資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.6 | -15.34 | 6.11 | 3.91 | 1.0 | -21.26 | 0 | 0 | 9.37 | -32.88 | -0.86 | 0 | 2.13 | -38.08 | 22.73 | -7.75 | 4.43 | 6.24 | 0.2 | 0.0 | 8.26 | -6.56 | 0.1 | 400.0 | 5.75 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0 | 0 | -2.76 | 0 | -2.46 | 0 | -0.4 | 0 | -3.16 | 0 | 0.00 | -67.96 |
| 2024 (4) | 1.89 | -12.09 | 5.88 | -16.48 | 1.27 | -56.36 | 0 | 0 | 13.96 | -5.61 | 0.12 | 50.0 | 3.44 | -7.03 | 24.64 | -1.5 | 4.17 | -17.43 | 0.2 | 0.0 | 8.84 | 26.29 | 0.02 | 0.0 | 5.75 | -1.03 | 0.3 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | -2.23 | 0 | -1.63 | 0 | 0.05 | 0 | -2.18 | 0 | 0.01 | -35.34 |
| 2023 (3) | 2.15 | -18.25 | 7.04 | 7.15 | 2.91 | 155.26 | 0 | 0 | 14.79 | 0.0 | 0.08 | 0 | 3.7 | 44.53 | 25.02 | 44.53 | 5.05 | 0.8 | 0.2 | 0.0 | 7.0 | -17.36 | 0.02 | -33.33 | 5.81 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | -2.08 | 0 | -1.48 | 0 | -0.08 | 0 | -2.16 | 0 | 0.01 | -46.26 |
| 2022 (2) | 2.63 | 1.54 | 6.57 | 44.4 | 1.14 | 14.0 | 0 | 0 | 14.79 | 3.72 | -0.22 | 0 | 2.56 | 19.07 | 17.31 | 14.8 | 5.01 | 17.33 | 0.2 | 0.0 | 8.47 | -5.57 | 0.03 | 50.0 | 5.81 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | -2.16 | 0 | -1.56 | 0 | -0.15 | 0 | -2.31 | 0 | 0.02 | -7.09 |
| 2021 (1) | 2.59 | -18.81 | 4.55 | -16.36 | 1.0 | -57.81 | 0 | 0 | 14.26 | -1.86 | -1.45 | 0 | 2.15 | -26.62 | 15.08 | -25.23 | 4.27 | 46.74 | 0.2 | 0.0 | 8.97 | 37.79 | 0.02 | -33.33 | 5.81 | 14.37 | 0.3 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | -1.95 | 0 | -1.34 | 0 | -0.29 | 0 | -2.24 | 0 | 0.02 | -39.68 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.18 | -26.25 | -21.85 | 6.84 | 11.95 | 44.3 | 1.06 | 6.0 | -20.9 | 0 | 0 | 0 | 2.51 | 3.29 | 25.5 | 0.06 | 125.0 | 50.0 | 2.66 | 24.88 | 1.53 | 26.95 | 18.43 | 28.07 | 5.13 | 15.8 | 28.25 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | 0.0 | -8.93 | 0.1 | 0.0 | 400.0 | 5.75 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -2.7 | 2.17 | -23.29 | -2.4 | 2.44 | -50.94 | -0.44 | -10.0 | -588.89 | -3.14 | 0.63 | -49.52 | 0.00 | 0.18 | -56.77 |
| 25Q4 (7) | 1.6 | 0.0 | -15.34 | 6.11 | 1.83 | 3.91 | 1.0 | -12.28 | -21.26 | 0 | 0 | 0 | 2.43 | 1.67 | -19.27 | -0.24 | 11.11 | -1300.0 | 2.13 | -22.55 | -38.08 | 22.76 | -17.75 | 0 | 4.43 | 10.47 | 6.24 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | -1.43 | -6.56 | 0.1 | 0.0 | 400.0 | 5.75 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -2.76 | -8.24 | -23.77 | -2.46 | -9.33 | -50.92 | -0.4 | -66.67 | -900.0 | -3.16 | -13.26 | -44.95 | 0.00 | 6.81 | -67.96 |
| 25Q3 (6) | 1.6 | -18.37 | -54.55 | 6.0 | 2.04 | -12.79 | 1.14 | -5.79 | -29.63 | 0 | 0 | 0 | 2.39 | -5.91 | -34.88 | -0.27 | 32.5 | -2800.0 | 2.75 | -5.82 | -21.2 | 27.67 | 6.31 | 0 | 4.01 | 8.09 | -8.86 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 8.38 | -1.99 | -9.41 | 0.1 | 400.0 | 400.0 | 5.75 | 0.0 | -0.69 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -2.55 | -11.35 | -23.19 | -2.25 | -13.07 | -53.06 | -0.24 | 4.0 | -400.0 | -2.79 | -9.84 | -40.2 | 0.00 | -46.38 | -75.9 |
| 25Q2 (5) | 1.96 | 29.8 | -47.87 | 5.88 | 24.05 | -26.41 | 1.21 | -9.7 | -33.15 | 0 | 0 | 0 | 2.54 | 27.0 | -32.63 | -0.4 | -1100.0 | -1433.33 | 2.92 | 11.45 | -16.57 | 26.02 | 23.67 | 0 | 3.71 | -7.25 | -19.7 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 8.55 | -5.73 | 8.09 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 5.75 | 0.0 | -0.69 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | -2.29 | -4.57 | -10.1 | -1.99 | -25.16 | -34.46 | -0.25 | -377.78 | -247.06 | -2.54 | -20.95 | -32.98 | 0.00 | -24.65 | -54.53 |
| 25Q1 (4) | 1.51 | -20.11 | 0.0 | 4.74 | -19.39 | 0.0 | 1.34 | 5.51 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 2.0 | -33.55 | 0.0 | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 2.62 | -23.84 | 0.0 | 21.04 | 0 | 0.0 | 4.0 | -4.08 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 9.07 | 2.6 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 5.75 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | -2.19 | 1.79 | 0.0 | -1.59 | 2.45 | 0.0 | 0.09 | 80.0 | 0.0 | -2.1 | 3.67 | 0.0 | 0.00 | -25.75 | 0.0 |