- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.48 | -12.73 | -34.25 | 14.09 | -17.94 | -17.22 | 5.88 | -13.53 | -26.22 | 6.37 | -23.07 | -30.23 | 4.19 | -37.65 | -29.46 | 2.23 | -15.53 | -34.99 | 0.93 | -19.13 | -32.12 | 0.20 | 25.0 | -9.09 | 10.41 | -24.84 | -18.22 | 171.63 | 15.11 | -1.59 | 92.45 | 12.75 | 5.75 | 7.81 | -55.93 | -38.72 | 9.89 | -19.2 | -7.05 |
| 25Q4 (7) | 0.55 | 77.42 | -3.51 | 17.17 | 14.7 | 5.27 | 6.80 | 136.11 | 9.68 | 8.28 | 44.76 | 0.49 | 6.72 | 56.28 | 18.73 | 2.64 | 67.09 | -2.22 | 1.15 | 61.97 | -0.86 | 0.16 | 14.29 | -15.79 | 13.85 | 16.29 | 9.92 | 149.10 | -0.41 | -5.17 | 81.99 | 61.77 | 8.92 | 17.73 | -64.38 | -28.29 | 12.24 | -2.08 | -0.49 |
| 25Q3 (6) | 0.31 | -32.61 | 3.33 | 14.97 | -11.99 | 1.84 | 2.88 | -63.73 | -21.74 | 5.72 | -7.89 | 51.72 | 4.30 | -6.72 | 41.45 | 1.58 | -33.05 | 16.18 | 0.71 | -25.26 | 18.33 | 0.14 | -26.32 | -22.22 | 11.91 | 13.0 | 43.32 | 149.72 | -13.63 | -1.06 | 50.68 | -60.41 | -48.21 | 49.77 | 279.5 | 2239.27 | 12.50 | 27.81 | 15.42 |
| 25Q2 (5) | 0.46 | -36.99 | -29.23 | 17.01 | -0.06 | 1.67 | 7.94 | -0.38 | 8.17 | 6.21 | -31.98 | -25.45 | 4.61 | -22.39 | -18.55 | 2.36 | -31.2 | -25.08 | 0.95 | -30.66 | -29.1 | 0.19 | -13.64 | -17.39 | 10.54 | -17.2 | -12.24 | 173.34 | -0.61 | 11.05 | 128.02 | 46.45 | 45.3 | -27.73 | -317.51 | -333.19 | 9.78 | -8.08 | -12.13 |
| 25Q1 (4) | 0.73 | 28.07 | 0.0 | 17.02 | 4.35 | 0.0 | 7.97 | 28.55 | 0.0 | 9.13 | 10.8 | 0.0 | 5.94 | 4.95 | 0.0 | 3.43 | 27.04 | 0.0 | 1.37 | 18.1 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 12.73 | 1.03 | 0.0 | 174.40 | 10.92 | 0.0 | 87.42 | 16.13 | 0.0 | 12.75 | -48.43 | 0.0 | 10.64 | -13.5 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.57 | 90.0 | 0.0 | 16.31 | 10.95 | 0.0 | 6.20 | 68.48 | 0.0 | 8.24 | 118.57 | 0.0 | 5.66 | 86.18 | 0.0 | 2.70 | 98.53 | 0.0 | 1.16 | 93.33 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 12.60 | 51.62 | 0.0 | 157.23 | 3.9 | 0.0 | 75.28 | -23.09 | 0.0 | 24.72 | 1061.92 | 0.0 | 12.30 | 13.57 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.30 | -53.85 | 0.0 | 14.70 | -12.13 | 0.0 | 3.68 | -49.86 | 0.0 | 3.77 | -54.74 | 0.0 | 3.04 | -46.29 | 0.0 | 1.36 | -56.83 | 0.0 | 0.60 | -55.22 | 0.0 | 0.18 | -21.74 | 0.0 | 8.31 | -30.81 | 0.0 | 151.33 | -3.05 | 0.0 | 97.87 | 11.08 | 0.0 | 2.13 | -82.11 | 0.0 | 10.83 | -2.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.65 | 0.0 | 0.0 | 16.73 | 0.0 | 0.0 | 7.34 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 5.66 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 12.01 | 0.0 | 0.0 | 156.09 | 0.0 | 0.0 | 88.11 | 0.0 | 0.0 | 11.89 | 0.0 | 0.0 | 11.13 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.05 | 1.49 | 16.66 | 5.84 | 6.75 | 13.64 | 3.95 | 7.18 | 7.51 | 4.6 | 5.44 | 9.02 | 9.60 | 0.21 | 4.14 | -2.36 | 0.70 | -11.39 | 12.22 | 7.19 | 149.10 | -5.17 | 89.76 | 8.59 | 10.24 | -40.73 | 0.26 | 15.01 | 11.10 | -1.51 |
| 2024 (4) | 2.02 | 34.67 | 15.74 | 5.92 | 5.94 | 7.61 | 3.69 | -23.57 | 7.18 | 8.3 | 4.99 | 5.05 | 9.58 | 29.63 | 4.24 | 19.44 | 0.79 | 14.49 | 11.40 | -4.84 | 157.23 | 23.22 | 82.66 | -0.73 | 17.27 | 3.25 | 0.22 | 5.96 | 11.27 | 5.62 |
| 2023 (3) | 1.50 | 8.7 | 14.86 | 21.6 | 5.52 | 74.13 | 4.82 | -0.58 | 6.63 | 28.99 | 4.75 | 24.35 | 7.39 | 11.97 | 3.55 | 16.01 | 0.69 | -5.48 | 11.98 | 13.88 | 127.60 | 6.14 | 83.27 | 35.07 | 16.73 | -56.26 | 0.21 | -0.71 | 10.67 | 7.02 |
| 2022 (2) | 1.38 | 27.78 | 12.22 | 17.39 | 3.17 | 21.92 | 4.85 | 19.93 | 5.14 | 66.88 | 3.82 | 66.81 | 6.60 | 31.74 | 3.06 | 46.41 | 0.73 | -9.88 | 10.52 | 39.52 | 120.22 | -22.58 | 61.65 | -26.9 | 38.24 | 144.18 | 0.21 | -39.11 | 9.97 | 7.09 |
| 2021 (1) | 1.08 | -23.4 | 10.41 | 0 | 2.60 | 0 | 4.04 | -10.91 | 3.08 | 0 | 2.29 | 0 | 5.01 | 0 | 2.09 | 0 | 0.81 | 17.39 | 7.54 | -28.26 | 155.28 | -16.61 | 84.34 | 1.62 | 15.66 | -7.9 | 0.35 | 6.11 | 9.31 | -7.82 |