- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | 126.19 | 57.14 | 20.02 | 387.1 | 26.39 | -0.72 | 95.83 | 85.6 | 3.13 | 130.78 | 71.98 | 2.37 | 123.35 | 30.22 | 1.10 | 125.06 | 111.54 | 0.77 | 240.0 | 18.46 | 0.11 | 0.0 | 37.5 | 17.93 | 295.81 | -20.31 | 333.56 | 3.99 | 38.35 | -25.00 | -114.88 | 90.0 | 125.00 | 283.82 | -64.29 | 19.56 | 3.06 | -16.2 |
| 25Q4 (7) | -0.42 | 10.64 | -1150.0 | 4.11 | -61.12 | -78.76 | -17.27 | -78.22 | -1238.76 | -10.17 | -16.9 | -402.68 | -10.15 | 11.97 | -2306.52 | -4.39 | 4.15 | -2295.0 | -0.55 | 16.67 | -182.09 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 4.53 | -32.29 | -75.65 | 320.75 | 6.65 | 20.73 | 168.00 | 53.39 | 520.0 | -68.00 | -614.0 | -148.57 | 18.98 | -6.59 | 6.33 |
| 25Q3 (6) | -0.47 | 31.88 | -2450.0 | 10.57 | -36.74 | -33.02 | -9.69 | -1284.29 | -6360.0 | -8.70 | 44.69 | -6314.29 | -11.53 | 26.7 | -8335.71 | -4.58 | 24.17 | -6642.86 | -0.66 | 43.1 | -203.12 | 0.10 | -9.09 | -23.08 | 6.69 | 946.84 | -47.78 | 300.74 | 8.47 | 3.58 | 109.52 | 2090.48 | 209.52 | -9.52 | -110.03 | -109.52 | 20.32 | 8.37 | 25.59 |
| 25Q2 (5) | -0.69 | -1085.71 | -1480.0 | 16.71 | 5.49 | 12.07 | -0.70 | 86.0 | -218.18 | -15.73 | -964.29 | -2637.1 | -15.73 | -964.29 | -2637.1 | -6.04 | -1261.54 | -1930.3 | -1.16 | -278.46 | -273.13 | 0.11 | 37.5 | -21.43 | -0.79 | -103.51 | -106.21 | 277.26 | 15.0 | -4.55 | 5.00 | 102.0 | 110.0 | 95.00 | -72.86 | -36.67 | 18.75 | -19.67 | 15.1 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | 75.0 | 0.0 | 15.84 | -18.14 | 0.0 | -5.00 | -287.6 | 0.0 | 1.82 | -45.83 | 0.0 | 1.82 | 295.65 | 0.0 | 0.52 | 160.0 | 0.0 | 0.65 | -2.99 | 0.0 | 0.08 | -27.27 | 0.0 | 22.50 | 20.97 | 0.0 | 241.10 | -9.25 | 0.0 | -250.00 | -525.0 | 0.0 | 350.00 | 150.0 | 0.0 | 23.34 | 30.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 100.0 | 0.0 | 19.35 | 22.62 | 0.0 | -1.29 | -760.0 | 0.0 | 3.36 | 2300.0 | 0.0 | 0.46 | 228.57 | 0.0 | 0.20 | 185.71 | 0.0 | 0.67 | 4.69 | 0.0 | 0.11 | -15.38 | 0.0 | 18.60 | 45.2 | 0.0 | 265.67 | -8.5 | 0.0 | -40.00 | 60.0 | 0.0 | 140.00 | 40.0 | 0.0 | 17.85 | 10.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | -60.0 | 0.0 | 15.78 | 5.84 | 0.0 | -0.15 | 31.82 | 0.0 | 0.14 | -77.42 | 0.0 | 0.14 | -77.42 | 0.0 | 0.07 | -78.79 | 0.0 | 0.64 | -4.48 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 12.81 | 0.63 | 0.0 | 290.34 | -0.04 | 0.0 | -100.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | -33.33 | 0.0 | 16.18 | -0.68 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 14.91 | 0.0 | 0.0 | -0.22 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 12.73 | 0.0 | 0.0 | 290.47 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | 16.29 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.51 | 0 | 11.69 | -31.6 | -8.21 | 0 | 9.61 | 30.18 | -8.74 | 0 | -9.46 | 0 | -14.30 | 0 | -1.64 | 0 | 0.39 | -26.42 | 7.47 | -48.87 | 320.75 | 20.73 | 93.90 | 745.12 | 6.10 | -93.14 | 0.44 | 457.6 | 20.19 | 20.04 |
| 2024 (4) | 0.21 | 40.0 | 17.09 | -1.84 | 0.12 | -85.0 | 7.38 | -4.28 | 1.27 | 135.19 | 0.65 | 44.44 | 1.32 | 33.33 | 2.86 | 8.33 | 0.53 | -5.36 | 14.61 | 7.51 | 265.67 | -10.28 | 11.11 | -92.59 | 88.89 | 0 | 0.08 | 5.11 | 16.82 | -3.56 |
| 2023 (3) | 0.15 | 0 | 17.41 | 17.79 | 0.80 | 1500.0 | 7.71 | -3.39 | 0.54 | 0 | 0.45 | 0 | 0.99 | 0 | 2.64 | 137.84 | 0.56 | -5.08 | 13.59 | 26.42 | 296.11 | 2.68 | 150.00 | 0 | -50.00 | 0 | 0.07 | -35.65 | 17.44 | 0.87 |
| 2022 (2) | -0.39 | 0 | 14.78 | 135.73 | 0.05 | 0 | 7.98 | -10.42 | -1.64 | 0 | -1.64 | 0 | -3.63 | 0 | 1.11 | 0 | 0.59 | -1.67 | 10.75 | 598.05 | 288.39 | 12.86 | -4.17 | 0 | 104.17 | 401.3 | 0.12 | 39.26 | 17.29 | -10.78 |
| 2021 (1) | -2.87 | 0 | 6.27 | 0 | -8.58 | 0 | 8.91 | 12.53 | -10.80 | 0 | -10.48 | 0 | -23.90 | 0 | -4.61 | 0 | 0.60 | -6.25 | 1.54 | 17.56 | 255.53 | -18.26 | 79.22 | 6.14 | 20.78 | -18.07 | 0.08 | -33.97 | 19.38 | 13.2 |