- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -3.35 | -5.02 | -71.79 | -497.41 | -553.63 | -344.39 | -8166.82 | -256.63 | -130.89 | -8983.97 | -290.39 | -137.07 | -9049.19 | -289.84 | -137.83 | -20.28 | -21.73 | -67.74 | -15.96 | -20.27 | -53.61 | 0.00 | -100.0 | 0 | -7416.67 | -268.2 | -113.65 | 27.80 | 8.85 | 92.39 | 90.80 | -8.63 | -2.63 | 9.00 | 2060.0 | 37.0 | 2319.27 | 287.8 | 120.83 |
| 25Q4 (7) | -3.19 | -79.21 | -2.24 | -76.10 | 64.03 | 58.37 | -2289.99 | 51.48 | 63.36 | -2301.30 | 54.47 | 65.24 | -2321.25 | 52.96 | 65.39 | -16.66 | -6.59 | 11.48 | -13.27 | -4.65 | 17.06 | 0.01 | 0 | 0 | -2014.29 | 53.16 | 65.62 | 25.54 | 5.1 | 47.72 | 99.38 | 6.37 | 5.29 | 0.42 | -93.67 | -92.59 | 598.06 | -48.78 | -55.66 |
| 25Q3 (6) | -1.78 | 28.51 | 21.59 | -211.59 | -16.23 | -222.45 | -4719.73 | 11.92 | -103.08 | -5054.58 | 7.91 | -100.36 | -4934.61 | 10.54 | -101.84 | -15.63 | 12.92 | -2.49 | -12.68 | 16.58 | 3.43 | 0.00 | 0 | -100.0 | -4300.00 | 12.24 | -89.83 | 24.30 | 13.82 | 40.87 | 93.42 | -4.39 | 1.47 | 6.58 | 170.9 | -17.05 | 1167.74 | -8.09 | 70.77 |
| 25Q2 (5) | -2.49 | -27.69 | -5.51 | -182.05 | -62.65 | -148.67 | -5358.25 | -51.48 | -86.9 | -5488.52 | -44.83 | -77.93 | -5516.03 | -44.97 | -78.06 | -17.95 | -48.47 | -27.4 | -15.20 | -46.29 | -23.78 | 0.00 | 0 | 0 | -4900.00 | -41.15 | -75.66 | 21.35 | 47.75 | 48.47 | 97.71 | 4.79 | 5.24 | 2.43 | -63.03 | -65.23 | 1270.57 | 20.98 | 73.28 |
| 25Q1 (4) | -1.95 | 37.5 | 0.0 | -111.93 | 38.76 | 0.0 | -3537.18 | 43.4 | 0.0 | -3789.52 | 42.76 | 0.0 | -3804.95 | 43.28 | 0.0 | -12.09 | 35.76 | 0.0 | -10.39 | 35.06 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -3471.43 | 40.74 | 0.0 | 14.45 | -16.43 | 0.0 | 93.25 | -1.2 | 0.0 | 6.57 | 16.87 | 0.0 | 1050.25 | -22.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -3.12 | -37.44 | 0.0 | -182.78 | -178.54 | 0.0 | -6249.84 | -168.91 | 0.0 | -6620.32 | -162.43 | 0.0 | -6707.77 | -174.37 | 0.0 | -18.82 | -23.41 | 0.0 | -16.00 | -21.86 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -5858.33 | -158.62 | 0.0 | 17.29 | 0.23 | 0.0 | 94.38 | 2.51 | 0.0 | 5.62 | -29.13 | 0.0 | 1348.91 | 97.27 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -2.27 | 3.81 | 0.0 | -65.62 | 10.37 | 0.0 | -2324.11 | 18.94 | 0.0 | -2522.74 | 18.22 | 0.0 | -2444.82 | 21.08 | 0.0 | -15.25 | -8.23 | 0.0 | -13.13 | -6.92 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -2265.22 | 18.79 | 0.0 | 17.25 | 19.96 | 0.0 | 92.07 | -0.84 | 0.0 | 7.93 | 13.55 | 0.0 | 683.80 | -6.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -2.36 | 0.0 | 0.0 | -73.21 | 0.0 | 0.0 | -2866.98 | 0.0 | 0.0 | -3084.68 | 0.0 | 0.0 | -3097.83 | 0.0 | 0.0 | -14.09 | 0.0 | 0.0 | -12.28 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -2789.47 | 0.0 | 0.0 | 14.38 | 0.0 | 0.0 | 92.84 | 0.0 | 0.0 | 6.98 | 0.0 | 0.0 | 733.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -15.61 | 0 | -132.36 | 0 | -3702.58 | 0 | 350.85 | 8.88 | -3857.41 | 0 | -3852.76 | 0 | -59.82 | 0 | -49.50 | 0 | 0.01 | 0.0 | -3422.03 | 0 | 25.54 | 47.72 | 96.02 | 1.04 | 4.03 | -19.56 | 1.37 | 23.3 | 958.48 | 0.45 |
| 2024 (4) | -9.89 | 0 | -121.69 | 0 | -3783.67 | 0 | 322.22 | -37.05 | -3982.59 | 0 | -3976.91 | 0 | -51.01 | 0 | -44.10 | 0 | 0.01 | 0.0 | -3592.06 | 0 | 17.29 | 30.2 | 95.03 | -41.98 | 5.01 | 0 | 1.11 | -14.35 | 954.15 | -31.41 |
| 2023 (3) | -4.57 | 0 | -176.89 | 0 | -5029.70 | 0 | 511.90 | -86.16 | -3070.00 | 0 | -3046.91 | 0 | -22.83 | 0 | -20.57 | 0 | 0.01 | 0 | -2426.19 | 0 | 13.28 | 63.75 | 163.79 | 47.9 | -63.79 | 0 | 1.30 | -77.41 | 1391.05 | -88.66 |
| 2022 (2) | -7.27 | 0 | -852.13 | 0 | -45059.70 | 0 | 3700.00 | 347.77 | -40693.90 | 0 | -40316.80 | 0 | -37.96 | 0 | -34.10 | 0 | 0.00 | 0 | -33320.00 | 0 | 8.11 | -49.03 | 110.75 | 12.42 | -10.75 | 0 | 5.76 | -35.08 | 12265.80 | 408.85 |
| 2021 (1) | -7.69 | 0 | -136.32 | 0 | -9141.35 | 0 | 826.32 | 597.67 | -9281.13 | 0 | -9151.34 | 0 | -39.45 | 0 | -34.90 | 0 | 0.00 | 0 | -8010.53 | 0 | 15.91 | 53.28 | 98.51 | 0.39 | 1.49 | -20.36 | 8.87 | 4.33 | 2410.50 | 684.31 |