- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.30 | -33.33 | 3.45 | 29.15 | -3.35 | -10.58 | 9.65 | -10.73 | -14.07 | 9.60 | -24.23 | 3.23 | 7.64 | -30.16 | 3.1 | 1.78 | -33.83 | 11.25 | 1.19 | -33.89 | 10.19 | 0.14 | -12.5 | 7.69 | 14.29 | -15.69 | 0.0 | 65.71 | 7.25 | 6.38 | 100.00 | 20.0 | -18.18 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 21.20 | 20.94 | -1.76 |
| 25Q4 (7) | 0.45 | 0.0 | -19.64 | 30.16 | 14.16 | -9.73 | 10.81 | 153.16 | -23.98 | 12.67 | -12.44 | -18.83 | 10.94 | -8.91 | -12.2 | 2.69 | -3.24 | -15.67 | 1.80 | -4.76 | -10.45 | 0.16 | 6.67 | 6.67 | 16.95 | -11.12 | -16.01 | 61.27 | 12.59 | -4.77 | 83.33 | 187.04 | -6.25 | 13.33 | -81.21 | 60.0 | 17.53 | -13.05 | -2.61 |
| 25Q3 (6) | 0.45 | 462.5 | 28.57 | 26.42 | -2.72 | -14.39 | 4.27 | -19.28 | -60.02 | 14.47 | 350.78 | 36.77 | 12.01 | 519.07 | 42.3 | 2.78 | 578.05 | 34.95 | 1.89 | 425.0 | 46.51 | 0.15 | 15.38 | 7.14 | 19.07 | 126.48 | 17.79 | 54.42 | -3.24 | -23.59 | 29.03 | -82.58 | -70.97 | 70.97 | 206.45 | 0 | 20.16 | -0.35 | 10.04 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -72.41 | -85.96 | 27.16 | -16.69 | -19.33 | 5.29 | -52.89 | -52.0 | 3.21 | -65.48 | -78.01 | 1.94 | -73.82 | -85.88 | 0.41 | -74.38 | -87.87 | 0.36 | -66.67 | -82.0 | 0.13 | 0.0 | -7.14 | 8.42 | -41.08 | -58.3 | 56.24 | -8.95 | -29.79 | 166.67 | 36.36 | 117.39 | -66.67 | -200.0 | -385.71 | 20.23 | -6.26 | -6.04 |
| 25Q1 (4) | 0.29 | -48.21 | 0.0 | 32.60 | -2.42 | 0.0 | 11.23 | -21.03 | 0.0 | 9.30 | -40.42 | 0.0 | 7.41 | -40.53 | 0.0 | 1.60 | -49.84 | 0.0 | 1.08 | -46.27 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 14.29 | -29.19 | 0.0 | 61.77 | -3.99 | 0.0 | 122.22 | 37.5 | 0.0 | -22.22 | -366.67 | 0.0 | 21.58 | 19.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.56 | 60.0 | 0.0 | 33.41 | 8.26 | 0.0 | 14.22 | 33.15 | 0.0 | 15.61 | 47.54 | 0.0 | 12.46 | 47.63 | 0.0 | 3.19 | 54.85 | 0.0 | 2.01 | 55.81 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 20.18 | 24.64 | 0.0 | 64.34 | -9.66 | 0.0 | 88.89 | -11.11 | 0.0 | 8.33 | 0 | 0.0 | 18.00 | -1.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | -38.6 | 0.0 | 30.86 | -8.35 | 0.0 | 10.68 | -3.09 | 0.0 | 10.58 | -27.53 | 0.0 | 8.44 | -38.57 | 0.0 | 2.06 | -39.05 | 0.0 | 1.29 | -35.5 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 16.19 | -19.81 | 0.0 | 71.22 | -11.09 | 0.0 | 100.00 | 30.43 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 18.32 | -14.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 33.67 | 0.0 | 0.0 | 11.02 | 0.0 | 0.0 | 14.60 | 0.0 | 0.0 | 13.74 | 0.0 | 0.0 | 3.38 | 0.0 | 0.0 | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 20.19 | 0.0 | 0.0 | 80.10 | 0.0 | 0.0 | 76.67 | 0.0 | 0.0 | 23.33 | 0.0 | 0.0 | 21.53 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.23 | -33.15 | 29.09 | -6.04 | 7.97 | -23.22 | 3.70 | -8.47 | 10.19 | -20.08 | 8.34 | -21.84 | 7.43 | -30.43 | 4.96 | -25.75 | 0.55 | -5.17 | 15.05 | -16.02 | 61.27 | -4.77 | 78.82 | -3.66 | 22.35 | 22.94 | 0.19 | 0 | 19.77 | 1.49 |
| 2024 (4) | 1.84 | 9.52 | 30.96 | 7.09 | 10.38 | -4.42 | 4.05 | -1.34 | 12.75 | -0.78 | 10.67 | 4.51 | 10.68 | -2.64 | 6.68 | 7.74 | 0.58 | 5.45 | 17.92 | -2.29 | 64.34 | -21.28 | 81.82 | -3.64 | 18.18 | 13.37 | 0.00 | 0 | 19.48 | 24.95 |
| 2023 (3) | 1.68 | 68.0 | 28.91 | 25.1 | 10.86 | 111.28 | 4.10 | -4.55 | 12.85 | 57.09 | 10.21 | 66.56 | 10.97 | 64.71 | 6.20 | 73.18 | 0.55 | 7.84 | 18.34 | 34.16 | 81.73 | -26.43 | 84.91 | 37.16 | 16.04 | -56.07 | 0.00 | 0 | 15.59 | -2.44 |
| 2022 (2) | 1.00 | 112.77 | 23.11 | 4.29 | 5.14 | 6.2 | 4.30 | -11.91 | 8.18 | 207.52 | 6.13 | 119.71 | 6.66 | 132.06 | 3.58 | 100.0 | 0.51 | 4.08 | 13.67 | 57.67 | 111.09 | -6.97 | 61.90 | -65.61 | 36.51 | 0 | 0.00 | 0 | 15.98 | 0.25 |
| 2021 (1) | 0.47 | 0 | 22.16 | 0 | 4.84 | 0 | 4.88 | -35.93 | 2.66 | 0 | 2.79 | 0 | 2.87 | 0 | 1.79 | 0 | 0.49 | 53.12 | 8.67 | 0 | 119.41 | 19.02 | 180.00 | 174.29 | -80.00 | 0 | 0.07 | -3.28 | 15.94 | -29.75 |