資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.35 | 17.76 | 1.9 | -19.15 | 0.1 | 150.0 | 0 | 0 | 30.67 | -15.95 | 2.59 | -19.06 | 11.42 | -7.83 | 37.24 | 9.66 | 4.59 | 0.44 | 0 | 0 | 0.7 | 0 | 0.05 | 0.0 | 7.62 | 0.0 | 3.26 | 11.26 | 0.67 | -29.47 | 5.94 | 1.71 | 9.87 | 1.54 | -0.82 | 0 | 5.12 | -0.97 | 0.05 | -15.5 |
| 2024 (4) | 7.94 | 68.22 | 2.35 | 28.42 | 0.04 | -84.0 | 0 | 0 | 36.49 | 4.95 | 3.2 | 24.03 | 12.39 | -22.17 | 33.95 | -25.84 | 4.57 | -29.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -28.57 | 7.62 | 0.0 | 2.93 | 9.33 | 0.95 | 17.28 | 5.84 | 21.41 | 9.72 | 17.11 | -0.67 | 0 | 5.17 | 33.94 | 0.06 | -8.94 |
| 2023 (3) | 4.72 | 17.12 | 1.83 | -25.31 | 0.25 | -16.67 | 0 | 0 | 34.77 | 14.64 | 2.58 | 26.47 | 15.92 | 23.89 | 45.79 | 8.07 | 6.46 | -3.73 | 0 | 0 | 0.04 | -86.21 | 0.07 | -22.22 | 7.62 | 0.0 | 2.68 | 8.94 | 0.81 | -20.59 | 4.81 | 26.58 | 8.3 | 14.01 | -0.95 | 0 | 3.86 | 29.1 | 0.07 | 9.0 |
| 2022 (2) | 4.03 | -25.23 | 2.45 | 17.79 | 0.3 | 3.45 | 0 | 0 | 30.33 | 19.69 | 2.04 | 35.1 | 12.85 | 41.05 | 42.37 | 17.85 | 6.71 | 17.1 | 0 | 0 | 0.29 | -48.21 | 0.09 | -18.18 | 7.62 | 0.0 | 2.46 | 6.49 | 1.02 | 6.25 | 3.8 | 19.5 | 7.28 | 12.87 | -0.81 | 0 | 2.99 | 38.43 | 0.06 | -3.59 |
| 2021 (1) | 5.39 | -12.36 | 2.08 | 139.08 | 0.29 | 11.54 | 0 | 0 | 25.34 | -2.8 | 1.51 | -27.05 | 9.11 | 5.44 | 35.95 | 8.48 | 5.73 | 38.74 | 0 | 0 | 0.56 | -34.88 | 0.11 | -15.38 | 7.62 | 0.0 | 2.31 | 10.0 | 0.96 | -2.04 | 3.18 | -5.64 | 6.45 | 0.0 | -1.02 | 0 | 2.16 | -10.37 | 0.06 | -0.63 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.51 | 23.1 | 36.54 | 0.96 | -49.47 | -40.37 | 0.15 | 50.0 | 1400.0 | 0 | 0 | 0 | 5.72 | -48.84 | -5.61 | 0.49 | -68.59 | 28.95 | 7.45 | -34.76 | -16.48 | 24.56 | -34.03 | -2.9 | 5.56 | 21.13 | -0.89 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | -7.14 | 0 | 0.08 | 60.0 | 100.0 | 7.62 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 11.26 | 0.67 | 0.0 | -29.47 | 4.15 | -30.13 | 9.5 | 8.08 | -18.14 | 5.35 | -0.67 | 18.29 | -19.64 | 3.48 | -32.03 | 7.74 | 0.06 | 12.68 | -8.64 |
| 25Q4 (7) | 9.35 | 37.91 | 17.76 | 1.9 | 26.67 | -19.15 | 0.1 | 100.0 | 150.0 | 0 | 0 | 0 | 11.18 | 69.65 | 4.29 | 1.56 | 239.13 | 52.94 | 11.42 | 33.1 | -7.83 | 37.24 | 31.1 | 0 | 4.59 | -29.17 | 0.44 | 0 | 0 | 0 | 0.7 | -6.67 | 0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 7.62 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 11.26 | 0.67 | 0.0 | -29.47 | 5.94 | 35.31 | 1.71 | 9.87 | 18.77 | 1.54 | -0.82 | 24.77 | -22.39 | 5.12 | 55.15 | -0.97 | 0.05 | -4.99 | -15.5 |
| 25Q3 (6) | 6.78 | 17.71 | -0.88 | 1.5 | 35.14 | -53.12 | 0.05 | -82.14 | -16.67 | 0 | 0 | 0 | 6.59 | -3.65 | -30.34 | 0.46 | 155.56 | -43.9 | 8.58 | -4.45 | -30.24 | 28.40 | 4.62 | 0 | 6.48 | 15.71 | 6.23 | 0 | 0 | 0 | 0.75 | -6.25 | 0 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 7.62 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 11.26 | 0.67 | 0.0 | -29.47 | 4.39 | 11.99 | -7.97 | 8.31 | 5.86 | -3.93 | -1.09 | 15.5 | -60.29 | 3.3 | 25.48 | -19.32 | 0.05 | 0.19 | -18.11 |
| 25Q2 (5) | 5.76 | -31.67 | 40.15 | 1.11 | -31.06 | -38.67 | 0.28 | 2700.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 6.84 | 12.87 | -24.17 | 0.18 | -52.63 | -79.55 | 8.98 | 0.67 | -42.06 | 27.15 | 7.31 | 0 | 5.6 | -0.18 | -8.65 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | -50.0 | 7.62 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 11.26 | 11.26 | 0.67 | -29.47 | -29.47 | 3.92 | 3.43 | -0.51 | 7.85 | 2.35 | 0.26 | -1.29 | -130.36 | -81.69 | 2.63 | -18.58 | -18.58 | 0.05 | -14.83 | -22.11 |
| 25Q1 (4) | 8.43 | 6.17 | 0.0 | 1.61 | -31.49 | 0.0 | 0.01 | -75.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.06 | -43.47 | 0.0 | 0.38 | -62.75 | 0.0 | 8.92 | -28.01 | 0.0 | 25.30 | 0 | 0.0 | 5.61 | 22.76 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 7.62 | 0.0 | 0.0 | 2.93 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | -35.1 | 0.0 | 7.67 | -21.09 | 0.0 | -0.56 | 16.42 | 0.0 | 3.23 | -37.52 | 0.0 | 0.06 | 4.22 | 0.0 |