資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.61 | 5.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.19 | -13.44 | 0.98 | -47.03 | 4.03 | -20.2 | 16.00 | -7.81 | 2.35 | -18.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | -9.52 | 7.57 | 0.0 | 5.18 | 3.81 | 0.6 | -25.93 | 10.93 | -1.8 | 16.7 | -1.36 | -1.02 | 0 | 9.91 | -5.89 | 0.12 | 0.76 |
| 2024 (4) | 10.99 | 10.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.1 | 1.75 | 1.85 | 2.21 | 5.05 | 14.51 | 17.35 | 12.54 | 2.88 | -26.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.21 | 16.67 | 7.57 | 0.0 | 4.99 | 3.74 | 0.81 | 22.73 | 11.13 | 2.87 | 16.93 | 3.93 | -0.6 | 0 | 10.53 | 5.19 | 0.12 | 3.04 |
| 2023 (3) | 9.94 | 13.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.6 | -8.95 | 1.81 | -15.02 | 4.41 | -16.32 | 15.42 | -8.1 | 3.9 | -17.02 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 0.0 | 7.57 | 0.0 | 4.81 | 4.57 | 0.66 | -32.65 | 10.82 | 3.84 | 16.29 | 1.88 | -0.81 | 0 | 10.01 | 2.56 | 0.12 | -0.27 |
| 2022 (2) | 8.75 | -2.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31.41 | 13.56 | 2.13 | 17.68 | 5.27 | 2.53 | 16.78 | -9.71 | 4.7 | 3.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 0.0 | 7.57 | 0.0 | 4.6 | 4.31 | 0.98 | 6.52 | 10.42 | 7.09 | 15.99 | 6.1 | -0.66 | 0 | 9.76 | 11.54 | 0.12 | 11.01 |
| 2021 (1) | 8.98 | 23.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27.66 | 30.97 | 1.81 | 75.73 | 5.14 | 3.63 | 18.58 | -20.87 | 4.56 | 46.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | 0.0 | 7.57 | 0.0 | 4.41 | 2.32 | 0.92 | 12.2 | 9.73 | 12.36 | 15.07 | 9.36 | -0.98 | 0 | 8.75 | 13.05 | 0.11 | 5.23 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.07 | 3.96 | 6.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.92 | -2.95 | -7.5 | 0.22 | -24.14 | -50.0 | 3.71 | -7.94 | -14.91 | 15.01 | -6.15 | -1.51 | 2.35 | 0.0 | -13.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 0.0 | -9.52 | 7.57 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | 0.0 | 3.81 | 0.6 | 0.0 | -25.93 | 11.15 | 2.01 | -3.63 | 16.93 | 1.38 | -2.53 | -0.88 | 13.73 | -69.23 | 10.27 | 3.63 | -7.06 | 0.13 | 5.49 | 0.91 |
| 25Q4 (7) | 11.61 | 5.07 | 5.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.1 | -0.16 | -19.74 | 0.29 | -17.14 | -46.3 | 4.03 | 4.95 | -20.2 | 16.00 | 11.2 | 0 | 2.35 | 8.29 | -18.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | 0.0 | -9.52 | 7.57 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | 0.0 | 3.81 | 0.6 | 0.0 | -25.93 | 10.93 | 2.63 | -1.8 | 16.7 | 1.71 | -1.36 | -1.02 | 19.05 | -70.0 | 9.91 | 5.54 | -5.89 | 0.12 | 8.48 | 0.76 |
| 25Q3 (6) | 11.05 | -8.98 | 7.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.11 | -7.14 | -18.32 | 0.35 | 488.89 | -2.78 | 3.84 | -3.52 | -16.7 | 14.39 | 1.43 | 0 | 2.17 | 0.93 | -25.43 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | -5.0 | -13.64 | 7.57 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | 0.0 | 3.81 | 0.6 | 0.0 | -25.93 | 10.65 | 3.4 | 0.47 | 16.42 | 2.18 | 0.12 | -1.26 | 14.86 | -96.88 | 9.39 | 6.46 | -5.72 | 0.11 | 9.06 | -0.95 |
| 25Q2 (5) | 12.14 | 6.87 | 23.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.58 | 2.81 | -7.58 | -0.09 | -120.45 | -120.45 | 3.98 | -8.72 | -14.41 | 14.18 | -6.96 | 0 | 2.15 | -20.66 | -30.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -4.76 | -9.09 | 7.57 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | 3.81 | 3.81 | 0.6 | -25.93 | -25.93 | 10.3 | -10.98 | 0.59 | 16.07 | -7.48 | 0.19 | -1.48 | -184.62 | -127.69 | 8.82 | -20.18 | -8.03 | 0.10 | -19.15 | -1.81 |
| 25Q1 (4) | 11.36 | 3.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.4 | -15.79 | 0.0 | 0.44 | -18.52 | 0.0 | 4.36 | -13.66 | 0.0 | 15.24 | 0 | 0.0 | 2.71 | -5.9 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 7.57 | 0.0 | 0.0 | 4.99 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | 3.95 | 0.0 | 17.37 | 2.6 | 0.0 | -0.52 | 13.33 | 0.0 | 11.05 | 4.94 | 0.0 | 0.13 | 5.33 | 0.0 |