聿新科 4161 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	51	0.0	6.25	0.68	9.68	100.0	0.75	102.7	53.06	1.68	68.0	68.0	2.47	4.66	1.65	32.95	11.88	19.6	0.47	67.86	62.07	0.35	12.9	105.88	17.76	5.15	111.68	14.08	6.83	110.46	14.77	78.84	133.50
23Q3 (19)	51	6.25	6.25	0.62	148.0	3.33	0.37	164.29	85.0	1.00	150.0	51.52	2.36	24.87	3.96	29.45	18.42	26.61	0.28	211.11	64.71	0.31	158.33	6.9	16.89	128.55	5.83	13.18	111.9	4.85	22.62	102.12	102.14
23Q2 (18)	48	0.0	0.0	0.25	56.25	1150.0	0.14	40.0	240.0	0.40	150.0	566.67	1.89	20.38	26.85	24.87	-6.61	28.79	0.09	50.0	550.0	0.12	50.0	1100.0	7.39	30.34	157.49	6.22	38.84	1282.22	-7.51	1.66	-19.80
23Q1 (17)	48	0.0	0.0	0.16	-52.94	300.0	0.10	-79.59	225.0	0.16	-84.0	300.0	1.57	-35.39	5.37	26.63	-3.34	36.77	0.06	-79.31	250.0	0.08	-52.94	300.0	5.67	-32.42	342.97	4.48	-33.03	322.64	-14.17	-48.13	32.70
22Q4 (16)	48	0.0	0.0	0.34	-43.33	209.09	0.49	145.0	206.25	1.00	51.52	112.77	2.43	7.05	20.3	27.55	18.44	39.49	0.29	70.59	314.29	0.17	-41.38	240.0	8.39	-47.43	323.74	6.69	-46.78	194.71	29.70	1428.34	222.50
22Q3 (15)	48	0.0	0.0	0.60	2900.0	160.87	0.20	300.0	-16.67	0.66	1000.0	83.33	2.27	52.35	14.07	23.26	20.46	-0.43	0.17	950.0	54.55	0.29	2800.0	163.64	15.96	456.1	200.0	12.57	2693.33	135.83	26.18	1425.00	137.50
22Q2 (14)	48	0.0	0.0	0.02	-50.0	-77.78	-0.10	-25.0	-140.0	0.06	50.0	-53.85	1.49	0.0	-10.24	19.31	-0.82	-24.01	-0.02	50.0	-115.38	0.01	-50.0	-75.0	2.87	124.22	36.67	0.45	-57.55	-80.43	-13.12	-56.82	-87.50
22Q1 (13)	48	0.0	0.0	0.04	-63.64	0.0	-0.08	-150.0	-180.0	0.04	-91.49	0.0	1.49	-26.24	-12.87	19.47	-1.42	-4.89	-0.04	-157.14	-200.0	0.02	-60.0	0.0	1.28	-35.35	40.66	1.06	-53.3	16.48	-12.36	-57.91	-91.66
21Q4 (12)	48	0.0	0.0	0.11	-52.17	132.35	0.16	-33.33	500.0	0.47	30.56	137.9	2.02	1.51	42.25	19.75	-15.45	28.58	0.07	-36.36	333.33	0.05	-54.55	131.25	1.98	-62.78	116.87	2.27	-57.41	119.27	10.70	51.70	-18.66
21Q3 (11)	48	0.0	0.0	0.23	155.56	146.94	0.24	-4.0	153.33	0.36	176.92	140.0	1.99	19.88	93.2	23.36	-8.07	133.6	0.11	-15.38	145.83	0.11	175.0	145.83	5.32	153.33	122.54	5.33	131.74	122.67	8.48	140.28	73.00
21Q2 (10)	48	0.0	-2.04	0.09	125.0	169.23	0.25	150.0	350.0	0.13	225.0	130.95	1.66	-2.92	52.29	25.41	24.13	15.45	0.13	225.0	316.67	0.04	100.0	166.67	2.10	130.77	129.91	2.30	152.75	139.45	8.75	118.38	250.00
21Q1 (9)	48	0.0	0.0	0.04	111.76	113.79	0.10	350.0	155.56	0.04	103.23	113.79	1.71	20.42	29.55	20.47	33.27	-0.58	0.04	233.33	140.0	0.02	112.5	114.29	0.91	107.75	107.98	0.91	107.72	108.07	29.14	71.19	220.56
20Q4 (8)	48	0.0	0.0	-0.34	30.61	-126.67	-0.04	91.11	-166.67	-1.24	-37.78	-1227.27	1.42	37.86	-15.98	15.36	53.6	-22.5	-0.03	87.5	0.0	-0.16	33.33	-128.57	-11.74	50.25	-52.07	-11.78	49.89	-110.73	16.18	-123.16	-129.44
