- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -23.68 | -50.0 | 17.65 | -10.04 | -15.55 | 8.93 | -11.06 | -27.28 | 11.06 | -12.71 | -26.46 | 7.81 | -12.54 | -28.87 | 1.62 | -17.35 | -32.22 | 1.44 | -17.24 | -31.43 | 0.18 | -5.26 | -5.26 | 16.55 | -7.39 | -19.15 | 12.47 | -10.03 | 1.8 | 81.54 | 2.93 | -0.92 | 20.00 | -3.75 | 6.67 | 16.26 | 8.47 | 8.76 |
| 25Q4 (7) | 0.38 | -17.39 | -46.48 | 19.62 | 1.19 | -0.86 | 10.04 | -8.06 | -13.45 | 12.67 | -9.95 | -17.73 | 8.93 | -11.93 | -19.84 | 1.96 | -15.15 | -34.23 | 1.74 | -13.86 | -32.82 | 0.19 | -5.0 | -17.39 | 17.87 | -7.46 | -12.96 | 13.86 | 15.89 | -14.55 | 79.22 | 1.69 | 5.33 | 20.78 | -5.95 | -16.17 | 14.99 | 2.32 | 7.22 |
| 25Q3 (6) | 0.46 | 483.33 | -4.17 | 19.39 | -0.31 | -2.71 | 10.92 | -3.53 | -14.42 | 14.07 | 198.09 | 17.25 | 10.14 | 285.55 | 18.87 | 2.31 | 272.58 | 0.0 | 2.02 | 274.07 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | -16.67 | 19.31 | 98.46 | 15.56 | 11.96 | -31.11 | -15.48 | 77.91 | -67.8 | -26.19 | 22.09 | 115.93 | 431.4 | 14.65 | 10.65 | 11.66 |
| 25Q2 (5) | -0.12 | -120.69 | -120.69 | 19.45 | -6.94 | 1.99 | 11.32 | -7.82 | 7.5 | 4.72 | -68.62 | -63.75 | 2.63 | -76.05 | -72.08 | 0.62 | -74.06 | -74.06 | 0.54 | -74.29 | -74.16 | 0.20 | 5.26 | -9.09 | 9.73 | -52.47 | -46.71 | 17.36 | 41.71 | 16.43 | 241.94 | 194.0 | 200.0 | -138.71 | -839.78 | -816.67 | 13.24 | -11.44 | -6.63 |
| 25Q1 (4) | 0.58 | -18.31 | 0.0 | 20.90 | 5.61 | 0.0 | 12.28 | 5.86 | 0.0 | 15.04 | -2.34 | 0.0 | 10.98 | -1.44 | 0.0 | 2.39 | -19.8 | 0.0 | 2.10 | -18.92 | 0.0 | 0.19 | -17.39 | 0.0 | 20.47 | -0.29 | 0.0 | 12.25 | -24.48 | 0.0 | 82.29 | 9.41 | 0.0 | 18.75 | -24.35 | 0.0 | 14.95 | 6.94 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.71 | 47.92 | 0.0 | 19.79 | -0.7 | 0.0 | 11.60 | -9.09 | 0.0 | 15.40 | 28.33 | 0.0 | 11.14 | 30.6 | 0.0 | 2.98 | 29.0 | 0.0 | 2.59 | 28.22 | 0.0 | 0.23 | -4.17 | 0.0 | 20.53 | 22.86 | 0.0 | 16.22 | 14.63 | 0.0 | 75.21 | -28.74 | 0.0 | 24.79 | 471.79 | 0.0 | 13.98 | 6.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.48 | -17.24 | 0.0 | 19.93 | 4.51 | 0.0 | 12.76 | 21.18 | 0.0 | 12.00 | -7.83 | 0.0 | 8.53 | -9.45 | 0.0 | 2.31 | -3.35 | 0.0 | 2.02 | -3.35 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | 16.71 | -8.49 | 0.0 | 14.15 | -5.1 | 0.0 | 105.56 | 30.89 | 0.0 | -6.67 | -134.44 | 0.0 | 13.12 | -7.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 19.07 | 0.0 | 0.0 | 10.53 | 0.0 | 0.0 | 13.02 | 0.0 | 0.0 | 9.42 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 2.09 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 18.26 | 0.0 | 0.0 | 14.91 | 0.0 | 0.0 | 80.65 | 0.0 | 0.0 | 19.35 | 0.0 | 0.0 | 14.18 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.30 | -46.94 | 19.84 | 1.8 | 11.16 | -2.7 | 4.29 | 9.44 | 11.53 | -15.53 | 8.09 | -18.37 | 7.14 | -29.72 | 6.22 | -28.51 | 0.77 | -12.5 | 16.79 | -10.17 | 13.86 | -14.55 | 96.56 | 14.78 | 3.44 | -78.68 | 0.59 | -5.33 | 14.44 | 3.29 |
| 2024 (4) | 2.45 | 2.08 | 19.49 | -1.62 | 11.47 | -1.63 | 3.92 | 4.71 | 13.65 | 4.68 | 9.91 | 3.77 | 10.16 | 3.25 | 8.70 | 4.69 | 0.88 | 1.15 | 18.69 | 3.37 | 16.22 | -8.0 | 84.13 | -5.76 | 16.12 | 54.18 | 0.62 | 13.68 | 13.98 | -2.03 |
| 2023 (3) | 2.40 | -14.89 | 19.81 | 2.27 | 11.66 | -2.75 | 3.74 | 22.41 | 13.04 | -2.03 | 9.55 | -2.15 | 9.84 | -13.99 | 8.31 | -13.08 | 0.87 | -11.22 | 18.08 | 4.03 | 17.63 | -10.51 | 89.28 | -1.01 | 10.46 | 4.06 | 0.55 | 1.16 | 14.27 | 2.29 |
| 2022 (2) | 2.82 | 17.99 | 19.37 | -0.82 | 11.99 | -0.66 | 3.06 | -10.07 | 13.31 | 7.17 | 9.76 | 6.78 | 11.44 | 13.72 | 9.56 | 13.14 | 0.98 | 6.52 | 17.38 | 1.22 | 19.70 | -1.7 | 90.19 | -7.11 | 10.05 | 245.65 | 0.54 | -6.07 | 13.95 | -5.3 |
| 2021 (1) | 2.39 | 75.74 | 19.53 | 0 | 12.07 | 0 | 3.40 | -24.45 | 12.42 | 0 | 9.14 | 0 | 10.06 | 0 | 8.45 | 0 | 0.92 | 24.32 | 17.17 | 15.47 | 20.04 | 8.97 | 97.09 | 1.61 | 2.91 | -41.86 | 0.58 | -7.17 | 14.73 | -9.74 |