資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.64 | 7.37 | 0.8 | 100.0 | 0.09 | 12.5 | 0 | 0 | 4.93 | 21.13 | 0.56 | 27.27 | 1.04 | 26.83 | 21.10 | 4.7 | 1.13 | -8.13 | 0 | 0 | 0.19 | -29.63 | 0.01 | 0.0 | 2.63 | 12.88 | 0.15 | 50.0 | 0.06 | 0.0 | 0.57 | 29.55 | 0.78 | 30.0 | -0.03 | 0 | 0.54 | 42.11 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 3.39 | 16.49 | 0.4 | -27.27 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 4.07 | 11.2 | 0.44 | 76.0 | 0.82 | -3.53 | 20.15 | -13.25 | 1.23 | 16.04 | 0 | 0 | 0.27 | 0 | 0.01 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.1 | 25.0 | 0.06 | 0.0 | 0.44 | 69.23 | 0.6 | 50.0 | -0.06 | 0 | 0.38 | 72.73 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.91 | 14.57 | 0.55 | 57.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.66 | 2.81 | 0.25 | -7.41 | 0.85 | 102.38 | 23.22 | 96.85 | 1.06 | -37.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.08 | 60.0 | 0.06 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.4 | 5.26 | -0.04 | 0 | 0.22 | 4.76 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.54 | -29.64 | 0.35 | -52.7 | 0.03 | -40.0 | 0 | 0 | 3.56 | -22.27 | 0.27 | -37.21 | 0.42 | -59.22 | 11.80 | -47.54 | 1.7 | 5.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 2.33 | 8.88 | 0.05 | 400.0 | 0.06 | 20.0 | 0.27 | -38.64 | 0.38 | -24.0 | -0.06 | 0 | 0.21 | -44.74 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.61 | 37.79 | 0.74 | 572.73 | 0.05 | 66.67 | 0 | 0 | 4.58 | 29.38 | 0.43 | 760.0 | 1.03 | -13.45 | 22.49 | -33.1 | 1.61 | 98.77 | 0 | 0 | 0.03 | 0 | 0.02 | 0.0 | 2.14 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.44 | 633.33 | 0.5 | 354.55 | -0.06 | 0 | 0.38 | 3700.0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.96 | 8.79 | 6.45 | 1.0 | 25.0 | 25.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 1.14 | -4.2 | 0.88 | 0.01 | -95.24 | -95.65 | 1.02 | -1.92 | -5.56 | 20.65 | -2.12 | -19.32 | 1.29 | 14.16 | -2.27 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -15.79 | -36.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 12.88 | 0.15 | 0.0 | 50.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 1.75 | -13.43 | 0.79 | 1.28 | -4.82 | -0.05 | -66.67 | 0.0 | 0.53 | -1.85 | -14.52 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 3.64 | -6.67 | 7.37 | 0.8 | -50.0 | 100.0 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | -15.0 | 0.0 | 0.21 | -27.59 | 133.33 | 1.04 | -32.03 | 26.83 | 21.10 | -32.03 | 0 | 1.13 | -16.91 | -8.13 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | -9.52 | -29.63 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 12.88 | 0.15 | 0.0 | 50.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 58.33 | 29.55 | 0.78 | 39.29 | 30.0 | -0.03 | -200.0 | 50.0 | 0.54 | 54.29 | 42.11 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.9 | 5.12 | 29.57 | 1.6 | 45.45 | 300.0 | 0.09 | 0.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 1.4 | 15.7 | 48.94 | 0.29 | 270.59 | 314.29 | 1.53 | 47.12 | 54.55 | 31.03 | 33.39 | 0 | 1.36 | -6.21 | -4.23 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | -8.7 | -27.59 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 2.63 | 0.0 | 12.88 | 0.15 | 0.0 | 50.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 414.29 | 2.86 | 0.56 | 100.0 | 7.69 | -0.01 | 0.0 | 80.0 | 0.35 | 483.33 | 16.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.71 | -0.27 | 9.76 | 1.1 | 37.5 | 175.0 | 0.09 | 0.0 | 125.0 | 0 | 0 | 0 | 1.21 | 7.08 | 26.04 | -0.17 | -173.91 | -241.67 | 1.04 | -3.7 | 5.05 | 23.27 | -9.09 | 0 | 1.45 | 9.85 | 20.83 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | -8.0 | -25.81 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 2.63 | 12.88 | 12.88 | 0.15 | 50.0 | 50.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | -89.55 | -75.0 | 0.28 | -66.27 | -37.78 | -0.01 | 80.0 | 80.0 | 0.06 | -90.32 | -73.91 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.72 | 9.73 | 0.0 | 0.8 | 100.0 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.13 | -5.04 | 0.0 | 0.23 | 155.56 | 0.0 | 1.08 | 31.71 | 0.0 | 25.59 | 0 | 0.0 | 1.32 | 7.32 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 52.27 | 0.0 | 0.83 | 38.33 | 0.0 | -0.05 | 16.67 | 0.0 | 0.62 | 63.16 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |