- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.04 | 87.1 | 96.83 | 11.91 | 41.28 | 16.76 | -3.20 | -68.42 | 25.06 | 1.77 | 454.0 | 135.12 | 2.03 | 1294.12 | 140.2 | 0.53 | 857.14 | 138.69 | 0.45 | 221.43 | 175.0 | 0.15 | -34.78 | 0.0 | 6.73 | 147.43 | 2959.09 | 81.61 | 15.81 | -13.4 | -181.63 | -148.02 | -313.96 | 281.63 | 201.21 | 1764.14 | 47.56 | 70.47 | -0.11 |
| 25Q4 (7) | -0.31 | -106.14 | 63.1 | 8.43 | -43.95 | 18.4 | -1.90 | -122.17 | 63.04 | -0.50 | -105.32 | 70.41 | -0.17 | -102.31 | 92.64 | -0.07 | -101.25 | 90.91 | 0.14 | -94.96 | 151.85 | 0.23 | -32.35 | 21.05 | 2.72 | -76.73 | 3.42 | 70.47 | -39.97 | 1.6 | 378.26 | 314.69 | 23.91 | -278.26 | -3267.54 | -35.56 | 27.90 | 55.43 | -25.24 |
| 25Q3 (6) | 5.05 | 1585.29 | 33.6 | 15.04 | -10.26 | -0.92 | 8.57 | 10.72 | 2.15 | 9.40 | 6366.67 | 18.39 | 7.36 | 1198.51 | 19.87 | 5.61 | 1750.0 | 37.84 | 2.78 | 3871.43 | 14.4 | 0.34 | 41.67 | -2.86 | 11.69 | 267.61 | 11.23 | 117.39 | -7.81 | 46.3 | 91.22 | 101.72 | -13.58 | 8.78 | -99.84 | 258.43 | 17.95 | -37.11 | -12.05 |
| 25Q2 (5) | -0.34 | 73.02 | -116.43 | 16.76 | 64.31 | 1.7 | 7.74 | 281.26 | 12.17 | -0.15 | 97.02 | -101.91 | -0.67 | 86.73 | -111.32 | -0.34 | 75.18 | -113.77 | 0.07 | 111.67 | -95.54 | 0.24 | 60.0 | 4.35 | 3.18 | 1345.45 | -72.44 | 127.34 | 35.12 | 31.4 | -5314.29 | -6360.05 | -6141.5 | 5414.29 | 35737.41 | 44880.22 | 28.54 | -40.05 | -8.88 |
| 25Q1 (4) | -1.26 | -50.0 | 0.0 | 10.20 | 43.26 | 0.0 | -4.27 | 16.93 | 0.0 | -5.04 | -198.22 | 0.0 | -5.05 | -118.61 | 0.0 | -1.37 | -77.92 | 0.0 | -0.60 | -122.22 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | 0.22 | -91.63 | 0.0 | 94.24 | 35.87 | 0.0 | 84.89 | -72.19 | 0.0 | 15.11 | 107.36 | 0.0 | 47.61 | 27.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.84 | -122.22 | 0.0 | 7.12 | -53.1 | 0.0 | -5.14 | -161.26 | 0.0 | -1.69 | -121.28 | 0.0 | -2.31 | -137.62 | 0.0 | -0.77 | -118.92 | 0.0 | -0.27 | -111.11 | 0.0 | 0.19 | -45.71 | 0.0 | 2.63 | -74.98 | 0.0 | 69.36 | -13.56 | 0.0 | 305.26 | 189.23 | 0.0 | -205.26 | -3601.81 | 0.0 | 37.32 | 82.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.78 | 82.61 | 0.0 | 15.18 | -7.89 | 0.0 | 8.39 | 21.59 | 0.0 | 7.94 | 1.28 | 0.0 | 6.14 | 3.72 | 0.0 | 4.07 | 64.78 | 0.0 | 2.43 | 54.78 | 0.0 | 0.35 | 52.17 | 0.0 | 10.51 | -8.93 | 0.0 | 80.24 | -17.2 | 0.0 | 105.54 | 19.99 | 0.0 | -5.54 | -146.07 | 0.0 | 20.41 | -34.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.07 | 0.0 | 0.0 | 16.48 | 0.0 | 0.0 | 6.90 | 0.0 | 0.0 | 7.84 | 0.0 | 0.0 | 5.92 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 11.54 | 0.0 | 0.0 | 96.91 | 0.0 | 0.0 | 87.96 | 0.0 | 0.0 | 12.04 | 0.0 | 0.0 | 31.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.04 | -21.85 | 13.21 | 3.85 | 4.07 | 42.81 | 2.08 | -17.84 | 2.65 | -35.99 | 1.83 | -37.11 | 3.45 | -27.67 | 2.96 | -21.07 | 1.11 | 11.0 | 5.84 | -24.84 | 70.47 | 1.6 | 153.70 | 123.5 | -53.70 | 0 | 2.30 | -3.22 | 27.13 | -11.34 |
| 2024 (4) | 3.89 | -45.21 | 12.72 | -15.31 | 2.85 | -48.83 | 2.53 | 7.17 | 4.14 | -42.42 | 2.91 | -46.7 | 4.77 | -48.04 | 3.75 | -40.1 | 1.00 | -2.91 | 7.77 | -25.14 | 69.36 | 19.94 | 68.77 | -11.07 | 31.23 | 38.28 | 2.37 | -5.27 | 30.60 | 5.59 |
| 2023 (3) | 7.10 | -37.61 | 15.02 | -7.74 | 5.57 | -26.52 | 2.36 | 33.89 | 7.19 | -26.26 | 5.46 | -26.71 | 9.18 | -44.23 | 6.26 | -37.46 | 1.03 | -19.53 | 10.38 | -13.5 | 57.83 | -15.92 | 77.33 | -0.57 | 22.59 | 1.61 | 2.50 | 7.52 | 28.98 | 15.41 |
| 2022 (2) | 11.38 | 86.56 | 16.28 | 13.29 | 7.58 | 44.11 | 1.76 | -21.86 | 9.75 | 30.35 | 7.45 | 33.51 | 16.46 | 87.47 | 10.01 | 80.69 | 1.28 | 36.17 | 12.00 | 17.76 | 68.78 | -10.49 | 77.77 | 10.58 | 22.23 | -25.09 | 2.33 | -3.99 | 25.11 | -12.11 |
| 2021 (1) | 6.10 | 17.31 | 14.37 | 0 | 5.26 | 0 | 2.26 | 10.08 | 7.48 | 0 | 5.58 | 0 | 8.78 | 0 | 5.54 | 0 | 0.94 | -5.05 | 10.19 | 24.57 | 76.84 | 32.83 | 70.33 | 72.3 | 29.67 | -49.87 | 2.43 | -21.35 | 28.57 | -4.61 |