- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.68 | -34.62 | 9.68 | 20.52 | -19.5 | 8.46 | 11.56 | -34.09 | 80.06 | 12.69 | -33.39 | -16.79 | 10.16 | -32.49 | -16.72 | 2.72 | -35.08 | 5.02 | 1.35 | -31.47 | 8.87 | 0.12 | 0.0 | 33.33 | 24.61 | -19.81 | -25.74 | 131.41 | 5.99 | -9.45 | 91.23 | -0.98 | 115.63 | 8.77 | 11.53 | -84.8 | 33.04 | 1.38 | -6.98 |
| 25Q4 (7) | 1.04 | 10.64 | 57.58 | 25.49 | 19.0 | 11.6 | 17.54 | 45.92 | 29.26 | 19.05 | 3.65 | 33.03 | 15.05 | 1.14 | 31.44 | 4.19 | 5.81 | 50.18 | 1.97 | 8.84 | 49.24 | 0.12 | 9.09 | 20.0 | 30.69 | -2.2 | 0.59 | 123.98 | -13.13 | -14.07 | 92.13 | 42.72 | -2.65 | 7.87 | -76.99 | 46.82 | 32.59 | -5.75 | 5.67 |
| 25Q3 (6) | 0.94 | 264.91 | 64.91 | 21.42 | -13.24 | 28.65 | 12.02 | -26.48 | 72.21 | 18.38 | 246.81 | 51.15 | 14.88 | 256.96 | 53.09 | 3.96 | 263.64 | 60.32 | 1.81 | 329.11 | 56.03 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 31.38 | 1492.89 | 11.67 | 142.72 | -1.39 | -2.65 | 64.56 | 149.14 | 10.67 | 34.18 | -85.23 | -17.97 | 34.58 | 27.51 | 12.49 |
| 25Q2 (5) | -0.57 | -191.94 | -416.67 | 24.69 | 30.5 | 46.18 | 16.35 | 154.67 | 238.51 | -12.52 | -182.1 | -378.84 | -9.48 | -177.7 | -370.09 | -2.42 | -193.44 | -402.5 | -0.79 | -163.71 | -268.09 | 0.10 | 11.11 | 11.11 | 1.97 | -94.06 | -91.35 | 144.73 | -0.27 | -4.82 | -131.37 | -410.52 | -223.64 | 231.37 | 301.05 | 3801.96 | 27.12 | -23.65 | -15.83 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | -6.06 | 0.0 | 18.92 | -17.16 | 0.0 | 6.42 | -52.69 | 0.0 | 15.25 | 6.49 | 0.0 | 12.20 | 6.55 | 0.0 | 2.59 | -7.17 | 0.0 | 1.24 | -6.06 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 33.14 | 8.62 | 0.0 | 145.12 | 0.58 | 0.0 | 42.31 | -55.3 | 0.0 | 57.69 | 976.92 | 0.0 | 35.52 | 15.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.66 | 15.79 | 0.0 | 22.84 | 37.18 | 0.0 | 13.57 | 94.41 | 0.0 | 14.32 | 17.76 | 0.0 | 11.45 | 17.8 | 0.0 | 2.79 | 12.96 | 0.0 | 1.32 | 13.79 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 30.51 | 8.58 | 0.0 | 144.28 | -1.58 | 0.0 | 94.64 | 62.24 | 0.0 | 5.36 | -87.14 | 0.0 | 30.84 | 0.33 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.57 | 216.67 | 0.0 | 16.65 | -1.42 | 0.0 | 6.98 | 44.51 | 0.0 | 12.16 | 170.82 | 0.0 | 9.72 | 176.92 | 0.0 | 2.47 | 208.75 | 0.0 | 1.16 | 146.81 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 28.10 | 23.41 | 0.0 | 146.60 | -3.59 | 0.0 | 58.33 | -45.1 | 0.0 | 41.67 | 766.67 | 0.0 | 30.74 | -4.59 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 16.89 | 0.0 | 0.0 | 4.83 | 0.0 | 0.0 | 4.49 | 0.0 | 0.0 | 3.51 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 0.47 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 22.77 | 0.0 | 0.0 | 152.06 | 0.0 | 0.0 | 106.25 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | 0.0 | 0.0 | 32.22 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.03 | 61.11 | 22.86 | 50.99 | 13.49 | 221.19 | 11.50 | -25.61 | 10.26 | 37.17 | 8.33 | 39.07 | 8.22 | 52.79 | 4.26 | 49.47 | 0.42 | 16.67 | 24.21 | -4.72 | 123.98 | -14.07 | 131.36 | 136.0 | -31.36 | 0 | 0.05 | -31.05 | 32.37 | -2.09 |
| 2024 (4) | 1.26 | 0 | 15.14 | 351.94 | 4.20 | 0 | 15.46 | -24.61 | 7.48 | 0 | 5.99 | 0 | 5.38 | 0 | 2.85 | 0 | 0.36 | 20.0 | 25.41 | 65.75 | 144.28 | -3.06 | 55.66 | -51.93 | 44.34 | 0 | 0.08 | -3.79 | 33.06 | -7.11 |
| 2023 (3) | -1.12 | 0 | 3.35 | -78.54 | -9.19 | 0 | 20.50 | 3.94 | -7.91 | 0 | -6.33 | 0 | -4.70 | 0 | -1.31 | 0 | 0.30 | -11.76 | 15.33 | -53.57 | 148.83 | 5.14 | 115.79 | 149.77 | -15.79 | 0 | 0.08 | 61.88 | 35.59 | 2.86 |
| 2022 (2) | 1.80 | 0 | 15.61 | 31.29 | 5.13 | 0 | 19.72 | -22.28 | 11.03 | 0 | 8.91 | 89000.0 | 7.38 | 73700.0 | 3.53 | 606.0 | 0.34 | 30.77 | 33.02 | 21.94 | 141.55 | -3.61 | 46.36 | -84.14 | 53.64 | 0 | 0.05 | -51.9 | 34.60 | 3.38 |
| 2021 (1) | 0.00 | 0 | 11.89 | 0 | -3.60 | 0 | 25.38 | -16.76 | -1.18 | 0 | 0.01 | 0 | 0.01 | 0 | 0.50 | 0 | 0.26 | 18.18 | 27.08 | 29.26 | 146.85 | -3.18 | 292.31 | 121.56 | -200.00 | 0 | 0.10 | -41.27 | 33.47 | -14.14 |