- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.04 | -95.0 | -95.96 | 38.79 | -8.62 | -19.44 | -3.41 | -169.31 | -133.63 | 1.88 | -91.73 | -92.6 | 0.94 | -94.7 | -95.39 | 0.21 | -95.05 | -95.71 | 0.22 | -91.94 | -93.1 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 6.14 | -77.17 | -78.97 | 59.88 | 16.88 | -2.0 | -200.00 | -1000.0 | -627.27 | 300.00 | 285.71 | 411.76 | 36.31 | 3.42 | 15.78 |
| 25Q4 (7) | 0.80 | -26.61 | 116.22 | 42.45 | -1.21 | -6.44 | 4.92 | -58.55 | -57.62 | 22.72 | -15.38 | 159.36 | 17.75 | -13.96 | 145.17 | 4.24 | -30.03 | 124.34 | 2.73 | -26.42 | 110.0 | 0.15 | -11.76 | -11.76 | 26.89 | -12.44 | 113.24 | 51.23 | -30.31 | -5.88 | 22.22 | -51.63 | -84.13 | 77.78 | 37.04 | 359.26 | 35.11 | 31.79 | 19.06 |
| 25Q3 (6) | 1.09 | 249.32 | 275.86 | 42.97 | -9.06 | 4.86 | 11.87 | -23.52 | 376.71 | 26.85 | 246.56 | 174.54 | 20.63 | 246.73 | 184.55 | 6.06 | 267.87 | 296.08 | 3.71 | 276.67 | 267.33 | 0.17 | 6.25 | 30.77 | 30.71 | 306.38 | 106.25 | 73.51 | 5.16 | 30.11 | 45.95 | 153.2 | 106.76 | 56.76 | -69.55 | -27.03 | 26.64 | -3.51 | -25.88 |
| 25Q2 (5) | -0.73 | -173.74 | -240.38 | 47.25 | -1.87 | -4.27 | 15.52 | 53.06 | 26.69 | -18.32 | -172.1 | -212.74 | -14.06 | -169.02 | -211.76 | -3.61 | -173.67 | -234.2 | -2.10 | -165.83 | -217.98 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | -14.88 | -150.96 | -171.44 | 69.90 | 14.4 | 10.03 | -86.36 | -327.69 | -215.15 | 186.36 | 217.91 | 645.45 | 27.61 | -11.96 | -6.69 |
| 25Q1 (4) | 0.99 | 167.57 | 0.0 | 48.15 | 6.13 | 0.0 | 10.14 | -12.66 | 0.0 | 25.41 | 190.07 | 0.0 | 20.37 | 181.35 | 0.0 | 4.90 | 159.26 | 0.0 | 3.19 | 145.38 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 29.20 | 131.56 | 0.0 | 61.10 | 12.25 | 0.0 | 37.93 | -72.91 | 0.0 | 58.62 | 295.4 | 0.0 | 31.36 | 6.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.37 | 27.59 | 0.0 | 45.37 | 10.71 | 0.0 | 11.61 | 366.27 | 0.0 | 8.76 | -10.43 | 0.0 | 7.24 | -0.14 | 0.0 | 1.89 | 23.53 | 0.0 | 1.30 | 28.71 | 0.0 | 0.17 | 30.77 | 0.0 | 12.61 | -15.31 | 0.0 | 54.43 | -3.66 | 0.0 | 140.00 | 530.0 | 0.0 | -30.00 | -138.57 | 0.0 | 29.49 | -17.95 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.29 | -44.23 | 0.0 | 40.98 | -16.98 | 0.0 | 2.49 | -79.67 | 0.0 | 9.78 | -39.82 | 0.0 | 7.25 | -42.37 | 0.0 | 1.53 | -43.12 | 0.0 | 1.01 | -43.26 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 14.89 | -28.52 | 0.0 | 56.50 | -11.07 | 0.0 | 22.22 | -70.37 | 0.0 | 77.78 | 211.11 | 0.0 | 35.94 | 21.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.52 | 0.0 | 0.0 | 49.36 | 0.0 | 0.0 | 12.25 | 0.0 | 0.0 | 16.25 | 0.0 | 0.0 | 12.58 | 0.0 | 0.0 | 2.69 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 20.83 | 0.0 | 0.0 | 63.53 | 0.0 | 0.0 | 75.00 | 0.0 | 0.0 | 25.00 | 0.0 | 0.0 | 29.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.12 | 13.37 | 45.08 | 0.54 | 10.69 | 21.48 | 2.84 | -22.95 | 14.42 | 5.18 | 11.35 | 5.98 | 11.57 | 19.28 | 8.09 | 17.93 | 0.67 | 9.84 | 18.46 | 2.9 | 51.23 | -5.88 | 74.65 | 16.12 | 25.35 | -29.01 | 0.13 | -8.18 | 30.01 | -5.98 |
| 2024 (4) | 1.87 | 76.42 | 44.84 | 8.47 | 8.80 | 67.3 | 3.69 | -10.07 | 13.71 | 77.36 | 10.71 | 58.67 | 9.70 | 71.99 | 6.86 | 61.41 | 0.61 | 1.67 | 17.94 | 42.72 | 54.43 | 35.57 | 64.29 | -5.26 | 35.71 | 11.11 | 0.14 | -12.87 | 31.92 | -0.75 |
| 2023 (3) | 1.06 | -7.02 | 41.34 | 10.56 | 5.26 | 17433.33 | 4.10 | -2.73 | 7.73 | -9.38 | 6.75 | -9.88 | 5.64 | -8.44 | 4.25 | 3.16 | 0.60 | 13.21 | 12.57 | -4.77 | 40.15 | 2.16 | 67.86 | 0 | 32.14 | -67.86 | 0.16 | -1.3 | 32.16 | -2.16 |
| 2022 (2) | 1.14 | -43.0 | 37.39 | -9.82 | 0.03 | -99.76 | 4.21 | 1.57 | 8.53 | -29.68 | 7.49 | -19.81 | 6.16 | -41.05 | 4.12 | -37.95 | 0.53 | -24.29 | 13.20 | -20.43 | 39.30 | -46.98 | 0.00 | 0 | 100.00 | 0 | 0.16 | -38.57 | 32.87 | 30.23 |
| 2021 (1) | 2.00 | 733.33 | 41.46 | 0 | 12.68 | 0 | 4.15 | -38.81 | 12.13 | 0 | 9.34 | 0 | 10.45 | 0 | 6.64 | 0 | 0.70 | 11.11 | 16.59 | 58.76 | 74.12 | 63.22 | 103.57 | 148.57 | -3.57 | 0 | 0.27 | -24.1 | 25.24 | -13.62 |