- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.21 | -216.67 | 73.75 | 21.85 | -7.42 | 116.55 | -4.19 | -152.84 | 85.33 | -5.18 | -200.58 | 84.31 | -4.87 | -242.82 | 83.02 | -1.08 | -212.5 | 73.13 | -0.32 | -145.07 | 82.32 | 0.11 | -21.43 | 57.14 | 14.22 | -30.23 | 486.41 | 96.32 | 2.4 | 1.58 | 81.82 | -45.45 | -5.59 | 18.18 | 136.36 | 36.36 | 25.21 | 41.79 | -37.34 |
| 25Q4 (7) | 0.18 | 228.57 | -48.57 | 23.60 | 11.32 | 9.21 | 7.93 | 755.37 | 10.75 | 5.15 | 238.44 | -25.58 | 3.41 | 197.15 | -45.35 | 0.96 | 233.33 | -45.45 | 0.71 | 607.14 | -35.45 | 0.14 | 40.0 | 0.0 | 20.38 | 17.33 | -6.26 | 94.06 | -8.54 | -1.99 | 150.00 | 425.0 | 42.5 | -50.00 | -170.0 | -850.0 | 17.78 | -30.66 | 19.49 |
| 25Q3 (6) | -0.14 | -1500.0 | 68.89 | 21.20 | 17.97 | 14.47 | -1.21 | -137.23 | 88.49 | -3.72 | -464.71 | 76.31 | -3.51 | -935.71 | 74.06 | -0.72 | -1128.57 | 68.0 | -0.14 | -150.0 | 83.33 | 0.10 | 25.0 | 25.0 | 17.37 | -34.33 | 76.88 | 102.84 | 2.75 | -7.68 | 28.57 | -88.57 | -56.3 | 71.43 | 147.62 | 132.14 | 25.64 | -21.64 | -19.72 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | 101.25 | 101.75 | 17.97 | 78.1 | 177.74 | 3.25 | 111.38 | 115.68 | 1.02 | 103.09 | 104.14 | 0.42 | 101.46 | 101.89 | 0.07 | 101.74 | 102.5 | 0.28 | 115.47 | 124.35 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 26.45 | 818.75 | 267.36 | 100.09 | 5.56 | -2.94 | 250.00 | 188.46 | 198.08 | -150.00 | -1225.0 | -1030.0 | 32.72 | -18.67 | -11.59 |
| 25Q1 (4) | -0.80 | -328.57 | 0.0 | 10.09 | -53.31 | 0.0 | -28.57 | -499.02 | 0.0 | -33.02 | -577.17 | 0.0 | -28.68 | -559.62 | 0.0 | -4.02 | -328.41 | 0.0 | -1.81 | -264.55 | 0.0 | 0.07 | -50.0 | 0.0 | -3.68 | -116.93 | 0.0 | 94.82 | -1.2 | 0.0 | 86.67 | -17.67 | 0.0 | 13.33 | 353.33 | 0.0 | 40.23 | 170.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | 177.78 | 0.0 | 21.61 | 16.68 | 0.0 | 7.16 | 168.13 | 0.0 | 6.92 | 144.08 | 0.0 | 6.24 | 146.12 | 0.0 | 1.76 | 178.22 | 0.0 | 1.10 | 230.95 | 0.0 | 0.14 | 75.0 | 0.0 | 21.74 | 121.38 | 0.0 | 95.97 | -13.84 | 0.0 | 105.26 | 60.99 | 0.0 | -5.26 | -117.11 | 0.0 | 14.88 | -53.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.45 | 21.05 | 0.0 | 18.52 | 186.24 | 0.0 | -10.51 | 49.3 | 0.0 | -15.70 | 36.23 | 0.0 | -13.53 | 39.25 | 0.0 | -2.25 | 19.64 | 0.0 | -0.84 | 26.96 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 9.82 | 36.39 | 0.0 | 111.39 | 8.02 | 0.0 | 65.38 | -22.04 | 0.0 | 30.77 | 90.77 | 0.0 | 31.94 | -13.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.57 | 0.0 | 0.0 | 6.47 | 0.0 | 0.0 | -20.73 | 0.0 | 0.0 | -24.62 | 0.0 | 0.0 | -22.27 | 0.0 | 0.0 | -2.80 | 0.0 | 0.0 | -1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 7.20 | 0.0 | 0.0 | 103.12 | 0.0 | 0.0 | 83.87 | 0.0 | 0.0 | 16.13 | 0.0 | 0.0 | 37.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.73 | 0 | 19.35 | 42.28 | -2.04 | 0 | 17.83 | -12.18 | -4.94 | 0 | -4.84 | 0 | -3.72 | 0 | -0.99 | 0 | 0.39 | 18.18 | 16.62 | 25.62 | 94.06 | -1.99 | 40.54 | -58.36 | 59.46 | 2159.46 | 0.33 | 4.99 | 26.99 | -4.8 |
| 2024 (4) | -1.08 | 0 | 13.60 | 0 | -11.11 | 0 | 20.30 | -6.86 | -11.41 | 0 | -7.95 | 0 | -5.24 | 0 | -1.66 | 0 | 0.33 | -2.94 | 13.23 | 0 | 95.97 | -7.03 | 97.37 | 13.39 | 2.63 | -81.38 | 0.31 | -7.38 | 28.35 | -11.52 |
| 2023 (3) | -4.52 | 0 | -2.24 | 0 | -31.37 | 0 | 21.80 | 110.3 | -36.50 | 0 | -29.34 | 0 | -18.69 | 0 | -9.24 | 0 | 0.34 | -50.0 | -10.96 | 0 | 103.23 | 45.39 | 85.87 | -11.01 | 14.13 | 302.72 | 0.33 | -23.01 | 32.04 | 43.16 |
| 2022 (2) | 2.79 | 31.6 | 29.22 | -5.74 | 10.57 | 2.52 | 10.36 | -18.78 | 10.93 | 12.45 | 8.27 | 13.13 | 10.61 | 26.01 | 6.11 | 28.36 | 0.68 | 17.24 | 22.46 | -5.79 | 71.00 | -35.09 | 96.49 | -8.79 | 3.51 | 0 | 0.43 | 65.44 | 22.38 | -14.15 |
| 2021 (1) | 2.12 | 1.44 | 31.00 | 0 | 10.31 | 0 | 12.76 | -11.91 | 9.72 | 0 | 7.31 | 0 | 8.42 | 0 | 4.76 | 0 | 0.58 | 13.73 | 23.84 | -12.9 | 109.38 | 22.34 | 105.79 | 6.76 | -5.79 | 0 | 0.26 | 33.26 | 26.07 | -15.22 |