健信 4502 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近8季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
26Q1 (8)	56	-1.75	-1.75	0.11	126.19	57.14	-0.07	90.41	61.11	0.11	107.28	57.14	2.51	3.29	25.5	20.02	387.1	26.39	-0.72	95.83	85.6	2.37	123.35	30.22	-0.02	95.24	80.0	0.06	125.0	50.0	3.13	130.78	71.98	2.37	123.35	30.22	2.48	68.41	25.01
25Q4 (7)	57	0.0	0.0	-0.42	10.64	-1150.0	-0.73	-40.38	-247.62	-1.51	-39.81	-819.05	2.43	1.67	-19.27	4.11	-61.12	-78.76	-17.27	-78.22	-1238.76	-10.15	11.97	-2306.52	-0.42	-82.61	-950.0	-0.24	11.11	-1300.0	-10.17	-16.9	-402.68	-10.15	11.97	-2306.52	-2.12	21.26	-620.19
25Q3 (6)	57	0.0	0.0	-0.47	31.88	-2450.0	-0.52	-1200.0	0	-1.08	-74.19	-775.0	2.39	-5.91	-34.88	10.57	-36.74	-33.02	-9.69	-1284.29	-6360.0	-11.53	26.7	-8335.71	-0.23	-1050.0	-2200.0	-0.27	32.5	-2800.0	-8.70	44.69	-6314.29	-11.53	26.7	-8335.71	10.54	-526.91	-561.11
25Q2 (5)	57	0.0	0.0	-0.69	-1085.71	-1480.0	-0.04	77.78	0	-0.62	-985.71	-542.86	2.54	27.0	-32.63	16.71	5.49	12.07	-0.70	86.0	-218.18	-15.73	-964.29	-2637.1	-0.02	80.0	-100.0	-0.4	-1100.0	-1433.33	-15.73	-964.29	-2637.1	-15.73	-964.29	-2637.1	-	-	0.00
25Q1 (4)	57	0.0	0.0	0.07	75.0	0.0	-0.18	14.29	0.0	0.07	-66.67	0.0	2.0	-33.55	0.0	15.84	-18.14	0.0	-5.00	-287.6	0.0	1.82	295.65	0.0	-0.1	-150.0	0.0	0.04	100.0	0.0	1.82	-45.83	0.0	1.82	295.65	0.0	-	-	0.00
24Q4 (3)	57	0.0	0.0	0.04	100.0	0.0	-0.21	0	0.0	0.21	31.25	0.0	3.01	-17.98	0.0	19.35	22.62	0.0	-1.29	-760.0	0.0	0.46	228.57	0.0	-0.04	-300.0	0.0	0.02	100.0	0.0	3.36	2300.0	0.0	0.46	228.57	0.0	-	-	0.00
24Q3 (2)	57	0.0	0.0	0.02	-60.0	0.0	0.00	0	0.0	0.16	14.29	0.0	3.67	-2.65	0.0	15.78	5.84	0.0	-0.15	31.82	0.0	0.14	-77.42	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.01	-66.67	0.0	0.14	-77.42	0.0	0.14	-77.42	0.0	-	-	0.00
24Q2 (1)	57	0.0	0.0	0.05	0.0	0.0	0.00	0.0	0.0	0.14	0.0	0.0	3.77	0.0	0.0	14.91	0.0	0.0	-0.22	0.0	0.0	0.62	0.0	0.0	-0.01	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.62	0.0	0.0	0.62	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2026/4	1.08	16.07	18.51	3.62	24.76	2.82	N/A	-
2026/3	0.93	14.65	38.72	2.55	27.62	2.55	2.02	-
2026/2	0.81	0.66	42.96	1.62	22.0	2.42	2.12	-
2026/1	0.81	-0.02	6.32	0.81	6.32	2.42	2.12	-
2025/12	0.81	-0.04	-27.62	9.37	-32.86	2.46	1.8	-
2025/11	0.81	-5.44	-6.91	8.56	-33.31	2.48	1.79	-
2025/10	0.85	4.05	-21.8	7.76	-35.22	2.43	1.82	-
2025/9	0.82	7.65	-37.43	6.9	-36.57	2.38	1.68	-
2025/8	0.76	-4.94	-36.67	6.09	-36.45	2.33	1.72	-
2025/7	0.8	3.97	-25.92	5.32	-36.42	2.42	1.66	-
2025/6	0.77	-9.43	-42.29	4.52	-37.97	2.53	1.47	-
2025/5	0.85	-6.63	-36.49	3.75	-37.01	2.43	1.53	-
2025/4	0.91	35.86	-16.71	2.9	-37.16	2.15	1.73	-
2025/3	0.67	18.16	-44.76	1.99	-43.49	1.99	2.01	-
2025/2	0.57	-25.13	-48.76	1.32	-42.82	2.44	1.64	-
