- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.02 | 97.78 | -105.88 | 12.99 | 201.33 | -24.87 | -0.47 | 98.81 | 98.46 | -3.76 | 70.58 | -101.76 | -4.16 | 72.6 | -101.95 | -0.32 | 63.22 | -103.56 | -0.16 | 69.23 | -102.67 | 0.05 | 25.0 | 66.67 | 0.81 | 113.11 | -99.64 | 47.16 | 2.81 | -6.19 | 13.04 | -95.79 | 190.77 | 86.96 | 141.41 | -23.97 | 11.22 | -55.55 | -72.48 |
| 25Q4 (7) | -0.90 | -266.67 | -491.3 | -12.82 | -165.11 | -197.05 | -39.60 | -65.0 | -11.49 | -12.78 | -104.88 | -107.7 | -15.18 | -107.38 | -109.57 | -0.87 | -108.56 | -112.65 | -0.52 | -107.75 | -111.4 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | -6.18 | -102.32 | -103.47 | 45.87 | -3.47 | -18.28 | 310.00 | 3473.33 | 1541.65 | -210.00 | -292.5 | -273.13 | 25.24 | -38.44 | -37.79 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 203.85 | 42.11 | 19.69 | -12.41 | 3.63 | -24.00 | -542.8 | -179.39 | 261.67 | 257.21 | 8.32 | 205.76 | 218.55 | -14.83 | 10.16 | 228.12 | 18.83 | 6.71 | 232.35 | 12.58 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 266.41 | 270.89 | 5.86 | 47.52 | -14.78 | -11.79 | -9.19 | -186.82 | -157.31 | 109.09 | 5.7 | 5.33 | 41.00 | 552.87 | 137.68 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | -252.94 | -62.5 | 22.48 | 30.02 | 21.32 | 5.42 | 117.72 | 163.32 | -166.45 | -178.02 | -15.82 | -173.56 | -181.33 | -20.87 | -7.93 | -188.21 | -66.95 | -5.07 | -184.5 | -47.38 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | -155.90 | -169.29 | -16.76 | 55.76 | 10.92 | 55.28 | -3.20 | 77.7 | -154.04 | 103.20 | -9.76 | 9.71 | 6.28 | -84.6 | -51.09 |
| 25Q1 (4) | 0.34 | 47.83 | 0.0 | 17.29 | 30.89 | 0.0 | -30.58 | 13.91 | 0.0 | 213.34 | 28.57 | 0.0 | 213.39 | 34.58 | 0.0 | 8.99 | 30.67 | 0.0 | 6.00 | 31.58 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 225.00 | 26.26 | 0.0 | 50.27 | -10.44 | 0.0 | -14.37 | 33.17 | 0.0 | 114.37 | -5.71 | 0.0 | 40.77 | 0.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.23 | -39.47 | 0.0 | 13.21 | -30.47 | 0.0 | -35.52 | -313.5 | 0.0 | 165.93 | -31.31 | 0.0 | 158.56 | -34.37 | 0.0 | 6.88 | -19.53 | 0.0 | 4.56 | -23.49 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 178.20 | -29.19 | 0.0 | 56.13 | 4.2 | 0.0 | -21.50 | -502.09 | 0.0 | 121.29 | 17.11 | 0.0 | 40.57 | 135.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.38 | 218.75 | 0.0 | 19.00 | 2.54 | 0.0 | -8.59 | -0.35 | 0.0 | 241.58 | 268.09 | 0.0 | 241.58 | 268.24 | 0.0 | 8.55 | 280.0 | 0.0 | 5.96 | 273.26 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 251.67 | 288.49 | 0.0 | 53.87 | 50.01 | 0.0 | -3.57 | -160.24 | 0.0 | 103.57 | 10.1 | 0.0 | 17.25 | 34.35 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.32 | 0.0 | 0.0 | 18.53 | 0.0 | 0.0 | -8.56 | 0.0 | 0.0 | -143.72 | 0.0 | 0.0 | -143.59 | 0.0 | 0.0 | -4.75 | 0.0 | 0.0 | -3.44 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -133.52 | 0.0 | 0.0 | 35.91 | 0.0 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 94.07 | 0.0 | 0.0 | 12.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.54 | 0 | 9.86 | -41.9 | -23.30 | 0 | 4.97 | -26.64 | 67.67 | -56.7 | 51.15 | -66.73 | 10.40 | -55.71 | 7.23 | -52.56 | 0.13 | 30.0 | 75.79 | -25.83 | 45.87 | -18.28 | -34.43 | 0 | 134.43 | 9.32 | 0.32 | -9.64 | 28.03 | 0.79 |
| 2024 (4) | 0.38 | 171.43 | 16.97 | 0.12 | -20.79 | 0 | 6.78 | -25.42 | 156.28 | 965.3 | 153.76 | 992.05 | 23.48 | 1079.9 | 15.24 | 840.74 | 0.10 | 25.0 | 102.18 | 234.36 | 56.13 | -7.28 | -22.96 | 0 | 122.96 | -46.29 | 0.35 | -41.29 | 27.81 | -0.04 |
| 2023 (3) | 0.14 | 0 | 16.95 | 15.94 | -19.09 | 0 | 9.09 | 87.95 | 14.67 | 0 | 14.08 | 0 | 1.99 | 0 | 1.62 | 0 | 0.08 | -50.0 | 30.56 | 0 | 60.54 | -21.47 | -130.26 | 0 | 228.95 | 207.83 | 0.60 | -16.18 | 27.82 | 79.14 |
| 2022 (2) | -0.38 | 0 | 14.62 | 3.91 | -4.70 | 0 | 4.84 | 21.96 | -18.05 | 0 | -17.76 | 0 | -4.36 | 0 | -2.51 | 0 | 0.16 | -15.79 | -10.80 | 0 | 77.09 | 121.4 | 26.25 | 0 | 74.38 | -35.17 | 0.72 | 44.11 | 15.53 | 7.33 |
| 2021 (1) | 0.28 | -48.15 | 14.07 | 0 | -3.40 | 0 | 3.97 | -3.97 | 23.10 | 0 | 22.57 | 0 | 6.06 | 0 | 4.52 | 0 | 0.19 | 11.76 | 28.05 | 1261.65 | 34.82 | -30.18 | -14.72 | 0 | 114.72 | 0 | 0.50 | 0 | 14.47 | -34.7 |