- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.65 | 19.75 | -564.29 | 12.10 | 57.96 | -39.59 | -16.01 | 25.43 | -278.49 | -15.53 | 6.22 | -475.12 | -15.47 | -3.41 | -826.29 | -3.44 | 18.1 | -571.23 | -1.13 | 20.42 | -356.82 | 0.08 | -27.27 | -33.33 | -7.34 | 24.64 | -171.96 | 165.42 | 4.04 | -17.89 | 102.99 | -20.67 | 201.38 | -2.99 | 89.96 | -101.49 | 35.29 | 50.43 | 38.72 |
| 25Q4 (7) | -0.81 | -1720.0 | 60.29 | 7.66 | -62.89 | 385.82 | -21.47 | -123.18 | 29.38 | -16.56 | -1168.39 | 50.96 | -14.96 | -2552.46 | 51.14 | -4.20 | -3100.0 | 62.26 | -1.42 | -717.39 | 64.05 | 0.11 | 22.22 | -21.43 | -9.74 | -211.95 | 65.14 | 158.99 | -1.66 | -10.78 | 129.82 | 120.68 | 44.08 | -29.82 | -104.1 | -401.39 | 23.46 | -24.3 | 3.44 |
| 25Q3 (6) | 0.05 | -97.94 | 109.09 | 20.64 | 37.69 | 84.12 | -9.62 | 48.17 | 29.32 | 1.55 | -97.22 | 115.85 | 0.61 | -98.72 | 105.78 | 0.14 | -98.93 | 104.95 | 0.23 | -95.31 | 125.0 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 8.70 | -86.16 | 464.02 | 161.67 | 2.06 | 1.04 | -627.78 | -1791.21 | -551.86 | 727.78 | 446.4 | 1969.39 | 30.99 | -5.81 | 4.66 |
| 25Q2 (5) | 2.43 | 1635.71 | 533.93 | 14.99 | -25.16 | 4.1 | -18.56 | -338.77 | -20.83 | 55.78 | 1247.34 | 558.72 | 47.48 | 2129.11 | 563.22 | 13.11 | 1695.89 | 571.58 | 4.90 | 1013.64 | 644.44 | 0.10 | -16.67 | -9.09 | 62.87 | 516.37 | 1426.37 | 158.41 | -21.37 | 5.0 | -33.19 | 67.32 | -126.4 | 133.19 | -33.93 | 605.53 | 32.90 | 29.32 | 11.49 |
| 25Q1 (4) | 0.14 | 106.86 | 0.0 | 20.03 | 847.39 | 0.0 | -4.23 | 86.09 | 0.0 | 4.14 | 112.26 | 0.0 | 2.13 | 106.96 | 0.0 | 0.73 | 106.56 | 0.0 | 0.44 | 111.14 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 10.20 | 136.51 | 0.0 | 201.45 | 13.05 | 0.0 | -101.59 | -212.74 | 0.0 | 201.59 | 1937.09 | 0.0 | 25.44 | 12.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -2.04 | -270.91 | 0.0 | -2.68 | -123.91 | 0.0 | -30.40 | -123.37 | 0.0 | -33.77 | -245.3 | 0.0 | -30.62 | -189.96 | 0.0 | -11.13 | -293.29 | 0.0 | -3.95 | -329.35 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | -27.94 | -1069.04 | 0.0 | 178.19 | 11.36 | 0.0 | 90.10 | -35.14 | 0.0 | 9.90 | 125.42 | 0.0 | 22.68 | -23.4 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.55 | 1.79 | 0.0 | 11.21 | -22.15 | 0.0 | -13.61 | 11.39 | 0.0 | -9.78 | 19.57 | 0.0 | -10.56 | -3.02 | 0.0 | -2.83 | -1.8 | 0.0 | -0.92 | -2.22 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -2.39 | 49.58 | 0.0 | 160.01 | 6.07 | 0.0 | 138.93 | 10.48 | 0.0 | -38.93 | -47.76 | 0.0 | 29.61 | 0.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.56 | 0.0 | 0.0 | 14.40 | 0.0 | 0.0 | -15.36 | 0.0 | 0.0 | -12.16 | 0.0 | 0.0 | -10.25 | 0.0 | 0.0 | -2.78 | 0.0 | 0.0 | -0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | -4.74 | 0.0 | 0.0 | 150.86 | 0.0 | 0.0 | 125.75 | 0.0 | 0.0 | -26.35 | 0.0 | 0.0 | 29.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.81 | 0 | 15.78 | 80.14 | -13.27 | 0 | 3.79 | -7.9 | 10.69 | 0 | 8.33 | 0 | 9.64 | 0 | 4.38 | 0 | 0.43 | -6.52 | 17.41 | 0 | 158.99 | -10.78 | -124.08 | 0 | 224.26 | 0 | 0.69 | 130.75 | 27.94 | -0.04 |
| 2024 (4) | -3.56 | 0 | 8.76 | -57.06 | -18.69 | 0 | 4.11 | 15.22 | -17.29 | 0 | -15.86 | 0 | -19.12 | 0 | -6.49 | 0 | 0.46 | -16.36 | -10.35 | 0 | 178.19 | 20.28 | 108.17 | 0 | -8.06 | 0 | 0.30 | -13.55 | 27.95 | 16.26 |
| 2023 (3) | 0.20 | -44.44 | 20.40 | -7.52 | -2.05 | 0 | 3.57 | 1.07 | 1.22 | -52.71 | 1.59 | -8.09 | 2.26 | -10.67 | 1.69 | 14.19 | 0.55 | 1.85 | 7.16 | -8.79 | 148.14 | -8.92 | -167.74 | 0 | 267.74 | 1040.58 | 0.35 | 23.41 | 24.04 | 17.96 |
| 2022 (2) | 0.36 | -47.06 | 22.06 | 13.07 | 1.97 | 12.57 | 3.53 | 11.82 | 2.58 | 10.73 | 1.73 | 6.79 | 2.53 | -9.96 | 1.48 | 2.78 | 0.54 | -10.0 | 7.85 | 14.1 | 162.65 | -11.81 | 76.53 | 1.43 | 23.47 | -4.4 | 0.28 | 2.49 | 20.38 | 11.98 |
| 2021 (1) | 0.68 | 0 | 19.51 | 0 | 1.75 | 0 | 3.16 | -21.51 | 2.33 | 0 | 1.62 | 0 | 2.81 | 0 | 1.44 | 0 | 0.60 | 27.66 | 6.88 | 0 | 184.44 | -4.52 | 75.45 | -42.23 | 24.55 | 0 | 0.27 | -25.4 | 18.20 | -19.47 |