- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.65 | -68.29 | 30.0 | 26.04 | -12.53 | 4.7 | 10.45 | -37.8 | 76.82 | 11.58 | -35.09 | 53.78 | 8.72 | -37.94 | 48.05 | 2.75 | -68.54 | 39.59 | 1.53 | -68.97 | 39.09 | 0.17 | -51.43 | -5.56 | 15.21 | -22.71 | 41.75 | 91.48 | 16.49 | 1.08 | 90.91 | -3.29 | 16.16 | 9.09 | 51.52 | -58.18 | 20.18 | 54.64 | 8.67 |
| 25Q4 (7) | 2.05 | 236.07 | 52.99 | 29.77 | 17.58 | 14.81 | 16.80 | 113.2 | 61.69 | 17.84 | 106.96 | 48.67 | 14.05 | 98.45 | 50.59 | 8.74 | 213.26 | 62.45 | 4.93 | 204.32 | 67.12 | 0.35 | 59.09 | 12.9 | 19.68 | 70.69 | 42.51 | 78.53 | -1.75 | -4.17 | 94.00 | 3.04 | 9.24 | 6.00 | -31.6 | -54.47 | 13.05 | -22.37 | -3.12 |
| 25Q3 (6) | 0.61 | 165.22 | -43.52 | 25.32 | 10.18 | 2.97 | 7.88 | 680.2 | -21.36 | 8.62 | 195.21 | -19.36 | 7.08 | 440.46 | -17.39 | 2.79 | 426.42 | -39.35 | 1.62 | 390.91 | -32.78 | 0.22 | 0.0 | -18.52 | 11.53 | 102.28 | -9.85 | 79.93 | 3.2 | -11.78 | 91.23 | 160.65 | -3.01 | 8.77 | -86.5 | 47.66 | 16.81 | 4.02 | 19.3 |
| 25Q2 (5) | 0.23 | -54.0 | -80.0 | 22.98 | -7.6 | -9.99 | 1.01 | -82.91 | -91.2 | 2.92 | -61.22 | -77.61 | 1.31 | -77.76 | -87.13 | 0.53 | -73.1 | -90.35 | 0.33 | -70.0 | -87.59 | 0.22 | 22.22 | -15.38 | 5.70 | -46.88 | -62.48 | 77.45 | -14.42 | -22.95 | 35.00 | -55.28 | -60.29 | 65.00 | 199.0 | 447.86 | 16.16 | -12.98 | 18.56 |
| 25Q1 (4) | 0.50 | -62.69 | 0.0 | 24.87 | -4.09 | 0.0 | 5.91 | -43.12 | 0.0 | 7.53 | -37.25 | 0.0 | 5.89 | -36.87 | 0.0 | 1.97 | -63.38 | 0.0 | 1.10 | -62.71 | 0.0 | 0.18 | -41.94 | 0.0 | 10.73 | -22.3 | 0.0 | 90.50 | 10.43 | 0.0 | 78.26 | -9.05 | 0.0 | 21.74 | 64.96 | 0.0 | 18.57 | 37.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.34 | 24.07 | 0.0 | 25.93 | 5.45 | 0.0 | 10.39 | 3.69 | 0.0 | 12.00 | 12.25 | 0.0 | 9.33 | 8.87 | 0.0 | 5.38 | 16.96 | 0.0 | 2.95 | 22.41 | 0.0 | 0.31 | 14.81 | 0.0 | 13.81 | 7.97 | 0.0 | 81.95 | -9.55 | 0.0 | 86.05 | -8.52 | 0.0 | 13.18 | 121.83 | 0.0 | 13.47 | -4.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.08 | -6.09 | 0.0 | 24.59 | -3.68 | 0.0 | 10.02 | -12.72 | 0.0 | 10.69 | -18.02 | 0.0 | 8.57 | -15.82 | 0.0 | 4.60 | -16.21 | 0.0 | 2.41 | -9.4 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 12.79 | -15.8 | 0.0 | 90.60 | -9.87 | 0.0 | 94.06 | 6.72 | 0.0 | 5.94 | -49.93 | 0.0 | 14.09 | 3.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 25.53 | 0.0 | 0.0 | 11.48 | 0.0 | 0.0 | 13.04 | 0.0 | 0.0 | 10.18 | 0.0 | 0.0 | 5.49 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 15.19 | 0.0 | 0.0 | 100.52 | 0.0 | 0.0 | 88.14 | 0.0 | 0.0 | 11.86 | 0.0 | 0.0 | 13.63 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.40 | -19.05 | 26.33 | 5.83 | 9.22 | -7.06 | 2.25 | 24.38 | 10.49 | -6.17 | 8.10 | -7.11 | 13.06 | -25.07 | 7.41 | -18.93 | 0.89 | -12.75 | 13.04 | -2.1 | 78.53 | -4.17 | 87.89 | -0.94 | 12.11 | 7.43 | 0.15 | 2.99 | 15.64 | 12.11 |
| 2024 (4) | 4.20 | 23.89 | 24.88 | 2.89 | 9.92 | 9.49 | 1.81 | -4.71 | 11.18 | 8.23 | 8.72 | 9.27 | 17.43 | 6.02 | 9.14 | 9.86 | 1.02 | 0.0 | 13.32 | 5.97 | 81.95 | -25.13 | 88.73 | 1.12 | 11.27 | -8.01 | 0.14 | -25.14 | 13.95 | 4.26 |
| 2023 (3) | 3.39 | 26.49 | 24.18 | 4.04 | 9.06 | 22.43 | 1.90 | -16.56 | 10.33 | 24.46 | 7.98 | 17.35 | 16.44 | 26.17 | 8.32 | 18.52 | 1.02 | 2.0 | 12.57 | 14.48 | 109.46 | 15.05 | 87.74 | -1.29 | 12.26 | 14.39 | 0.19 | -31.93 | 13.38 | -10.68 |
| 2022 (2) | 2.68 | 35.35 | 23.24 | -1.94 | 7.40 | 6.78 | 2.27 | -13.96 | 8.30 | 7.65 | 6.80 | 14.09 | 13.03 | 32.42 | 7.02 | 26.26 | 1.00 | 11.11 | 10.98 | 2.33 | 95.14 | 8.59 | 88.89 | -1.52 | 10.71 | 4.46 | 0.28 | -26.44 | 14.98 | -7.87 |
| 2021 (1) | 1.98 | -27.21 | 23.70 | 0 | 6.93 | 0 | 2.64 | 2.88 | 7.71 | 0 | 5.96 | 0 | 9.84 | 0 | 5.56 | 0 | 0.90 | -7.22 | 10.73 | -17.71 | 87.61 | 12.65 | 90.26 | -2.25 | 10.26 | 33.85 | 0.38 | -19.48 | 16.26 | 4.7 |