- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.52 | 83.17 | -152.53 | 27.17 | -13.75 | -20.51 | 2.58 | 110.01 | -76.04 | -6.55 | 75.59 | -165.5 | -5.89 | 73.18 | -187.65 | -2.19 | 80.99 | -166.36 | -0.55 | 85.53 | -138.19 | 0.13 | -27.78 | -31.58 | 2.90 | 115.3 | -81.93 | 197.15 | 5.08 | 13.68 | -38.89 | -140.44 | -136.21 | 138.89 | 3528.47 | 1975.0 | 35.05 | 44.3 | 43.41 |
| 25Q4 (7) | -3.09 | -1726.32 | -418.56 | 31.50 | 17.32 | 0.06 | -25.78 | -4674.07 | -480.8 | -26.83 | -722.51 | -402.14 | -21.96 | -1249.74 | -464.18 | -11.52 | -1745.71 | -456.66 | -3.80 | -983.72 | -363.89 | 0.18 | 38.46 | -14.29 | -18.95 | -247.7 | -229.88 | 187.62 | 1.73 | 23.34 | 96.17 | 837.32 | 26.63 | 3.83 | -96.61 | -84.08 | 24.29 | -22.1 | 0.12 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 125.0 | -79.79 | 26.85 | -15.99 | -24.17 | -0.54 | -106.81 | -103.77 | 4.31 | 186.37 | -51.13 | 1.91 | 133.93 | -68.74 | 0.70 | 125.64 | -78.46 | 0.43 | 154.43 | -69.72 | 0.13 | -23.53 | -35.0 | 12.83 | 1087.96 | -12.84 | 184.43 | -2.72 | 15.96 | -13.04 | 91.82 | -108.08 | 113.04 | -56.43 | 280.39 | 31.18 | 18.69 | 8.64 |
| 25Q2 (5) | -0.76 | -176.77 | -170.37 | 31.96 | -6.5 | 8.34 | 7.93 | -26.37 | -34.79 | -4.99 | -149.9 | -145.0 | -5.63 | -183.78 | -177.12 | -2.73 | -182.73 | -170.54 | -0.79 | -154.86 | -148.17 | 0.17 | -10.53 | -15.0 | 1.08 | -93.27 | -93.75 | 189.58 | 9.31 | 16.2 | -159.46 | -248.46 | -246.57 | 259.46 | 3602.7 | 2723.42 | 26.27 | 7.49 | 25.21 |
| 25Q1 (4) | 0.99 | 2.06 | 0.0 | 34.18 | 8.58 | 0.0 | 10.77 | 59.08 | 0.0 | 10.00 | 12.61 | 0.0 | 6.72 | 11.44 | 0.0 | 3.30 | 2.17 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 16.05 | 10.01 | 0.0 | 173.43 | 14.02 | 0.0 | 107.41 | 41.42 | 0.0 | -7.41 | -130.8 | 0.0 | 24.44 | 0.74 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.97 | 3.19 | 0.0 | 31.48 | -11.1 | 0.0 | 6.77 | -52.69 | 0.0 | 8.88 | 0.68 | 0.0 | 6.03 | -1.31 | 0.0 | 3.23 | -0.62 | 0.0 | 1.44 | 1.41 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 14.59 | -0.88 | 0.0 | 152.11 | -4.36 | 0.0 | 75.95 | -52.92 | 0.0 | 24.05 | 138.38 | 0.0 | 24.26 | -15.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.94 | -12.96 | 0.0 | 35.41 | 20.03 | 0.0 | 14.31 | 17.68 | 0.0 | 8.82 | -20.47 | 0.0 | 6.11 | -16.3 | 0.0 | 3.25 | -16.02 | 0.0 | 1.42 | -13.41 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 14.72 | -14.81 | 0.0 | 159.04 | -2.52 | 0.0 | 161.33 | 48.3 | 0.0 | -62.67 | -533.63 | 0.0 | 28.70 | 36.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 29.50 | 0.0 | 0.0 | 12.16 | 0.0 | 0.0 | 11.09 | 0.0 | 0.0 | 7.30 | 0.0 | 0.0 | 3.87 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 17.28 | 0.0 | 0.0 | 163.15 | 0.0 | 0.0 | 108.79 | 0.0 | 0.0 | -9.89 | 0.0 | 0.0 | 20.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.67 | 0 | 31.50 | -1.41 | -2.02 | 0 | 4.53 | 9.56 | -4.96 | 0 | -5.17 | 0 | -9.38 | 0 | -2.71 | 0 | 0.67 | -16.25 | 2.09 | -86.88 | 187.62 | 23.34 | 40.85 | -61.92 | 59.15 | 0 | 11.34 | 2.5 | 26.13 | 7.18 |
| 2024 (4) | 3.87 | 91.58 | 31.95 | 13.99 | 10.49 | 38.94 | 4.14 | -13.83 | 9.79 | 47.0 | 6.56 | 63.59 | 13.71 | 66.99 | 5.98 | 64.29 | 0.80 | 11.11 | 15.93 | 14.94 | 152.11 | -10.39 | 107.26 | -5.06 | -7.26 | 0 | 11.06 | -8.45 | 24.38 | -1.49 |
| 2023 (3) | 2.02 | 2.02 | 28.03 | 10.75 | 7.55 | 203.21 | 4.80 | -28.72 | 6.66 | 20.65 | 4.01 | -4.75 | 8.21 | -10.18 | 3.64 | 2.82 | 0.72 | 7.46 | 13.86 | -5.26 | 169.75 | -17.07 | 112.97 | 152.42 | -12.97 | 0 | 12.09 | -2.99 | 24.75 | 0.41 |
| 2022 (2) | 1.98 | 0 | 25.31 | 33.63 | 2.49 | 0 | 6.73 | -19.39 | 5.52 | 0 | 4.21 | 0 | 9.14 | 0 | 3.54 | 0 | 0.67 | 24.07 | 14.63 | 305.26 | 204.70 | -14.85 | 44.76 | -33.71 | 54.55 | 67.91 | 12.46 | 0.39 | 24.65 | -3.82 |
| 2021 (1) | -3.36 | 0 | 18.94 | 0 | -5.22 | 0 | 8.35 | -9.36 | -7.75 | 0 | -9.14 | 0 | -15.26 | 0 | -4.21 | 0 | 0.54 | 8.0 | 3.61 | 0 | 240.39 | 31.36 | 67.52 | 28.28 | 32.48 | -31.42 | 12.41 | -6.05 | 25.63 | -10.42 |