資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.77 | 8.66 | 7.12 | 30.64 | 0.42 | 35.48 | 0 | 0 | 35.94 | -2.31 | 0.85 | -47.2 | 7.46 | 1.08 | 20.76 | 3.47 | 5.33 | -8.26 | 0.56 | 5.66 | 3.08 | 156.67 | 0.17 | 21.43 | 11.45 | 0.0 | 1.62 | 10.96 | 0.66 | -33.33 | 1.95 | -5.8 | 4.24 | -6.19 | -0.68 | 0 | 1.27 | -9.93 | 0.09 | 20.66 |
| 2024 (4) | 5.31 | 1.72 | 5.45 | 12.14 | 0.31 | -84.18 | 0 | 0 | 36.79 | 11.11 | 1.61 | 111.84 | 7.38 | 11.82 | 20.06 | 0.63 | 5.81 | 18.57 | 0.53 | 26.19 | 1.2 | -24.05 | 0.14 | 7.69 | 11.45 | 10.31 | 1.46 | 5.8 | 0.99 | 1.02 | 2.07 | 93.46 | 4.52 | 31.78 | -0.66 | 0 | 1.41 | 1662.5 | 0.07 | -12.87 |
| 2023 (3) | 5.22 | -6.28 | 4.86 | -35.63 | 1.96 | 115.38 | 0 | 0 | 33.11 | -9.44 | 0.76 | 280.0 | 6.6 | -4.07 | 19.93 | 5.93 | 4.9 | -25.76 | 0.42 | -53.85 | 1.58 | -58.42 | 0.13 | 0.0 | 10.38 | 0.0 | 1.38 | 2.22 | 0.98 | -17.65 | 1.07 | 214.71 | 3.43 | 19.1 | -0.99 | 0 | 0.08 | 0 | 0.08 | -10.57 |
| 2022 (2) | 5.57 | 26.88 | 7.55 | 29.95 | 0.91 | -20.87 | 0 | 0 | 36.56 | 2.99 | 0.2 | -31.03 | 6.88 | -0.58 | 18.82 | -3.46 | 6.6 | -4.76 | 0.91 | 5.81 | 3.8 | -15.18 | 0.13 | -23.53 | 10.38 | 6.03 | 1.35 | 1.5 | 1.19 | 7.21 | 0.34 | -10.53 | 2.88 | 2.49 | -0.98 | 0 | -0.64 | 0 | 0.09 | -10.39 |
| 2021 (1) | 4.39 | 4.52 | 5.81 | 63.2 | 1.15 | 0.0 | 0 | 0 | 35.5 | 12.24 | 0.29 | -58.57 | 6.92 | 4.85 | 19.49 | -6.58 | 6.93 | 27.86 | 0.86 | -31.2 | 4.48 | -17.8 | 0.17 | -15.0 | 9.79 | 8.06 | 1.33 | 5.56 | 1.11 | 16.84 | 0.38 | -50.0 | 2.81 | -5.39 | -1.19 | 0 | -0.81 | 0 | 0.11 | -2.71 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.67 | -1.73 | 0.89 | 6.87 | -3.51 | 33.4 | 0.49 | 16.67 | 58.06 | 0 | 0 | 0 | 9.44 | 0.64 | 2.83 | 0.23 | 4.55 | -39.47 | 8.08 | 8.31 | 16.26 | 22.32 | 7.53 | 19.98 | 6.06 | 13.7 | 6.32 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | -4.87 | 161.61 | 0.16 | -5.88 | 14.29 | 11.45 | 0.0 | 0.0 | 1.71 | 5.56 | 5.56 | 0.68 | 3.03 | 3.03 | 1.62 | -16.92 | 10.2 | 4.01 | -5.42 | 6.65 | -0.45 | 33.82 | -4.65 | 1.17 | -7.87 | 12.5 | 0.09 | 1.14 | 15.14 |
| 25Q4 (7) | 5.77 | -2.37 | 8.66 | 7.12 | 1.42 | 30.64 | 0.42 | 20.0 | 35.48 | 0 | 0 | 0 | 9.38 | 7.32 | -4.29 | 0.22 | -18.52 | -29.03 | 7.46 | 10.85 | 1.08 | 20.76 | 12.14 | 0 | 5.33 | -13.47 | -8.26 | 0.56 | 1.82 | 5.66 | 3.08 | 7.32 | 156.67 | 0.17 | 13.33 | 21.43 | 11.45 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 0.0 | 10.96 | 0.66 | 0.0 | -33.33 | 1.95 | 13.37 | -5.8 | 4.24 | 5.74 | -6.19 | -0.68 | 41.38 | -3.03 | 1.27 | 126.79 | -9.93 | 0.09 | 20.54 | 20.66 |
| 25Q3 (6) | 5.91 | 14.76 | 1.03 | 7.02 | 17.39 | 18.78 | 0.35 | 6.06 | -56.79 | 0 | 0 | 0 | 8.74 | 1.16 | -6.62 | 0.27 | 1450.0 | -38.64 | 6.73 | 1.82 | -7.04 | 18.51 | 3.55 | 0 | 6.16 | 10.2 | -0.16 | 0.55 | 3.77 | 7.84 | 2.87 | 32.26 | 124.22 | 0.15 | 7.14 | 36.36 | 11.45 | 0.0 | 3.25 | 1.62 | 0.0 | 10.96 | 0.66 | 0.0 | -33.33 | 1.72 | 18.62 | 1.18 | 4.01 | 7.22 | -3.37 | -1.16 | 30.54 | -110.91 | 0.56 | 354.55 | -51.3 | 0.07 | 0.68 | -6.18 |
| 25Q2 (5) | 5.15 | -8.36 | 2.79 | 5.98 | 16.12 | 38.75 | 0.33 | 6.45 | -80.7 | 0 | 0 | 0 | 8.64 | -5.88 | -4.21 | -0.02 | -105.26 | -105.88 | 6.61 | -4.89 | -4.48 | 17.87 | -3.91 | 0 | 5.59 | -1.93 | 2.38 | 0.53 | -5.36 | 3.92 | 2.17 | 93.75 | 60.74 | 0.14 | 0.0 | 27.27 | 11.45 | 0.0 | 8.53 | 1.62 | 0.0 | 10.96 | 0.66 | 0.0 | -33.33 | 1.45 | -1.36 | 14.17 | 3.74 | -0.53 | 0.54 | -1.67 | -288.37 | -142.03 | -0.22 | -121.15 | -137.93 | 0.07 | -6.2 | -12.86 |
| 25Q1 (4) | 5.62 | 5.84 | 0.0 | 5.15 | -5.5 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.18 | -6.33 | 0.0 | 0.38 | 22.58 | 0.0 | 6.95 | -5.83 | 0.0 | 18.60 | 0 | 0.0 | 5.7 | -1.89 | 0.0 | 0.56 | 5.66 | 0.0 | 1.12 | -6.67 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 11.45 | 0.0 | 0.0 | 1.62 | 10.96 | 0.0 | 0.66 | -33.33 | 0.0 | 1.47 | -28.99 | 0.0 | 3.76 | -16.81 | 0.0 | -0.43 | 34.85 | 0.0 | 1.04 | -26.24 | 0.0 | 0.08 | 5.99 | 0.0 |