- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.45 | -30.77 | 350.0 | 37.27 | 5.34 | -17.71 | -37.39 | 57.65 | -35.27 | 145.44 | -52.19 | 420.92 | 132.70 | -58.75 | 330.42 | 2.45 | -33.42 | 331.13 | 2.14 | -32.06 | 345.98 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 154.17 | -49.73 | 493.99 | 19.10 | 13.76 | 0.32 | -25.71 | 12.97 | -142.86 | 125.71 | -2.96 | 214.29 | 45.97 | -44.5 | 28.73 |
| 25Q4 (7) | 0.65 | -19.75 | 109.68 | 35.38 | -19.0 | 11.75 | -88.29 | -75.11 | -690.42 | 304.20 | -18.71 | 420.98 | 321.67 | -5.53 | 510.38 | 3.68 | -23.65 | 103.31 | 3.15 | -22.6 | 95.65 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 306.67 | -21.01 | 407.14 | 16.79 | -21.28 | 20.62 | -29.55 | -110.1 | -47.73 | 129.55 | 13.57 | 7.95 | 82.83 | 52.82 | 282.41 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | 307.69 | 2600.0 | 43.68 | 3.65 | 197.95 | -50.42 | 8.04 | -204.1 | 374.21 | 259.7 | 46876.25 | 340.49 | 268.44 | 5622.52 | 4.82 | 305.98 | 2310.0 | 4.07 | 311.98 | 1838.1 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 388.24 | 269.86 | 16212.61 | 21.33 | 13.64 | 39.05 | -14.06 | -158.01 | 0 | 114.06 | 50.56 | 0 | 54.20 | -3.56 | 189.38 |
| 25Q2 (5) | -0.39 | -116.67 | -457.14 | 42.14 | -6.96 | 189.22 | -54.83 | -98.37 | -664.71 | -234.32 | -417.03 | -3637.16 | -202.14 | -251.0 | -2207.53 | -2.34 | -120.75 | -485.0 | -1.92 | -120.69 | -540.0 | 0.01 | -50.0 | -75.0 | -228.57 | -484.13 | -6411.97 | 18.77 | -1.42 | 14.59 | 24.24 | -59.6 | -75.76 | 75.76 | 89.39 | 403.03 | 56.20 | 57.38 | 366.0 |
| 25Q1 (4) | -0.18 | -158.06 | 0.0 | 45.29 | 43.05 | 0.0 | -27.64 | -147.45 | 0.0 | -45.32 | -177.62 | 0.0 | -57.59 | -209.28 | 0.0 | -1.06 | -158.56 | 0.0 | -0.87 | -154.04 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -39.13 | -164.71 | 0.0 | 19.04 | 36.78 | 0.0 | 60.00 | 400.0 | 0.0 | 40.00 | -66.67 | 0.0 | 35.71 | 64.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | 933.33 | 0.0 | 31.66 | 115.96 | 0.0 | -11.17 | 32.63 | 0.0 | 58.39 | 7398.75 | 0.0 | 52.70 | 785.71 | 0.0 | 1.81 | 805.0 | 0.0 | 1.61 | 666.67 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 60.47 | 2440.76 | 0.0 | 13.92 | -9.26 | 0.0 | -20.00 | 0 | 0.0 | 120.00 | 0 | 0.0 | 21.66 | 15.64 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.03 | 142.86 | 0.0 | 14.66 | 0.62 | 0.0 | -16.58 | -131.24 | 0.0 | -0.80 | 87.24 | 0.0 | 5.95 | 167.92 | 0.0 | 0.20 | 150.0 | 0.0 | 0.21 | 170.0 | 0.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 2.38 | 167.81 | 0.0 | 15.34 | -6.35 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 18.73 | 55.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 14.57 | 0.0 | 0.0 | -7.17 | 0.0 | 0.0 | -6.27 | 0.0 | 0.0 | -8.76 | 0.0 | 0.0 | -0.40 | 0.0 | 0.0 | -0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -3.51 | 0.0 | 0.0 | 16.38 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -25.00 | 0.0 | 0.0 | 12.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.88 | 51.72 | 42.15 | 104.22 | -51.69 | 0 | 1.45 | 160.87 | 94.55 | 260.47 | 92.29 | 292.56 | 4.97 | 44.9 | 4.52 | 45.34 | 0.05 | -58.33 | 101.45 | 258.1 | 16.79 | 20.62 | -55.38 | 0 | 155.38 | 10.65 | 0.00 | 0 | 54.46 | 230.66 |
| 2024 (4) | 0.58 | -19.44 | 20.64 | 106.4 | -10.73 | 0 | 0.56 | 185.0 | 26.23 | 167.11 | 23.51 | 131.63 | 3.43 | -22.22 | 3.11 | -19.43 | 0.12 | -65.71 | 28.33 | 155.0 | 13.92 | -29.94 | -40.43 | 0 | 140.43 | 35.02 | 0.00 | 0 | 16.47 | 264.38 |
| 2023 (3) | 0.72 | -56.1 | 10.00 | 42.45 | -0.36 | 0 | 0.19 | 0.49 | 9.82 | -17.34 | 10.15 | -11.74 | 4.41 | -58.94 | 3.86 | -54.1 | 0.35 | -51.39 | 11.11 | -9.08 | 19.87 | -22.89 | -4.00 | 0 | 104.00 | 7.53 | 0.00 | 0 | 4.52 | 77.95 |
| 2022 (2) | 1.64 | 42.61 | 7.02 | -11.81 | 0.44 | -22.81 | 0.19 | 4.75 | 11.88 | 34.09 | 11.50 | 48.77 | 10.74 | 29.4 | 8.41 | 36.53 | 0.72 | -6.49 | 12.22 | 30.7 | 25.77 | -25.39 | 3.28 | -47.54 | 96.72 | 3.17 | 0.00 | 0 | 2.54 | 0.0 |
| 2021 (1) | 1.15 | 91.67 | 7.96 | 0 | 0.57 | 0 | 0.19 | -64.48 | 8.86 | 0 | 7.73 | 0 | 8.30 | 0 | 6.16 | 0 | 0.77 | 11.59 | 9.35 | 60.1 | 34.54 | -21.12 | 6.25 | 0 | 93.75 | -49.26 | 0.00 | 0 | 2.54 | -40.65 |