- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.20 | -281.82 | -12100.0 | 15.54 | -22.14 | -33.22 | -2.44 | -155.45 | -139.93 | -9.10 | -661.73 | -1237.5 | -9.46 | -313.06 | -6012.5 | -7.11 | -289.1 | -6025.0 | -1.86 | -208.14 | -450.94 | 0.24 | -17.24 | -4.0 | -3.61 | -157.39 | -150.07 | 220.67 | 11.82 | 14.31 | 26.67 | -90.24 | -96.55 | 73.33 | 142.31 | 110.9 | 21.49 | -14.14 | -2.1 |
| 25Q4 (7) | 0.66 | 6.45 | 78.38 | 19.96 | 15.71 | 11.26 | 4.40 | 66.67 | 405.75 | 1.62 | -64.32 | -80.07 | 4.44 | -0.45 | -44.29 | 3.76 | -4.57 | -52.76 | 1.72 | 4.24 | -38.79 | 0.29 | -3.33 | -6.45 | 6.29 | -31.48 | -51.2 | 197.35 | 0.9 | -5.34 | 273.33 | 373.4 | 2469.33 | -173.33 | -516.0 | -293.97 | 25.03 | 17.84 | 38.13 |
| 25Q3 (6) | 0.62 | 196.88 | 6300.0 | 17.25 | -6.61 | -3.85 | 2.64 | 46.67 | -47.72 | 4.54 | 1026.53 | 1127.03 | 4.46 | 191.39 | 5475.0 | 3.94 | 201.03 | 4277.78 | 1.65 | 275.53 | 258.7 | 0.30 | 11.11 | -9.09 | 9.18 | 77.56 | 71.27 | 195.59 | 3.37 | -21.24 | 57.74 | 116.09 | -95.84 | 41.67 | -90.8 | 103.24 | 21.24 | 0.85 | 31.6 |
| 25Q2 (5) | -0.64 | -6500.0 | -611.11 | 18.47 | -20.63 | 15.08 | 1.80 | -70.54 | 350.0 | -0.49 | -161.25 | 81.15 | -4.88 | -3150.0 | -91.37 | -3.90 | -3350.0 | -92.12 | -0.94 | -277.36 | -248.15 | 0.27 | 8.0 | 3.85 | 5.17 | -28.29 | 101.95 | 189.21 | -1.98 | -14.42 | -358.82 | -146.41 | -2273.76 | 452.94 | 167.29 | 293.46 | 21.06 | -4.05 | 0.24 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | -97.3 | 0.0 | 23.27 | 29.71 | 0.0 | 6.11 | 602.3 | 0.0 | 0.80 | -90.16 | 0.0 | 0.16 | -97.99 | 0.0 | 0.12 | -98.49 | 0.0 | 0.53 | -81.14 | 0.0 | 0.25 | -19.35 | 0.0 | 7.21 | -44.07 | 0.0 | 193.04 | -7.41 | 0.0 | 773.08 | 7166.92 | 0.0 | -673.08 | -853.21 | 0.0 | 21.95 | 21.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.37 | 3800.0 | 0.0 | 17.94 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | -82.77 | 0.0 | 8.13 | 2097.3 | 0.0 | 7.97 | 9862.5 | 0.0 | 7.96 | 8744.44 | 0.0 | 2.81 | 510.87 | 0.0 | 0.31 | -6.06 | 0.0 | 12.89 | 140.49 | 0.0 | 208.48 | -16.05 | 0.0 | 10.64 | -99.23 | 0.0 | 89.36 | 106.94 | 0.0 | 18.12 | 12.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | 88.89 | 0.0 | 17.94 | 11.78 | 0.0 | 5.05 | 1162.5 | 0.0 | 0.37 | 114.23 | 0.0 | 0.08 | 103.14 | 0.0 | 0.09 | 104.43 | 0.0 | 0.46 | 270.37 | 0.0 | 0.33 | 26.92 | 0.0 | 5.36 | 109.38 | 0.0 | 248.35 | 12.32 | 0.0 | 1387.50 | 9278.85 | 0.0 | -1287.50 | -1218.43 | 0.0 | 16.14 | -23.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 16.05 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | -2.60 | 0.0 | 0.0 | -2.55 | 0.0 | 0.0 | -2.03 | 0.0 | 0.0 | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 0.0 | 221.10 | 0.0 | 0.0 | -15.12 | 0.0 | 0.0 | 115.12 | 0.0 | 0.0 | 21.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.68 | 750.0 | 19.66 | 17.16 | 3.71 | 196.8 | 2.41 | -8.14 | 1.69 | 87.78 | 1.21 | 83.33 | 3.86 | 66.38 | 2.84 | 6.77 | 1.06 | -10.17 | 6.99 | 8.2 | 197.35 | -5.34 | 219.75 | 58.31 | -119.75 | 0 | 16.94 | -7.33 | 22.36 | 21.0 |
| 2024 (4) | 0.08 | 0 | 16.78 | 2.25 | 1.25 | 0 | 2.62 | -28.47 | 0.90 | 0 | 0.66 | 0 | 2.32 | 0 | 2.66 | 0 | 1.18 | 18.0 | 6.46 | 65.22 | 208.48 | 15.3 | 138.81 | 280.03 | -38.81 | 0 | 18.28 | -12.76 | 18.48 | -2.01 |
| 2023 (3) | -0.66 | 0 | 16.41 | 54.52 | -1.52 | 0 | 3.66 | 2.61 | -4.17 | 0 | -4.13 | 0 | -12.70 | 0 | -1.42 | 0 | 1.00 | -0.99 | 3.91 | 0 | 180.81 | -22.69 | 36.52 | -31.56 | 63.65 | 36.43 | 20.95 | 20.98 | 18.86 | 11.93 |
| 2022 (2) | -5.32 | 0 | 10.62 | -20.27 | -14.12 | 0 | 3.57 | -6.16 | -26.47 | 0 | -25.24 | 0 | -66.79 | 0 | -23.64 | 0 | 1.01 | 26.25 | -18.96 | 0 | 233.88 | 87.83 | 53.37 | -10.67 | 46.66 | 15.89 | 17.32 | -30.88 | 16.85 | -18.2 |
| 2021 (1) | -2.31 | 0 | 13.32 | 0 | -7.03 | 0 | 3.80 | -0.69 | -11.76 | 0 | -11.58 | 0 | -19.78 | 0 | -8.26 | 0 | 0.80 | 5.26 | -4.31 | 0 | 124.52 | 21.67 | 59.74 | 0 | 40.26 | -87.37 | 25.06 | -0.05 | 20.60 | -5.68 |