- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.31 | -416.67 | 26.19 | 39.02 | -8.32 | 1.4 | -22.80 | -20.83 | -28.96 | -49.62 | -138.21 | 17.44 | -49.62 | -133.95 | 17.44 | -2.47 | -135.24 | -4.22 | -2.02 | -137.65 | -0.5 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | -35.06 | -460.06 | 21.64 | 21.27 | 1.92 | 22.17 | 45.78 | -49.45 | 54.87 | 54.22 | 474.7 | -23.43 | 30.15 | 10.89 | -3.33 |
| 25Q4 (7) | -0.06 | 60.0 | 88.68 | 42.56 | 9.49 | 5.42 | -18.87 | 12.88 | 3.08 | -20.83 | 24.67 | 70.89 | -21.21 | 23.32 | 70.34 | -1.05 | 16.67 | 62.37 | -0.85 | 18.27 | 64.14 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | -6.26 | 50.55 | 88.9 | 20.87 | 6.43 | 20.36 | 90.57 | 15.19 | 234.7 | 9.43 | -55.86 | -87.01 | 27.19 | -9.25 | 1.95 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 76.92 | 77.94 | 38.87 | -0.05 | -2.83 | -21.66 | 22.67 | 16.34 | -27.65 | 71.51 | 73.69 | -27.66 | 71.5 | 73.7 | -1.26 | 68.97 | 64.51 | -1.04 | 69.68 | 66.77 | 0.04 | 0.0 | 33.33 | -12.66 | 84.5 | 85.78 | 19.61 | 11.1 | 20.23 | 78.63 | 172.4 | 218.75 | 21.37 | -69.95 | -71.63 | 29.96 | -4.68 | -8.1 |
| 25Q2 (5) | -0.65 | -54.76 | -140.74 | 38.89 | 1.07 | 2.88 | -28.01 | -58.43 | 27.96 | -97.06 | -61.5 | -81.35 | -97.06 | -61.5 | -81.35 | -4.06 | -71.31 | -143.11 | -3.43 | -70.65 | -125.66 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | -81.68 | -82.57 | -123.11 | 17.65 | 1.38 | 87.57 | 28.86 | -2.36 | -60.18 | 71.14 | 0.47 | 158.46 | 31.43 | 0.77 | -2.57 |
| 25Q1 (4) | -0.42 | 20.75 | 0.0 | 38.48 | -4.68 | 0.0 | -17.68 | 9.19 | 0.0 | -60.10 | 16.0 | 0.0 | -60.10 | 15.96 | 0.0 | -2.37 | 15.05 | 0.0 | -2.01 | 15.19 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -44.74 | 20.7 | 0.0 | 17.41 | 0.4 | 0.0 | 29.56 | 9.25 | 0.0 | 70.80 | -2.54 | 0.0 | 31.19 | 16.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.53 | 22.06 | 0.0 | 40.37 | 0.92 | 0.0 | -19.47 | 24.8 | 0.0 | -71.55 | 31.91 | 0.0 | -71.51 | 32.01 | 0.0 | -2.79 | 21.41 | 0.0 | -2.37 | 24.28 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -56.42 | 36.62 | 0.0 | 17.34 | 6.32 | 0.0 | 27.06 | 9.7 | 0.0 | 72.65 | -3.57 | 0.0 | 26.67 | -18.19 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.68 | -151.85 | 0.0 | 40.00 | 5.82 | 0.0 | -25.89 | 33.41 | 0.0 | -105.08 | -96.34 | 0.0 | -105.17 | -96.51 | 0.0 | -3.55 | -112.57 | 0.0 | -3.13 | -105.92 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -89.02 | -143.16 | 0.0 | 16.31 | 73.33 | 0.0 | 24.67 | -65.97 | 0.0 | 75.33 | 173.71 | 0.0 | 32.60 | 1.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.27 | 0.0 | 0.0 | 37.80 | 0.0 | 0.0 | -38.88 | 0.0 | 0.0 | -53.52 | 0.0 | 0.0 | -53.52 | 0.0 | 0.0 | -1.67 | 0.0 | 0.0 | -1.52 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -36.61 | 0.0 | 0.0 | 9.41 | 0.0 | 0.0 | 72.48 | 0.0 | 0.0 | 27.52 | 0.0 | 0.0 | 32.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.29 | 0 | 39.78 | 1.38 | -21.47 | 0 | 13.04 | -6.38 | -50.24 | 0 | -50.34 | 0 | -8.64 | 0 | -7.19 | 0 | 0.14 | 16.67 | -35.11 | 0 | 20.87 | 20.36 | 42.75 | 21.15 | 57.25 | -11.53 | 1.22 | -4.85 | 29.86 | -2.19 |
| 2024 (4) | -1.87 | 0 | 39.24 | 3.4 | -26.19 | 0 | 13.93 | 1.19 | -74.20 | 0 | -74.21 | 0 | -10.08 | 0 | -8.87 | 0 | 0.12 | 9.09 | -58.15 | 0 | 17.34 | 89.51 | 35.29 | -3.71 | 64.71 | 2.26 | 1.28 | 4.63 | 30.53 | -2.99 |
| 2023 (3) | -2.11 | 0 | 37.95 | -5.48 | -31.76 | 0 | 13.76 | 9.74 | -86.58 | 0 | -86.55 | 0 | -10.01 | 0 | -9.20 | 0 | 0.11 | 0.0 | -70.71 | 0 | 9.15 | 18.37 | 36.65 | 0 | 63.28 | -77.68 | 1.22 | -9.19 | 31.47 | 4.41 |
| 2022 (2) | 0.41 | 272.73 | 40.15 | -3.23 | -16.20 | 0 | 12.54 | 7.98 | 8.82 | 0 | 8.85 | 0 | 1.09 | 0 | 1.04 | 0 | 0.11 | -8.33 | 23.23 | 818.18 | 7.73 | -8.74 | -183.55 | 0 | 283.55 | 0 | 1.35 | -9.01 | 30.14 | -58.59 |
| 2021 (1) | 0.11 | -93.45 | 41.49 | 0 | -65.17 | 0 | 11.62 | -9.28 | -13.01 | 0 | -13.08 | 0 | -1.75 | 0 | -1.58 | 0 | 0.12 | -7.69 | 2.53 | -94.52 | 8.47 | 1.44 | 500.43 | 0 | -400.86 | 0 | 1.48 | -27.51 | 72.78 | -16.04 |