14.23 | -0.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 82.93 | 0.0 | 0.0 | 55.84 | 0.0 | 0.0 | 57.30 | 0.0 | 0.0 | 40.20 | 0.0 | 0.0 | 13.03 | 0.0 | 0.0 | 7.78 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 63.00 | 0.0 | 0.0 | 100.95 | 0.0 | 0.0 | 97.31 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 14.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.33 | 6.9 | 78.41 | -3.59 | 49.27 | -3.37 | 4.79 | -8.38 | 50.07 | -4.52 | 35.82 | -4.15 | 46.36 | 0.26 | 34.59 | 7.52 | 0.96 | 12.94 | 55.38 | -4.85 | 31.25 | -18.79 | 98.33 | 1.08 | 1.58 | -42.22 | 0.47 | 64.47 | 14.88 | 0.95 |
| 2024 (4) | 12.47 | 8.53 | 81.33 | -2.22 | 50.99 | -3.76 | 5.23 | 24.31 | 52.44 | -2.6 | 37.37 | 0.86 | 46.24 | 1.67 | 32.17 | 1.23 | 0.85 | 0.0 | 58.20 | -0.21 | 38.48 | -25.14 | 97.27 | -1.21 | 2.73 | 65.33 | 0.29 | 23.67 | 14.74 | 0.14 |
| 2023 (3) | 11.49 | 17.24 | 83.18 | -2.37 | 52.98 | -3.41 | 4.20 | 3.25 | 53.84 | -3.01 | 37.05 | -2.83 | 45.48 | 0.07 | 31.78 | -2.63 | 0.85 | 0.0 | 58.32 | -2.46 | 51.40 | 45.57 | 98.46 | -0.39 | 1.65 | 42.46 | 0.23 | 3.81 | 14.72 | 0.27 |
| 2022 (2) | 9.80 | 117.29 | 85.20 | -1.35 | 54.85 | 54.64 | 4.07 | -18.88 | 55.51 | 60.81 | 38.13 | 60.75 | 45.45 | 76.92 | 32.64 | 87.48 | 0.85 | 16.44 | 59.79 | 48.92 | 35.31 | -21.5 | 98.84 | -3.85 | 1.16 | 0 | 0.22 | -17.23 | 14.68 | -1.41 |
| 2021 (1) | 4.51 | 3.2 | 86.37 | 0 | 35.47 | 0 | 5.02 | 43.22 | 34.52 | 0 | 23.72 | 0 | 25.69 | 0 | 17.41 | 0 | 0.73 | 5.8 | 40.15 | -8.1 | 44.98 | -15.88 | 102.80 | 4.66 | -2.80 | 0 | 0.27 | -26.47 | 14.89 | -9.81 |