20Q3 (7)	48	-2.04	0.0	-0.49	-276.92	-426.67	-0.45	-350.0	-550.0	-0.90	-114.29	-446.15	1.03	-5.5	-28.97	10.00	-54.57	-68.14	-0.24	-300.0	-500.0	-0.24	-300.0	-442.86	-23.60	-236.18	-533.82	-23.51	-303.26	-653.18	-11.46	-110.88	-152.78
20Q2 (6)	49	2.08	2.08	-0.13	55.17	-230.0	-0.10	44.44	-266.67	-0.42	-44.83	-481.82	1.09	-17.42	-24.83	22.01	6.9	-19.93	-0.06	40.0	-300.0	-0.06	57.14	-220.0	-7.02	38.42	-297.19	-5.83	48.32	-325.1	-19.66	-19.08	-177.78
20Q1 (5)	48	0.0	0.0	-0.29	-93.33	-3000.0	-0.18	-400.0	-28.57	-0.29	-363.64	-3000.0	1.32	-21.89	22.22	20.59	3.88	-25.64	-0.1	-233.33	-42.86	-0.14	-100.0	0	-11.40	-47.67	-4284.62	-11.28	-101.79	-2585.71	-	-	0.00
19Q4 (4)	48	0.0	0.0	-0.15	-200.0	0.0	0.06	-40.0	0.0	0.11	-57.69	0.0	1.69	16.55	0.0	19.82	-36.86	0.0	-0.03	-150.0	0.0	-0.07	-200.0	0.0	-7.72	-241.91	0.0	-5.59	-231.53	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	48	0.0	0.0	0.15	50.0	0.0	0.10	66.67	0.0	0.26	136.36	0.0	1.45	0.0	0.0	31.39	14.19	0.0	0.06	100.0	0.0	0.07	40.0	0.0	5.44	52.81	0.0	4.25	64.09	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	48	0.0	0.0	0.10	900.0	0.0	0.06	142.86	0.0	0.11	1000.0	0.0	1.45	34.26	0.0	27.49	-0.72	0.0	0.03	142.86	0.0	0.05	0	0.0	3.56	1469.23	0.0	2.59	716.67	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	48	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	-0.14	0.0	0.0	0.01	0.0	0.0	1.08	0.0	0.0	27.69	0.0	0.0	-0.07	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.26	0.0	0.0	-0.42	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	0.71	28.66	0.67	2.2	39.65	2.2	N/A	-
2024/2	0.55	-41.8	3.95	1.49	71.0	2.18	N/A	訂單增加
2024/1	0.94	37.58	173.78	0.94	173.78	2.71	N/A	訂單增加
2023/12	0.69	-36.47	-3.24	8.29	7.91	2.47	0.95	-
2023/11	1.08	53.85	3.19	7.6	9.04	2.81	0.84	-
2023/10	0.7	-31.99	4.34	6.52	10.07	2.41	0.97	-
2023/9	1.03	51.88	45.56	5.82	10.81	2.36	1.04	-
2023/8	0.68	5.27	-20.34	4.79	5.39	2.0	1.23	-
2023/7	0.64	-4.48	-9.34	4.11	11.33	2.01	1.22	-
2023/6	0.68	-2.79	19.28	3.46	16.27	1.89	1.27	-
2023/5	0.69	33.56	23.52	2.79	15.57	1.92	1.25	-
2023/4	0.52	-25.85	43.53	2.09	13.16	1.75	1.37	-
2023/3	0.7	32.85	32.15	1.57	5.76	1.57	1.82	-
2023/2	0.53	53.27	67.99	0.87	-8.86	1.58	1.81	訂單增加
2023/1	0.34	-51.37	-46.43	0.34	-46.43	2.1	1.36	-
2022/12	0.71	-32.23	15.23	7.68	4.04	2.43	1.26	-
2022/11	1.05	55.56	27.31	6.97	3.02	2.43	1.26	-
2022/10	0.67	-5.13	14.88	5.92	-0.32	2.23	1.37	-
2022/9	0.71	-16.88	-5.17	5.25	-1.98	2.27	1.47	-
2022/8	0.85	19.8	57.56	4.54	-1.47	2.13	1.57	訂單增加
2022/7	0.71	25.67	1.14	3.69	-9.31	1.84	1.82	-
2022/6	0.57	0.65	-9.63	2.98	-11.5	1.49	2.05	-
2022/5	0.56	55.2	25.81	2.41	-11.93	1.46	2.1	-
2022/4	0.36	-31.73	-37.97	1.85	-19.29	1.21	2.53	-
