- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 5.26 | -39.39 | 22.20 | -3.56 | -4.02 | 3.67 | 21.12 | -22.74 | 3.96 | 4.21 | -34.65 | 2.50 | 13.64 | -39.61 | 1.32 | 10.92 | -38.89 | 0.78 | 6.85 | -39.06 | 0.27 | 0.0 | -6.9 | 7.73 | 5.03 | -17.5 | 104.01 | 10.1 | 25.72 | 94.59 | 21.62 | 20.39 | 8.11 | -58.3 | -62.16 | 14.40 | -0.07 | 1.48 |
| 25Q4 (7) | 0.19 | -17.39 | -34.48 | 23.02 | 3.0 | -2.83 | 3.03 | 90.57 | -9.82 | 3.80 | -5.94 | 2.7 | 2.20 | -28.57 | -32.52 | 1.19 | -27.88 | -34.62 | 0.73 | -23.16 | -33.03 | 0.27 | 0.0 | -10.0 | 7.36 | -4.04 | 9.36 | 94.47 | -6.29 | 20.77 | 77.78 | 94.44 | -15.15 | 19.44 | -67.59 | 133.33 | 14.41 | -1.84 | 8.92 |
| 25Q3 (6) | 0.23 | 1250.0 | -42.5 | 22.35 | -5.38 | -4.24 | 1.59 | -61.31 | -64.03 | 4.04 | 348.89 | -28.24 | 3.08 | 15500.0 | -34.05 | 1.65 | 16600.0 | -37.97 | 0.95 | 850.0 | -35.81 | 0.27 | 0.0 | -10.0 | 7.67 | 70.07 | -13.53 | 100.81 | 1.29 | 12.94 | 40.00 | -91.11 | -48.29 | 60.00 | 117.14 | 189.09 | 14.68 | 4.63 | 6.53 |
| 25Q2 (5) | -0.02 | -106.06 | -106.25 | 23.62 | 2.12 | -2.88 | 4.11 | -13.47 | -20.5 | 0.90 | -85.15 | -83.46 | -0.02 | -100.48 | -100.5 | -0.01 | -100.46 | -100.43 | 0.10 | -92.19 | -92.25 | 0.27 | -6.9 | -10.0 | 4.51 | -51.87 | -48.52 | 99.53 | 20.31 | 5.55 | 450.00 | 472.73 | 369.15 | -350.00 | -1733.33 | -8675.0 | 14.03 | -1.13 | 2.78 |
| 25Q1 (4) | 0.33 | 13.79 | 0.0 | 23.13 | -2.36 | 0.0 | 4.75 | 41.37 | 0.0 | 6.06 | 63.78 | 0.0 | 4.14 | 26.99 | 0.0 | 2.16 | 18.68 | 0.0 | 1.28 | 17.43 | 0.0 | 0.29 | -3.33 | 0.0 | 9.37 | 39.23 | 0.0 | 82.73 | 5.77 | 0.0 | 78.57 | -14.29 | 0.0 | 21.43 | 157.14 | 0.0 | 14.19 | 7.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | -27.5 | 0.0 | 23.69 | 1.5 | 0.0 | 3.36 | -23.98 | 0.0 | 3.70 | -34.28 | 0.0 | 3.26 | -30.19 | 0.0 | 1.82 | -31.58 | 0.0 | 1.09 | -26.35 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 6.73 | -24.13 | 0.0 | 78.22 | -12.37 | 0.0 | 91.67 | 18.5 | 0.0 | 8.33 | -59.85 | 0.0 | 13.23 | -3.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.40 | 25.0 | 0.0 | 23.34 | -4.03 | 0.0 | 4.42 | -14.51 | 0.0 | 5.63 | 3.49 | 0.0 | 4.67 | 16.46 | 0.0 | 2.66 | 13.68 | 0.0 | 1.48 | 14.73 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 8.87 | 1.26 | 0.0 | 89.26 | -5.34 | 0.0 | 77.36 | -19.35 | 0.0 | 20.75 | 408.49 | 0.0 | 13.78 | 0.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 24.32 | 0.0 | 0.0 | 5.17 | 0.0 | 0.0 | 5.44 | 0.0 | 0.0 | 4.01 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 1.29 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 8.76 | 0.0 | 0.0 | 94.30 | 0.0 | 0.0 | 95.92 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | 0.0 | 0.0 | 13.65 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.74 | -50.67 | 23.03 | -3.28 | 3.38 | -28.39 | 2.75 | 3.41 | 3.74 | -32.49 | 2.38 | -47.11 | 4.78 | -52.72 | 3.01 | -47.56 | 1.08 | -9.24 | 7.29 | -16.97 | 94.47 | 20.77 | 90.30 | 5.87 | 9.70 | -34.03 | 0.49 | 11.53 | 14.33 | 5.29 |
| 2024 (4) | 1.50 | 102.7 | 23.81 | 20.01 | 4.72 | 418.68 | 2.66 | -12.68 | 5.54 | 66.37 | 4.50 | 141.94 | 10.11 | 140.71 | 5.74 | 125.98 | 1.19 | 13.33 | 8.78 | 20.11 | 78.22 | -23.54 | 85.29 | 212.75 | 14.71 | -79.78 | 0.44 | 1.68 | 13.61 | -1.16 |
| 2023 (3) | 0.74 | 270.0 | 19.84 | 12.79 | 0.91 | -27.78 | 3.05 | 14.97 | 3.33 | 139.57 | 1.86 | 169.57 | 4.20 | 130.77 | 2.54 | 95.38 | 1.05 | -5.41 | 7.31 | 51.03 | 102.30 | -20.72 | 27.27 | -69.76 | 72.73 | 641.82 | 0.43 | 10.04 | 13.77 | 14.94 |
| 2022 (2) | 0.20 | -33.33 | 17.59 | -3.35 | 1.26 | -35.05 | 2.65 | 4.65 | 1.39 | -12.03 | 0.69 | -32.35 | 1.82 | -33.82 | 1.30 | -12.75 | 1.11 | -0.89 | 4.84 | 2.98 | 129.03 | -10.51 | 90.20 | -26.8 | 9.80 | 0 | 0.39 | -24.22 | 11.98 | 1.18 |
| 2021 (1) | 0.30 | -61.54 | 18.20 | 0 | 1.94 | 0 | 2.54 | -11.88 | 1.58 | 0 | 1.02 | 0 | 2.75 | 0 | 1.49 | 0 | 1.12 | 5.66 | 4.70 | -42.61 | 144.19 | 3.83 | 123.21 | 29.51 | -23.21 | 0 | 0.52 | -20.83 | 11.84 | -6.25 |