2025/1	0.76	-31.94	-37.38	0.76	-37.38	2.74	1.46	-
2024/12	1.11	28.55	-34.71	13.95	-5.98	3.07	1.36	-
2024/11	0.87	-20.55	-11.26	12.84	-2.26	3.26	1.28	-
2024/10	1.09	-16.75	-20.85	11.98	-1.54	3.6	1.16	-
2024/9	1.31	8.97	-25.43	10.89	0.92	3.59	1.23	-
2024/8	1.2	11.18	-13.54	9.58	6.05	3.62	1.22	-
2024/7	1.08	-18.99	-15.09	8.38	9.61	3.75	1.17	-
2024/6	1.33	-0.34	11.04	7.29	14.55	3.77	1.23	-
2024/5	1.34	22.44	1.38	5.96	15.36	3.64	1.27	-
2024/4	1.09	-9.9	3.52	4.62	20.16	3.41	1.35	-
2024/3	1.21	9.61	28.85	3.53	26.45	3.53	N/A	-
2024/2	1.11	-8.51	-7.31	2.32	25.23	4.02	N/A	-
2024/1	1.21	-29.04	84.55	1.21	84.55	3.89	N/A	因本公司外銷比例提升，受船運安排及國外客戶假期影響，部分產品於1月出貨較多所致
2023/12	1.7	74.74	41.39	14.84	0.59	4.06	N/A	-
2023/11	0.98	-29.14	5.86	13.14	-3.03	4.11	N/A	-
2023/10	1.38	-21.57	2.55	12.16	-3.68	4.52	N/A	-
2023/9	1.76	26.36	14.47	10.79	-4.42	4.42	N/A	-
2023/8	1.39	9.18	10.56	9.03	-7.39	3.86	N/A	-
2023/7	1.27	5.95	-2.5	7.64	-10.05	3.79	N/A	-
2023/6	1.2	-9.01	7.05	6.37	-11.42	3.58	N/A	-
2023/5	1.32	25.03	0.65	5.17	-14.84	3.32	N/A	-
2023/4	1.06	12.14	-24.17	3.85	-19.11	3.19	N/A	-
2023/3	0.94	-21.16	-21.16	2.79	-17.01	2.79	N/A	-
2023/2	1.19	82.17	44.61	1.85	-14.73	3.06	N/A	-
2023/1	0.66	-45.63	-51.21	0.66	-51.21	2.78	N/A	因本公司外銷比例提升，受船運安排及國外客戶假期影響，部分產品於12月出貨較多所致
2022/12	1.21	30.84	47.57	14.76	3.89	3.47	N/A	-
2022/11	0.92	-31.36	13.16	13.55	1.23	3.8	N/A	-
2022/10	1.34	-12.46	1.4	12.63	0.46	4.13	N/A	-
2022/9	1.53	22.05	0.71	11.29	0.34	4.1	N/A	-
2022/8	1.26	-3.72	-5.39	9.75	0.29	3.68	N/A	-
2022/7	1.31	16.34	1.3	8.49	1.19	3.74	N/A	-
2022/6	1.12	-14.45	7.34	7.19	1.17	3.83	N/A	-
2022/5	1.31	-5.81	10.61	6.07	0.1	3.9	N/A	-
2022/4	1.39	16.59	33.68	4.76	-2.44	3.41	N/A	-
2022/3	1.19	44.62	34.19	3.36	-12.26	3.36	N/A	-
2022/2	0.83	-38.54	-43.55	2.17	-26.31	2.99	N/A	-
2022/1	1.34	64.44	-9.27	1.34	-9.27	2.97	N/A	-
2021/12	0.82	0.33	-48.3	14.2	-2.12	2.96	N/A	-
2021/11	0.81	-38.49	-40.34	13.38	3.51	3.66	N/A	-
2021/10	1.32	-13.05	-8.53	12.57	8.69	4.18	N/A	-
2021/9	1.52	14.64	-12.3	11.25	11.16	4.14	N/A	-
2021/8	1.33	3.09	-21.46	9.72	16.02	3.66	N/A	-
2021/7	1.29	23.28	-24.98	8.39	25.5	3.52	N/A	-
2021/6	1.05	-11.84	8.04	7.11	42.95	0.0	N/A	-
2021/5	1.19	13.83	47.1	6.06	51.38	0.0	N/A	新產品開始出貨及客戶需求回穩。

成長能力-近5年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2025 (5)	57	0.0	-1.51	0	-1.45	0	9.37	-32.88	11.69	-31.6	-8.21	0	-9.46	0	-0.77	0	-0.82	0	-0.86	0
2024 (4)	57	0.0	0.21	40.0	-0.07	0	13.96	-5.61	17.09	-1.84	0.12	-85.0	0.65	44.44	0.02	-83.33	0.18	125.0	0.12	50.0
2023 (3)	57	0.0	0.15	0	0.21	320.0	14.79	0.0	17.41	17.79	0.80	1500.0	0.45	0	0.12	1100.0	0.08	0	0.08	0
2022 (2)	57	11.76	-0.39	0	0.05	0	14.79	3.72	14.78	135.73	0.05	0	-1.64	0	0.01	0	-0.24	0	-0.22	0
2021 (1)	51	2.0	-2.87	0	-2.02	0	14.26	-1.86	6.27	0	-8.58	0	-10.48	0	-1.22	0	-1.54	0	-1.45	0