2022/3	0.53	68.89	-21.31	1.49	-12.9	1.49	1.73	-
2022/2	0.31	-51.12	-38.47	0.96	-7.41	1.57	1.63	-
2022/1	0.64	4.59	22.91	0.64	22.91	2.08	1.24	-
2021/12	0.61	-25.13	-6.8	7.38	51.95	2.02	1.05	訂單增加
2021/11	0.82	40.36	96.04	6.76	61.19	2.15	0.99	訂單增加
2021/10	0.59	-21.69	71.95	5.94	57.32	1.87	1.14	訂單增加
2021/9	0.75	38.12	293.71	5.36	55.88	1.99	0.94	訂單增加
2021/8	0.54	-23.09	55.7	4.61	41.98	1.87	1.0	營收成長
2021/7	0.7	12.29	41.7	4.07	40.33	1.78	1.05	-
2021/6	0.63	40.13	144.81	3.37	40.05	1.66	1.13	訂單增加
2021/5	0.45	-23.48	-7.33	2.74	27.57	1.71	1.1	-
2021/4	0.58	-13.39	67.59	2.29	37.68	1.77	1.06	訂單回溫
2021/3	0.67	32.06	53.88	1.71	29.76	1.71	0.98	訂單回溫
2021/2	0.51	-2.36	-0.31	1.03	17.72	1.69	0.99	-
2021/1	0.52	-20.69	42.98	0.52	42.98	1.6	1.04	-
2020/12	0.66	57.48	15.51	4.86	-14.26	1.42	1.23	-
2020/11	0.42	23.12	-20.23	4.2	-17.6	0.95	1.83	-
2020/10	0.34	79.27	-42.63	3.78	-17.3	0.88	1.98	-
2020/9	0.19	-45.37	-63.4	3.44	-13.52	1.03	1.77	訂單減少
2020/8	0.35	-30.0	-31.54	3.25	-6.04	1.1	1.66	-
2020/7	0.5	94.0	17.78	2.9	-1.65	1.23	1.48	-
2020/6	0.26	-46.95	-34.52	2.4	-4.9	1.09	1.82	-
2020/5	0.48	38.38	-2.05	2.15	0.51	1.27	1.56	-
2020/4	0.35	-20.48	-38.34	1.67	1.28	1.3	1.52	-
2020/3	0.44	-14.44	-2.95	1.32	22.06	1.32	1.39	-
2020/2	0.51	40.04	76.14	0.88	40.07	1.45	1.26	去年2月休假日多(過年)
2020/1	0.37	-35.93	8.86	0.37	8.86	1.46	1.25	-
2019/12	0.57	8.75	8.78	5.66	9.02	1.69	0.86	-
2019/11	0.53	-11.45	-4.72	5.09	9.04	1.64	0.89	-
2019/10	0.59	14.36	18.92	4.57	10.85	1.62	0.9	-
2019/9	0.52	2.17	4.7	3.97	9.78	1.45	1.08	-
2019/8	0.51	20.42	34.94	3.46	10.58	1.32	1.19	-
2019/7	0.42	7.84	22.82	2.95	7.25	1.3	1.2	-
2019/6	0.39	-20.64	21.75	2.53	5.03	1.45	1.06	-
2019/5	0.49	-12.89	20.25	2.14	2.46	0.0	N/A	-
2019/4	0.57	25.17	40.03	1.64	-1.88	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	51	6.25	1.67	67.0	1.35	175.51	8.29	7.94	28.91	25.1	0.9	130.77	1.06	68.25	0.86	79.17
2022 (9)	48	0.0	1.00	112.77	0.49	-35.53	7.68	4.07	23.11	4.29	0.39	8.33	0.63	215.0	0.48	108.7
2021 (8)	48	0.0	0.47	0	0.76	0	7.38	51.85	22.16	29.44	0.36	0	0.2	0	0.23	0
2020 (7)	48	0.0	-1.24	0	-0.76	0	4.86	-14.13	17.12	-34.76	-0.42	0	-0.64	0	-0.6	0
2019 (6)	48	-4.0	0.11	-79.25	0.08	0	5.66	8.85	26.24	7.94	-0.01	0	0	0	0.05	-80.77
2018 (5)	50	0.0	0.53	0	-0.06	0	5.2	9.24	24.31	0.79	0.02	-60.0	0.31	0	0.26	0
2017 (4)	50	0.0	-0.68	0	0.22	-29.03	4.76	-0.21	24.12	-18.1	0.05	-72.22	-0.4	0	-0.34	0
2016 (3)	50	0.0	0.16	-71.43	0.31	-63.1	4.77	5.3	29.45	-18.15	0.18	-67.86	0.09	-77.5	0.08	-71.43
2015 (2)	50	11.11	0.56	-15.15	0.84	104.88	4.53	9.16	35.98	28.78	0.56	107.41	0.4	11.11	0.28	-6.67
2014 (1)	45	25.0	0.66	-69.86	0.41	-51.19	4.15	-8.19	27.94	0	0.27	-44.9	0.36	-57.65	0.3	-62.03